世华财讯一、今日聚焦

　　1.中日长协煤炭出口价格谈判已达成共识

　　继日澳煤炭价格谈判尘埃落定后，中日长协煤炭出口价格谈判也接近尾声。参与谈判的国内代表、企业人士向媒体表示，谈判双方对价格已经基本形成共识，但由于双方有保密义务，在谈判正式结束前，不会公布具体的价格。根据此前的媒体报道，中日双方此次敲定中国北方动力煤（不包括山东煤）2008年的出口FOB价格为131.4美元/吨，比上一年度上涨93.52%。

　　据业内人士介绍，在动力煤方面，中方的谈判代表主要是神华和中煤两大煤炭集团，根据谈判需要也可吸收其他煤炭出口企业代表；日方则是以日本电源开发株式会社为主的电力企业，以及部分煤炭销售企业。

　　在首先进行的日澳煤炭价格谈判中，日本电力企业最终同意以125%的涨价幅度与澳大利亚的煤炭供应商签订供货协议，而中国的出口价格将参照澳大利亚出口日本的动力煤价格形成。

　　按照国际惯例，4月1日是新财年的开始，但由于谈判双方迟迟不能达成一致，每年的价格谈判都会拖到5月左右。中国神华(601088行情,股吧)董秘黄清表示，从新财年开始到出口价格最终确定的这段时间里，中日之间将按照事先约定的价格来交易，避免价格的不确定影响交易的进行，等最终的价格确定后多退少补。

　　业内人士称，中日长协价格之所以重要，主要因为谈判确定的这个价格不仅是中日煤炭长协贸易的基准价格，也将成为包括现货贸易在内的中国煤炭出口价格的标杆。企业之间往往首先商定价格，再谈判贸易量。而不同煤种也将根据发热量的大小，在标杆价格的基础上有所浮动。

　　黄清表示，通常情况下，中国与日本的煤炭长协价格会以日澳价格作为参考；待中日之间的价格达成后，中国对其他国家的出口价格会比照中日价格确定。

　　2.国内29家钢铁公司08年总产量预增16

　　%统计数据显示，截至4月30日，29家已经公布年报钢铁上市公司（部分加工类公司未计入）2007年钢产量总计约为18,385.19万吨；2008年，上市公司预计钢产量总计约为21,328.5万吨，同比增长约为16%。

　　此29家公司中，有13家钢产量增幅超过10%，15家公司增幅低于10%，只有首钢由于搬迁以及奥运影响，产量增长为负数。值得关注的是，宝钢、武钢、鞍钢三大龙头企业，2008年钢产量总计预增11.79%。

　　另外，值得注意的是，2008年，钢铁产能规模达到千万吨级水平的上市公司数量将达到8家。

　　上市公司2008年钢产量预增幅度超过10%的13家公司中，新钢股份增幅达到334%，马钢股份(600808行情,股吧)增幅为81.8%（新区产能），包钢股份(600010行情,股吧)增幅为67.3%。另外像柳钢股份(601003行情,股吧)增幅达到40.6%，八一钢铁(600581行情,股吧)增幅达到31.19%，安阳钢铁(600569行情,股吧)增幅达到22.8%。

　　二三级钢铁公司钢产量增幅快的原因主要在于收购集团资产以及技术改造新项目的陆续投产。

　　包钢股份在年报中披露，公司于2007年9月份通过发行股票购买集团公司的钢铁主业资产，使得包钢股份拥有了包括炼铁、炼钢、轧钢等核心生产工序在内的完整的钢铁生产工艺流程及与之配套的能源、动力等辅助系统，实现了钢铁生产的一体化经营，减少了与控股股东间的关联交易，同时也大大提升了公司的盈利能力。新钢股份也由于控股股东钢铁主业资产的流入而大大提高钢产量。

　　安阳钢铁表示，2008年的增长主要是缘于结构调整,为达到预期目标，公司将抓紧完善1,000万吨钢配套项目，加快推进千万吨级精品板材基地建设。

　　二三级钢厂中，也有一些企业钢产量基本没有太大变化，这些主要是一些特钢企业、钢管企业，以及在地区产业结构中需要重新整合的企业。

　凌钢股份(600231行情,股吧)年报中披露，2007年公司生产钢223.7万吨，预计2008年产钢产量231万吨。产量增幅仅3.26%。鞍本集团对凌钢的整合决定了公司的产量变化，而公司准备注入集团矿山的计划已经启动，凌钢面临向铁矿石公司的转型。

