曾静漪：谢谢张总。刚刚张总提到了很实际的问题就是现在老百姓对于理财的需求很高，很多，这个市场也非常庞大，但是相对于服务的滞后使他们必须要合作起来，但是现在有很多的困难，张总说要深度的合作，究竟怎么样的合作，我们就请今天圆桌论坛的嘉宾一一上台，下面请应红女士，张秋林，李道滨。（15: 20）

　　我们在谈私人理财服务的时候，这个门槛到底要定多高，多高才能享受这种服务，因为好象每一个中心的标准都不一样，能不能谈一下你们的定义和门槛。不一定具体，但至少说一下什么样可以享受你们的服务。（15: 21）

　　应红：我先说两句，我觉得门槛究竟定多高，实际上是因需而动，是随着私人财富增长的水平，和私人财富客户的多少而制订的，同时也是根据银行和其他金融机构所提供服务的水平来确定的，我想中国的私人财富领域，或者私人财富业在不断的增长，我们的私人财富的客户也是在不断的增长，市场是需要培育的，我们的财富管理水平也是在不断的延伸和拓展的。（15: 21）

　　张秋林：我来自于中信银行(601998行情,股吧)私人银行，对于私人银行，不同的银行在不同的国家和不同的地区都有一个客户的门槛的定位，这也是不一样的。那么中信银行私人银行在中国境内给私人银行客户的定位就是800万以上的，就是个人可投资金融资产在800万以上的定位。（15: 21）

　　曾静漪：好高啊。我想确实不同的客户都可以享受不同的服务，因需而动。（15: 21）

　　李道滨：我觉得如何定位高端私人银行，因为私人银行业务在国外非常的有地位，像张总说的那样很高端，但实际上因为我们行业不一样，他们的高端是那么高，我们那个高端可能没那么高。（15: 21）

　　曾静漪：你们的高端有多高呢。（15: 21）

　　李道滨：我们有一个数据，大概在4%到5%的客户占到了70%的份额，我们把客户分成黄金类，白金类，钻石类的，钻石类的客户占到了1/4以上，我们把他们定为高端客户。但是现在挺麻烦的，因为一说高端普通的投资者可能会想（15: 22）

　　是不是我们就不保障普通的消费者的利益了，实际上不是这样的，实际上都是成本收益的关系，这个高端创造的利润多一点，我们要多做一些服务。（15: 23）

　　曾静漪：今天的论坛当中我们看到信达证券准备得很充分，希望在行业之间，比如说银行，基金，证券公司之间，在这方面有没有深度合作的可能，张总您刚才做了演讲，您认为在私人理财部分关于门槛问题发表一些看法。（15: 23）

　　张志刚：其实私人理财不光针对高端客户，普通老百姓也需要私人理财，每个客户都提供定制式服务是不现实的，但是老百姓依然可以选择针对性的产品，那么作为证券公司而言，从具体的操作角度来说，比如说我们的客户，比如说有几百万的，我们也会分出层次的，将来会考虑根据不同的客户，把他们的帐户进行产品化的管理，比如说超过50万的客户，我提供什么样的咨询，低于50万的客户可能承受风险是有限的，我提供什么样的产品，对于银行来说可以进行不同产品系列的设计，这样来满足低端，中端，高端客户的需求。（15: 23）

　　曾静漪：听起来好象我们都有机会，现在在做私人理财当中，可能大家比较熟悉的银行网点很多，有这样的优势，另外在基金部分也有相关的一些服务，证券也有，但是对于很多人来讲理财需要有一个信任，品牌可能是很重要的一部分。为什么这三个不同的机构，比如说银行，证券，基金，一定要合作，不合作不行吗，我们都知道理财这块大饼是很大的，一定要合作吗？（15: 23）

