2007年基金年报显示:机构偏债轻QDII
作者:袁炻新快报讯 今年以来多只债券型基金的发行都受到投资者的认可,募集额最高的甚至超过100亿元,最低的也超过40亿元。但从2007年的年报数据看,机构在债券型基金上的建仓明显快人一步,而对QDII基金则冷淡得多。
根据2007年基金年报显示,个人投资者仍然是基金投资的绝对主力,持有基金份额比例占到89.95%,这一数字较2007年年中上升4.01个百分点。
比较不同类型基金的持有人结构,偏股型开放式基金仍然是大众基民的主要投资对象。其中,积极投资的股票型开放式基金个人投资者持有比例为94.77%,较上一报告期上升3.56个百分点。其他权益类基金品种,如混合型基金、指数型基金、LOF、ETF等个人投资者持有比例均有不同程度的上升。
随着股票市场调整的加剧,机构投资者提前介入债券型基金这个“避风港”。据国金证券基金研究中心统计,2007年底,债券型基金机构投资者占比达到64.62%,去年年中这一数字仅为50.07%。二级市场的振荡凸显了债券型基金风险低的优势,而参与“打新”等带来的稳定收益,也是机构追捧它的主要原因之一。
值得一提的是,对去年的基金新品QDII,机构的热情显然不如个人。截至2007年底,机构持有4只QDII基金的份额只有19.36亿份,而个人持有比例高达98.36%,这一数字也是各类型基金中最高的。这显示出,从发行之初,机构对QDII产品的态度就比较冷淡。
另外,国金证券的统计还显示,2007年,基金公司及其关联方期末持有自身旗下基金份额为97.72亿份,较2006年有大幅增加。其中基金公司持有本公司旗下基金总份额为53.69亿份,基金公司股东持有基金总份额为44.03亿份。值得注意的是,基金公司及其关联方持有债券型和货币型基金等固定收益类产品的份额占基金总份额的比重为2.67%,而持有封闭式基金、股票型基金及QDII等权益类产品的份额占基金总份额的比重仅为0.45%,由此可见,和获取高额收益相比,基金公司更看重自有资金的安全性,获取稳定收益是主要目的。
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