　首钢股份(000959行情,股吧)年报披露，2007年钢产量为496.82万吨，2008年预计钢产为394万吨，产量降幅达到两成，约下降20.70%。

　　据悉，北京奥组委于4月14日发布关于奥运会残奥会期间本市空气质量保障措施通告，责令首钢最大限度降低生产负荷，减少污染物排放。

　　宝钢、武钢和鞍钢三家公司2008年总产量预计为5,785万吨（宝钢数据为机构预测数据），而2007年公布钢产量为5,175万吨。三家钢铁龙头公司总产量预增11.79%。2008年，预计三家公司钢产量占29家公司总产量的比重为27%。另外，包括宝钢、武钢、鞍钢、安钢、华菱管线(000932行情,股吧)、包钢、太钢、唐钢在内的8家钢铁公司规模达到千万吨级。

　　三家公司中，武钢钢产量增幅最大达到21.87%；其次为鞍钢，增幅为14.1%。

　　钢铁行业分析师认为，钢铁上市公司年报数据基本反映了钢铁行业全年业绩的增长状况。产量的增长加上钢价的上扬、所得税率的调整，2008年，钢铁全行业保持20%至30%以上的增长应该没问题。

　　二、宏观信息

　　1.商务部官员称未听说将进一步调整出口退税

　　商务部日前发布了《中国对外贸易形势报告(2008年春季)》，商务部国际贸易经济合作研究院副院长李雨时在报告发布会上表示，从一季度情况来看，中国进出口仍处于正常范围，他预计2008年全年出口将增长10%，外贸顺差可能降至2,000亿美元。

　　《中国对外贸易形势报告(2008年春季)》认为，2008年一季度进出口总额5,704亿美元，增长24.6%，增速高于2007年同期1.3个百分点，从总体来看，中国对外贸易运行总体良好。报告指出，2008年中国对外贸易面临的国内外环境趋紧，特别是出口企业的经营压力可能会进一步增加。

　　“在中国出口形势严峻的情况下，未来中国出口增长的因素或者说带动力在于机电出口。”商务部综合司副司长刘海泉在发布会上指出。

　　近年来中国机电产品出口一直保持了增长较快的态势，2007年机电产品出口7,011.7亿美元，增长27.6%。2008年一季度，机电产品出口也保持了较快增长，增长23.1%，高于总体出口增速1.7个百分点。

　　刘海泉表示，虽然中国机电产品出口档次还比较低，但由于发展中的新兴国家对这些产品的需求还有很大增长空间，能够填补这些国家的市场空缺，因此中国机电产品出口还将稳定增长。

　　对于近期坊间流传的中国可能进一步调整出口退税以及进口关税政策，刘海泉当天回应道：“日前还没有听说这样的政策动态。”

　　三、厂商动态

　　（一）企业运营

　　1.宝钢分公司五冷轧2号热镀锌机组穿带成功

　　在4月30日，宝钢分公司五冷轧2号热镀锌机组一次穿带成功，并于5月1日正式进入冷负荷试车阶段。2号热镀锌机组是五冷轧碳钢区域的主要成材机组之一，设计年产能35万吨，主要生产高表面质量、高强度的冷轧汽车板、家电板以及无铬钝化等环保产品，工艺完全由宝钢自主集成。

　　由于机组设备复杂，安装、调试难度大，五冷轧项目组及冷轧厂镀锌二分厂自技术谈判起就提前介入、系统策划、周密部署，各部门按照“早准备、早协调、早参与”的原则，紧密配合。进入设备调试以来，退火炉气密性测试、退火炉烘炉等重要节点均按期完成，为机组穿带成功打下了坚实的基础。同时，分厂针对新进、转岗人员多的特点，认真组织理论培训，精心安排现场实习和师徒结对，使操作人员快速成长，为调试工作提供了充分的人员储备。2号热镀锌机组冷负荷试车预计将持续两个月。目前，冷轧厂正加大人员及技术方面的投入，全力确保6月底顺利进入热负荷试车。

　　2.攀长钢钛材一期工程动工

　　钛材项目是攀长钢公司贯彻落实（集团）公司做大钒钛战略的重要步骤，也是公司实现中长期发展目标的希望工程。钛材工程将分两期建设，一期工程建成后，可实现年产钛、钛合金3,000吨，钛锭最大单重9.5吨。该项目从论证之初就得到了（集团）公司的高度重视和大力支持，并顺利通过了可研和初设论证。项目于四月初正式在原103车间所在地破土动工。项目的管理模式是中色科技股份有限公司负责主体设备的技术交流、订货以及设计、攀冶建具体承建，攀长钢公司做为业主方负责设计联络和协调等。此次土建主要包括熔铸和锻造车间厂房，预计将于08年5月底完成72柱，占地约1万多平方米的熔铸厂房建设工作。

