2008-3-20 1:01:15 保护视力色:字体:大 中 小

　　事件：中国人寿(601628行情,股吧)昨日公告称，2008年1-2月份累计原保险保费收入为597亿元。

　　点评：国寿1-2月保费同比增长39%，高于去年同期14%的增速。2月份单月保费收入290亿元，同比增长45％，超过1月份同比33％的增速。估计国寿可能是2月份保费收入进步最大的保险公司。3月份历来是国寿的保费收入最高月份，在此我们也对3月份的保费收入抱以期望。若达400亿~450亿元，全年保费很可能超过我们现在2400亿元的预期。在11.5%风险折现率、6％长期投资回报率以及42倍新业务倍数的谨慎假设下，国寿2008年底估值为36.53元/股，维持“增持”评级。东方证券王小罡