　　张志刚：我想合作是像刚才应总所说的，要因需求而定，那么高端客户资产量大，他不可能集中在低端市场，或者是高风险市场，一般来说肯定是无风险收益有一些，比如说存款和国债，比如说中风险的，像债券基金，或者是货币市场的基金，还有一些高端的，和股票连接的，期货连接的，还有黄金连接的，他们要有一个比较大的组合篮子，现在因为是经济业经营，每各机构不可能配备需求的专业人员，比如说一家分行既有懂得黄金交易的，又有懂得期货交易的，这也是不现实的，所以单纯一个银行想满足客户所有的需要，我认为是不现实的，必须通过多家机构的合作。（15: 24）

　　比如说如果我们认为某一家期货公司比较好，他推出某个产品，或者是产品组合比较好，实际上作为银行和证券公司可以把一部分服务包给他，让他服务，这样大家就合作起来了，当然也可以从一开始我们就共同设计一些产品，去面对一个层次的需要。这样更贴近市场。（15: 24）

　　曾静漪：就我个人理解来说银行的优势，在吸引客户这方面比较多，银行在吸引用户方面比较有优势，不需要和其他机构合作。（15: 24）

　　应红：首先在理财领域银行有天然的优势，因为老百姓最开始从财富增长之初就是和银行打交道。那么随着市场的丰富，资本市场的发展，那么客户财富增长以后需求也呈现出多元化的趋势，但是银行有先天的优势，有广大的客户资源，有丰富的银行的网点，还有银行的信用品牌，那么借助银行这个平台，实际上银行也有广大的客户经理的队伍，那么就更容易的了解客户的需求，那么银行的服务也从最开始的简单的推销自己的产品，到现在能够根据客户的需求给客户提供解决方案，那么这个解决方案实际上就是一个量体裁身的服务方式，那么客户的需求由于是多元化的，那么在方案里面可能会涉及到除了银行产品以外的其他的产品（15: 24）

　　包括证券，基金，保险，信托，黄金，外汇等等，这些方面的需求。那么这个时候我们为了满足客户的需要，也为了请更多的专业领域的人士来共同的更好的贴近客户的需求去设计产品，银行也可以携手其他的金融机构共同来丰富解决方案的内容，提供更好的产品。事实上现在也是在和多家的金融机构，包括证券，保险，基金等等在合作，为客户量身定制更多的，更丰富的，更贴近客户需求的产品。（15: 25）

　　曾静漪：到底这些机构需不需要通力合作，把这个市场做大，是目前大家比较关注，而且是很热门讨论的议题，刚才我们发现张秋林说，这么门槛当中你们那儿是最高的，因为面对客户需求不同，所以你们在找基金公司，找证券公司这个需求，像你们这样的私人银行来说，存不存在需要性，你们目前的情况到底如何，你们对于三者之间合作可能性有没有看法。（15: 25）

　　张秋林：我补充一下门槛的问题，因为我是来自于中信银行私人银行的，中信银行私人银行的门槛是800万人民币，那么中信银行还有贵宾理财，这个是50万以上的，按照国际标准来说，个人的银行服务也分四个层次，一个是大众银行，第二是贵宾理财，再往高按国际来说3000万美金就是家庭办公室，所以我想补充这一点。（15: 25）

　　下面我说一下我们现在跟证券，基金，保险之间的合作情况。在中国我认为是这样的，在中国分业经营的监管政策的前提下，银行与证券公司，基金公司，保险公司，信托公司等等之间的合作一定是必要的，也是必然的。像我们开业以后我们就和很多的在全国排名前十名的基金公司，证券公司，信托公司都有很多的合作，当然我们跟他们合作的过程当中，我们还会按照我们的一个内部的风险管理的流程来设计研发一些理财产品，而且跟他们合作的过程当中，在产品的存续期间我们也是有自己的专人，经常的和证券公司，基金公司，因为他们作为我们的投资顾问，作为我们的投资管理人，我们会经常和他们沟通，以此来保证产品存续期间得到高收益，为客户负责任。（15: 25）