　　到目前为止，一期工程中建设周期较长的主体设备、辅助设备在完成前期招、投标工作后，目前大部分设备已进入制造阶段。设计方、承建方和项目组正全力以赴的按施工网络进度图的安排，有计划地开展各项工作，为项目按期完成争取时间。

　　3.首钢京唐完成2号高炉基础混凝土浇筑

　　截至5月2日上午11点30分，首钢京唐公司2号高炉基础大体积混凝土浇筑经首建二分公司职工93小时的连续奋战，顺利完工。这一项目的完成，标志着首钢京唐公司一期二步铁区建设正式拉开序幕。

　　2号高炉基础长60米，宽35.7米，高5.5米，钢筋绑扎600多吨，一次浇筑量为1万多立方米，是目前亚洲高炉基础施工一次混凝土浇筑量最大的工程。首建党委高度重视，多次请专家论证，并吸取1号高炉基础浇筑的成功经验，从施工组织到运输保障，指挥部各科室对此项工作都有明确的分工。4月28日下午2点28分正式浇筑，20台混凝土罐车日夜往返奔波。据了解，此次浇筑属于厚大体积，内部热量不容易挥发出去，为此，搅拌站技术人员从去年12月份就研究混凝土配合比，加大掺和料，降低了混凝土的水化热，使初凝时间延长至10个小时，质量和强度得到了提高。此外，由于混凝土浇筑体积大，容易产生裂缝，现场施工人员将温度传感器埋入混凝土中，用电脑随时采集温度，了解温度变化，并做好保温工作。保卫部门分两班日夜疏导交通，为浇筑成功提供了保障。

　　4.酒钢热轧卷板厂日产量创新高

　　进入4月份，热轧卷板厂积极同保产单位进行生产运营分析，针对生产中存在的问题及时采取有效的控制措施，为生产顺行奠定了基础。深挖技术潜力，完善工艺管理，有关人员实行连续值班制，在现场发现问题、解决问题，使生产稳中有升。

　　各区域协调配合，积极寻求作业的最佳点，确保了安全、质量及各项指标的提升。各班组你追我赶，形成良好的合作、竞争氛围，生产甲班连续两次刷新班产最高纪录。同时热轧卷板厂针对目前的生产现状，以管理为手段，以技术进步为突破口，不断完善工艺操作制度；以提高连铸拉速为重点，以薄规格轧制为突破口，以品种钢开发为动力，针对重点难点问题成立技术攻关小组，技术人员24小时在现场指导解决生产中发生的各类问题，在指标进步的同时有效控制生产事故，使产量稳中有升，产品质量大幅提高。全厂职工树立保产的大局意识，连铸、加热圹、轧区形成生产一盘棋，协调配合，通力合作，从而创造了7,770．08吨的最高日产纪录。

　　5.马钢股份首季净利润同比增长39.8

　　%马钢股份日前公布一季度业绩，公司一季度实现基本每股收益0.1135元，收入同比增长77.2%，净利润同比增长39.8%，大大超出市场预期。

　　公司一季度业绩受雪灾影响较大。因雪灾，公司共欠产生铁约17万吨、粗钢约21万吨、钢材约19万吨。据估算，1至2月份公司每股收益应该在0.03至0.04元，也就是说，一季度的主要业绩来自于3月份。

　　公司新区运作顺利。公司的新区由“追求产量”向“追求效益”转变，并未一味追求产量，而是强调品种的提升。2007年5月投产后，仅3个月的技术攻关就研制出X80管线，目前X80管线钢月产量超过2万吨。

　　公司2008年业绩向好。随着新区的投产，2008年产量将增长200万吨以上；而新区产品品种率的提升，进一步保障了公司的业绩，事实上，如果排除雪灾因素的影响，一季度业绩已经实现了大幅增长，3月份单月就与2007年一季度业绩相当；二季度产品价格提升，加上二季度排除了雪灾的影响因素，预计二季度业绩环比增长100%左右。

　　6.攀长钢50万吨连轧线施工阶段即将结束

　　经过广大施工建设者的努力，攀长钢50万吨棒线材全连轧生产线施工工程进展顺利，目前已进入倒计时施工阶段，并预计有望在7月底进行初轧热负荷试车。

　　目前，主体设备的安装将是工程进度的控制重点。截至当周，该工程主体厂房的土建已全部完工，厂房已基本封顶。在主体设备安装中，加热炉、水处理系统、主电室的安装已基本完成，初轧机已吊装完毕，内部管线的铺设也正在紧罗密鼓的进行中。

