基金拆分:调整市中的“中和剂”
作者:陈重博昨日,大盘迎来周一“开门红”的走势,除了数只新基金发行稳定市场人气外,多家基金的拆分也有望为二级市场带来更多新鲜血液。
统计数据显示,1月份以来,共有5只偏股型基金获准进行拆分,有望为市场带来320亿元左右的新增资金。业内专家认为,实施基金拆分,总体看规模扩张比较适度,这也与管理层的监管思路有关,既要保持对股市的适量“注血”,又要防范基金投资风险。
基金拆分可以使投资者对价格的敏感度降低,拆分后基金经理可以更好地利用新增的资金调整仓位,降低成本,对老基金持有人的利益进行保护,能够较好体现防滑垫的作用。从这个意义上来说,基金拆分相对于大比例分红等销售手段对投资组合的冲击较小,而且还能充当调整市场的“中和剂”,让市场平稳增长。
近期拆分的几家基金可谓各有特色,上周实施拆分的银河稳健(行情,净值,基金吧)基金成立于2003年8月4日,重点投资于具有稳定快速发展能力的成长型股票和具有良好投资价值的价值型股票,股票类投资占到基金总资产的35%-75%。据晨星(中国)统计,截至2月22日,该基金成立以来的回报率高达375.94%,并获得晨星五星级评级。
而宝盈鸿利收益基金3月4日实施拆分,拆分当日,该基金份额净值1元,并在农行、建行、工行、中行、招行、邮储行及各大券商代销机构及各大券商等代销机构展开限量80亿元的集中申购活动。
自2月20日至2月25日短短四个交易日中,236只开放式偏股型基金单位净值全部下跌,平均跌幅达到7.83%,34只股票型基金单位净值跌幅超过9%,据wind资讯显示,宝盈鸿利基金同期跌幅仅为3.26%。即将在3月10日拆分的鹏华行业成长(行情,净值,基金吧)基金,根据去年第四季度报告显示,2007年四季度,该基金份额净值3.9685元,比上季末增加0.0275元,涨幅为0.7%。
同期上证指数和深圳综合指数分别下降了5.24%和5.59%。专家认为,管理层批准在震荡市中拆分表现稳定的基金,有利于这些基金今后的平稳运作,更能体现管理层“求稳”的思路。
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