券商评级

2008年04月11日08:03  来源: 每日经济新闻  
 福田汽车(600166行情,股吧)非公开发行获证监会核准

  投资评级:中性评级机构:天相投资

  福田汽车发布公告,公司非公开发行股票获得证监会核准。

  天相投资认为,公司的增发主要用于5大项目(1)福田康明斯发动机项目;(2)北京客车分公司完善产品品种建设项目;(3)轻型客车升级换代项目;(4)欧马克汽车产品升级换代项目;(5)汽车工程研究院二期建设项目。维持对公司2008、2009年每股收益分别为0.51元和0.62元的业绩预测,公司目前二级市场股价为10.00元,对应2008年动态市盈率19.6倍。对比上市公司中,中国重汽(000951行情,股吧)动态PE为15倍,公司估值并没有特别优势,加上公司主要产品所在行业面临较大的增长波动风险,维持对公司的评级。

 东信和平(002017行情,股吧)一季报预增100%~120

  %投资评级:增持评级机构:天相投资

  公司公告,预计2008年第一季度净利润增长100%~120%。天相投资认为,公司2007年1季度归属母公司所有者的净利润为492.46万元,根据公司的预测1季度的净利润将在984.82~1083.41万元之间,对应每股收益为0.08元~0.09元之间。公司1季度增长的主要原因来自于两个方面,一方面公司加大了海外拓展力度,海外收入继续增长;另一方面公司控制成本和管理费用,使得毛利率有所提高、管理费用率同比出现下降。公司一直进行成本费用控制,进一步增强了盈利能力,预计公司2008~2010年的每股收益分别为0.45元、0.53元、0.65元,对应2008~2010年的市盈率分别为28倍、24倍、19倍,继续维持“增持”的投资评级。

  峨眉山A门票实行淡旺季浮动

  投资评级:增持评级机构:天相投资

  公司发布公告称,自2008年4月10日起,峨眉山风景区门票价格按发改委相关规定,实行淡旺季浮动管理,即在原标准120元/人的基础上,上下浮动25%。

  天相投资认为,景区门票价格实行浮动管理后,旺季门票价格由120元/人上调到150元/人,淡季门票价格由100元/人下调到90元/人。每年的1月、12月是公司淡季。其余时间为旺季。粗略计算2008年、2009年每股收益分别增长0.07元、0.10元。预测公司2007年到2009年每股收益分别为0.22元,0.37元,0.48元。考虑到公司垄断优势,索道及酒店等业务发展前景均看好,给与公司“增持”评级。

 中材国际(600970行情,股吧)子公司签订合同

  投资评级:买入评级机构:海通证券

  公司公告,子公司与匈牙利NOSTRACEMENTKFT公司签署日产2500吨水泥工程总承包生产线合同,总价6804.4万欧元,合同自第一笔预付款收到后生效,合同工期20个月。

 海通证券(600837行情,股吧)认为,截至2008年3月底,公司在手生效未完成合同订单折合人民币大约300亿元,已签待生效合同订单170亿元(这部分订单大部分为锁定汇率订单),这些订单基本在未来2-3年释放,但对人民币升值对公司财务费用的影响仍较难判断,暂时维持2007年~2009年每股收益1.5元、2.3元、2.7元的判断,公司未来业绩超过预期的可能性很大,维持“买入”投资建议,60元之下建议坚决买入。

  庄睿弘整理
(责任编辑:和讯网站)

 

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