　　随着施工项目进入了百日倒计时，为加快工程施工进度，连轧厂于4月23日开展了连轧线热负荷试车倒计时100天劳动竞赛，并加快了内部结构调整，根据现场调试需要成立了5个责任区，细化了现场职责。在配合项目顺利达产达效方面，连轧厂对11名前期操作人员的首次培训工作将于5月9日正式开始。技术、设备操作规程和安全操作规程的编制行动也正在加紧进行中。

　　7.攀钢冷轧4月产量创历史最好水平

　　在5月4日，从攀钢冷轧厂生技科传出喜讯，4月份，该厂全流程产品累计验收量达到100,324吨，超当月计划量1,324吨，月产创历史最好水平，其余各项指标也得到稳步优化。

　　冷轧厂4月份面临铝锌极限产品生产困难、板卷比失衡、前后工序不匹配、品种规格多等诸多制约因素。对此，该厂牢牢抓住冷轧产品市场看好以及生产形势好转的有利时机，把形势任务教育贯穿生产组织的各个环节，以目标和任务激励职工。

　　在生产组织上，该厂坚持以市场为导向，以品质最优、成本最佳、合同兑现为原则，落实精细化管理思路，优化品种结构，建立适应性的生产方式和快速反应机制，强化调度管理，提高酸轧机组与后工序各机组的整体协调能力，确保均衡、稳定生产。一是结合冷轧现有工艺设备状况和关键制约环节，加强了合同品种结构分析，尤其是做好1,250毫米极限铝锌产品及新产品电工钢的适应性分析，规范统计管理与分析，最大限度地挖掘机组潜能；二是推行生产组织无缝管理模式，实行合同预分析制度及成品结构预分析制度，不断加强与新钢钒生产部、销售部、技质部的沟通与协调，从合同、原料、浇钢开始实行精细化管理，使冷轧生产、技改与检修形成无缝衔接，最大限度地提高有效作业率及小时产量，实现资源效益最大化；三是针对高温天气情况，进一步强化设备管理，重点加强轧机、罩式炉、镀锌机组、精整机组等设备管理，充分发挥EYS和ECS系统功能，大力推行设备大周期检修管理和设备零故障管理，不断提高机组可开动率。同时，认真落实好防暑降温和制冷设备维护工作，防止各类安全事故的发生，为4月份生产顺行奠定了坚实的基础。

　　8.攀钢西昌新钢业生产经营情况良好

　　进入二季度以来，攀钢集团西昌新钢业有限公司生产经营继续保持产销两旺的良好势头，为该公司实现二季度产量指标要比一季度增长20%、利润指标完成5,000万元目标奠定了坚实基础。

　　一季度，新钢业克服原燃料、运输、电力紧张等困难，通过启动生产应急预案、调整产品结构和加强原燃料供应体系建设等措施，确保了生产的平稳顺行和效益最大化。铁、钢、材、钒渣等主要产品产量分别比去年同期增加12%、10%、27%和20%，实现利润3,800万元。进入二季度，该公司抓住原燃料、运输、电力等生产条件相对好转的机遇，进一步加强生产组织管理，坚持效益最大化原则，及时根据市场形势变化调整产品结构，确保生产经营保持良好态势。

　　公司4月份以来一方面高度重视并继续做好原燃料保供工作，不断健全和完善原燃料战略供应体系，与西昌太和矿、平川矿等建立战略合作关系，确保高炉所需钒钛矿和普通矿石的供应比例协调；加强与攀钢的融合，充分利用攀钢的品牌优势和良好平台，逐渐将物资采购供应等工作纳入攀钢整体采购体系，降低物资采购成本；加强与凉山州政府的联系沟通，在运输、电力等方面积极争取凉山州政府的大力支持，为生产创造良好条件。另一方面，该公司按照可持续经营的方针，针对全年产钢100万吨、利润2亿元的奋斗目标，精心组织二季度生产。他们加强设备维护管理，妥善处理检修与生产的关系，确保设备运行效率；根据原燃料资源状况，优化资源配置，加大高炉喷煤量，确保高炉良好炉况和持续高产；建立市场快速反应机制，实施差异化战略，根据当前市场形势，努力增加棒线材、钒产品的产量，实现效益最大化。

