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好文我顶(和讯消息 同洲电子2008年半年报显示，公司控股90%的子公司深圳市同洲软件有限公司实现净利润5739.35万元，按90%计算，同洲电子(002052,股吧)从中获得的投资收益高达5165.42万元，而同期，同洲电子的净利润仅有5788.18万元，那么同洲软件是一家怎样的公司，为何会有如此的高收益呢？
（和讯财经原创）国内财务专家张彤认为，同洲软件从出生之日，似乎就是为同洲电子造假而来。张彤提出三个主要疑点。
（和讯财经原创）
疑点一： 受否通过虚假交易获取上市资格
（和讯财经原创）2003年，同洲电子与深圳市数神通科技有限公司共同投资设立了深圳市同洲软件有限公司，同洲软件注册资本300万元，其中同洲电子出资270万元，占90%股权，数神通科技出资30万元，占10%的股权，同洲软件成立之后不久，随即显示出它的神奇。
（和讯财经原创）2003年，同洲软件凭借向深圳市广电赢实业有限公司销售解码器软件实现销售收入3830.77万元，实现利润2420.95万元，该项利润占同洲电子2003年度利润总额68.26%，若没有同洲软件向深圳市广电赢出售商品获得的高额收益，同洲电子恐怕并不具备上市资格，虽然同洲电子上市的时候，市场人士对同洲软件与深圳广电赢之间的交易进行过质疑，但同洲电子辩解称该销售业务经过中介机构的专项核查，并不存在问题。
（和讯财经原创）对此，张彤提出，近期他通过深圳工商局查询，发现该笔交易存在较大的疑点。张彤介绍，深圳工商局资料显示，同洲软件的股东之一数神通科技位于深圳市福田区新洲南路沙尾工业区309栋，法人为丁年生，而虽然目前深圳广电赢的法人名为王翠娥，但通过互联网搜索却发现，丁年生恰恰就是深圳广电赢曾经的法人代表，而深圳广电赢此前的办公地址与数神通科技同样位于广东省深圳市福田区沙尾工业区309栋。更令人不解的是，深圳广电赢的联系电话居然与同洲电子的全国统一客服电话完全一致，为0755-83898567。
（和讯财经原创）因此，张彤对同洲电子2003年通过同洲软件与深圳广电赢进行交易的真实性深感怀疑，他认为同洲电子存在通过此项交易虚增利润，并以此达到骗取上市资格的嫌疑。
（和讯财经原创）疑点二：同洲软件与同洲电子交易是否真实
（和讯财经原创）张彤介绍，同洲软件的神奇并没有在2003年结束，通过同洲电子公开披露的信息，他无法找到同洲软件2004年的盈利情况，而2005-2007年，同洲软件分别实现净利润3642.06万元、5649.78万元和16220.52万元，同洲电子2008年半年报显示，2008年1-6月同洲软件实现净利润5739.35万元。按上述计算，在短短的3年半里，这家注册资本仅300万元的公司累计实现净利润高达31251.71万元。
（和讯财经原创）同洲电子在招股说明书中解释同洲软件高额利润的原因主要有：
（和讯财经原创）1、软件产品的主要成本为研发人员工资，因此软件本身是高毛利的产品；
（和讯财经原创）2、由于销售的软件由股份公司分拆，软件研发费用前期已经在同洲电子支出，软件公司没有相对应的开发成本，因此反映的利润率较高；
（和讯财经原创）3、合理享受了增值税、所得税减免的优惠政策，截至2003 年12 月收到增值税退税款357.35 万元，该笔增值税退税按照收付实现制于收到时记入当期补贴收入；
（和讯财经原创）4、同洲软件依托同洲品牌，取得了高利润的重要定单，拥有重要客户中广影视和深圳天威视讯(002238,股吧)，实现了高额利润。
（和讯财经原创）张彤说，表面看来，公司的解释似乎合情合理，但同洲电子的招股说明书及公司所有的公开信息均显示，同洲电子生产机顶盒等产品所需的软件均来自同洲软件，而除2003年外，同洲软件的产品均销售给同洲电子，对比同洲电子2003年至2007年的营业收入情况可以发现：2003年-2007年，同洲软件的营业收入增长了约415%，而同期同洲电子向同洲软件购买软件的金额同期增长的幅度则高达7000%以上。
（和讯财经原创）考虑到同洲软件成立时间为2003年2月，因此按2004年来计算，2004年-2007年同洲软件的营业收入增长了约163%，而同期同洲电子向同洲软件购买软件的金额同期增长的幅度则高达950%左右。
（和讯财经原创）同洲软件的软件产品是用来为同洲电子的机顶盒等产品配套的，其销售量与同洲电子的产品销售量的增减大体上应该保持一致，而同洲电子向同洲软件购买软件的金额增长的幅度远远高于同期同洲电子营业收入增长的幅度，这不禁令人对同洲电子与同洲软件之间的交易真实性产生怀疑。
（和讯财经原创）疑点三：是否通过同洲软件转移利润
（和讯财经原创）张彤分析，2007年和2008年上半年，同洲电子通过同洲软件获得的投资收益分别占公司净利润的146.57%和89.2%，其中2007年 同洲电子通过同洲软件获得的投资收益为14598万元，而同期同洲电子的净利润仅有9960万元，
（和讯财经原创）很显然，同洲电子的利润几乎全部都转移到了同洲软件手中，而因此受益的无疑是同洲软件的股东之一——深圳市数神通科技有限公司。该公司法人代表为丁年生，在一份北京市金杜律师事务所关于同洲电子首次公开发行人民币普通股股票并上市的律师报告中，张彤发现，丁年生曾经是同洲电子的监事。
（和讯财经原创）所以，“不仅同洲软件高额收益的真实性令人质疑，同洲电子是否在通过同洲软件转移利润同样令人质疑”，张彤说。
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