　　截至目前，该公司生产经营势头良好。其中，高炉持续高产，利用系数达到3.2，日均产铁2,600吨，比一季度日均产铁增加300吨，为二季度及全年目标的实现奠定了良好基础。

　　（二）资本市场

　　1.安塞乐米塔尔计划与鞍钢合作

　　世界最大的钢铁生产商安塞乐米塔尔（ArcelorMittal）与中国第二大钢铁公司鞍钢股份(000898行情,股吧)（AngangSteel）就合作事宜进行了非正式会谈，以扩展该公司在中国的业务。

　　在两个月前的一次私人会见中，安塞乐-米塔尔首席执行官及大股东、印度亿万富翁拉克希米-米塔尔（LakshmiMittal）向鞍钢股份董事长张晓刚提议，收购鞍钢近25%的股份。

　　虽然商谈并未涉及财务条款，但以鞍钢目前的市值推算，购入其25%的股份将花费安塞乐米塔尔至少50亿美元。

　　张晓刚表示，尽管他拒绝了米塔尔有关安塞乐米塔尔应获准在鞍钢持股20%至30%的提议，但他原则上乐意允许安塞乐米塔尔持有鞍钢1%至2%的股份。对于与安塞乐米塔尔的合作，例如新的炼钢或采矿项目，他也持开放态度。鞍钢是一家政府控股的企业。

　　张晓刚在鞍山总部接受采访时表示，鞍钢和安塞乐-米塔尔能够进行合作，有着类似的想法。

　　张晓刚表示，他认为通过与安塞乐米塔尔的合作，鞍钢能够获得有益的国际经验，合作方式或许是双方在一家独立生产企业中分别持股。

　　米塔尔表示，安塞乐米塔尔并未就任何涉及鞍钢的合资项目有过正式提议。不过，与张晓刚就多种可能性进行过非正式会谈。在讨论过程中，谈到了很多想法。这与很多钢铁公司所进行的商讨类似。

　　鞍钢股份在香港交易所（HongKongStockExchange）上市，国有企业鞍山钢铁集团公司（AnshanIronandSteel）持有其67%的控股股份。

　　2.安赛乐米塔尔将中国东方集团(600811行情,股吧)自由流通股比例恢复至25

　　%安赛乐米塔尔公司5月2日称，为遵守香港交易所的上市规则，将把中国东方集团的自由流通股的持股比例恢复至25%。

　　安赛乐米塔尔在公告中称，截至2月4日，安赛乐米塔尔在中国东方集团的持股比例已达到47%。鉴于控股股东的持股比例为45.4%，自由流通股的比例仅为7.6%，低于香港交易所提出的自由流通股比例最低为25%的上市要求。为将自由流通股比例恢复至最低水平，安赛乐米塔尔通过分别与荷兰商业银行和德意志银行签署认沽期权协议向这两家银行出售总计17.4%的股份。

　　采取上述措施后，安赛乐米塔尔在中国东方集团的持股比例降至29.6%。

　　（三）钢厂调价汇总

　　1.青钢5月5日对螺纹钢价格上调300元/吨。

　　2.山东石横特钢5月5日对盘螺出厂价格上调150元/吨，直条上调100元/吨。

　　3.晋城福盛钢铁（山西晋钢）对螺纹出厂价格上调250元/吨，高线上调250元/吨。

　　4.云南德胜5月5日对贵阳地区线材执行价格上调100元/吨，二级螺纹钢执行价格上调50元/吨，三级螺纹钢执行价格上调50元/吨。

　　5.酒钢西安分公司5月5日对螺纹钢出厂价格上调150元/吨，高线出厂价格上调150元/吨，对热卷价格上调50元/吨，中板出厂价格不变。

　　6.鄂钢5月4日对螺纹钢出厂价格上调300元/吨，普高线上调300元/吨，普圆钢上调150元/吨，普热带上调300元/吨。

　　7.水钢5月5日对贵阳地区线材执行价格上调100元/吨，二级螺纹钢执行价格上调50元/吨，三级螺纹钢执行价格上调50元/吨。

　　8.广钢5月5日对高线出厂价格上调60元/吨，螺纹钢、圆钢出厂价格上调60元/吨。

　　9.达钢重庆公司5月5日对螺纹钢执行价格上调80元/吨，线材执行价格上调80元/吨。

　　10.重钢5月5日对线材执行价格上调100元/吨，螺纹钢执行价格上调80元/吨。

　　11.成钢5月5日对线材执行价格上调80元/吨，螺纹钢执行价格上调80元/吨。

　　(奚雅萍 编辑)