我有话说
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好文我顶(和讯消息 8月27日，审计署审计长刘家义在十一届全国人大常委会第四次会议上作的审计工作报告一石激起千层浪，其中曝出国开行等金融机构信贷业务存在风险，大额贷款被挪用、违规进入股市、房市等问题。在这个问题上银行应负多大责任？应该如何加强贷后监管？如果国开行在基础设施贷款领域仍然过多依赖地方政府的优势，对国开行的商业化转型会有什么影响？
（和讯财经原创）国务院发展研究中心金融所的一位不愿透露姓名的研究员在接受和讯网独家访谈时表示，贷款被挪用，与国开行的中长期的贷款性质有关，他认为银行只承担监督的责任，主要责任是贷款方的信用问题。他认为能够挪用巨额贷款的贷款方一般都是国有企业。
（和讯财经原创）
国有企业才敢挪用巨额贷款炒股
（和讯财经原创）和讯网：审计署审计长刘家义27日在十一届全国人大常委会第四次会议上作的审计工作报告显示，审计署去年对国家开发银行、中国农业银行等9家金融机构的重点审计，曝出大额贷款被挪用、违规进入股市、房市等问题。您觉得这说明什么问题？在贷款被违规挪用这件事情上，银行应负多大的责任？
（和讯财经原创）国研专家：银行要负什么责任？银行只负监督的责任，只能说他监督不力。
（和讯财经原创）银行只是一个监督的责任，当然这可能存在问题，没有很好地监督，银行有多少客户？不可能天天跟着吧，他只是起到制度监督的作用，肯定是制度存在问题。
（和讯财经原创）主要责任在于贷款方。我相信贷款方一定不是什么民营企业，肯定是国有企业，只有像国有企业这样的，就是说这种内部人控制的机构，才可能拿这么多钱去炒股。
（和讯财经原创）像江浙的民营企业家他敢从银行贷这么多款去炒股？根本不可能！话说回来，他也不可能贷出那么多款。他实在不敢拿这么多钱去炒股，除非是赌博，这样和赌博是一个性质的。所以，非常不理性的。
（和讯财经原创）光靠银行很难监督贷款流向
（和讯财经原创）和讯网：您认为银行应该怎样有效地监督贷款的使用？如何做好贷后检查？国外一般采取哪些措施？
（和讯财经原创）国研专家：贷款者实际上是信用的问题，他面临的是系统风险，就像他违约一样，但中国的信用评级目前存在很多问题，比如说是国有企业，原来信用记录很好，但领导人突然脑子一热拨出巨资去炒股，这种情况如何评定？
（和讯财经原创）在国外，因为这些机构最终是个人所有的，行为应该是理性的。因此，国开行的事情说明这是信用风险的问题，不存在操作风险，因为按道理来说，在贷款前，肯定进行过审贷调查、信用调查、信用评级等工作。
（和讯财经原创）和讯网：如果贷款方对贷款使用有一些改变的话，他应该知会银行吧？
（和讯财经原创）国研专家：他当然不会去通知银行了，他违约了！本来合约上写的，这个不能用于炒股，只能用于生产，但他违约了，实际上是银行遭遇了信用风险，这和违规是一个性质的。
（和讯财经原创）和讯网：也就是说，银行在这方面没有什么有利的措施来避免贷款的一些资金发生流向问题？
（和讯财经原创）国研专家：他有一个监督的责任，但他不可能去盯每一家银行的资金到底到哪儿去了，光靠银行去什么的话，估计很难抑制。
（和讯财经原创）与国开行中长期贷款性质有关
（和讯财经原创）和讯网：这次审计只发现国开行有这个问题，这说明什么？
（和讯财经原创）国研专家：当然这是个案，不是大面积发生的事情，所以，这种事情也没有必要大惊小怪的。国开行这次一共是发生50多亿贷款被挪用，而且我相信这50多亿不是一家挪用的， 这与国开行本身贷款性质有关系的，国开行是做中长期贷款的，时间上给了贷款者去炒股票的机会，不像工商银行(601398,股吧)等其他银行都是流动资金，贷款是几个月就要还，因此一般贷款者也不会拿贷款去冒险。
（和讯财经原创）从程度上来说，贷款被挪用发生在商业银行的这种可能性就比较小，因为商业银行的资金不可能贷特别长的时间，现在商业银行普遍是短期化的趋势。国开行做中长期贷款的性质，决定着他以后应该更多地关注这一点，弥补制度监督的漏洞。
（和讯财经原创）和讯网：审计署对国家开发银行总行和19家分行的审计结果表明，主要是一些中长期信贷业务的贷款主体不符合要求，它应该怎么来弥补制度上的漏洞呢？
（和讯财经原创）国研专家：我认为炒股导致的风险不是很大，因为只要对股市有信心的话，国开行中长期贷款一般都是十年以上的，我想它回本应该是没问题。
（和讯财经原创）我想中国经济不可能从此一蹶不振，不像日本一样十年起不来。股市早晚会有回来的一天。
（和讯财经原创）反倒是有一些长期贷款，比如贷给公共部门或者什么东西，虽然现在有定期归还利息的能力，但是这并不代表没有风险，一旦中国经济在某一时期，正好在还款的时期出现了比较大的衰退，他就没法归还本金和利息了，那么这个面积就非常大。这种贷款性质不灵活，利率都是商定好的。
（和讯财经原创）我觉得整体来说，国开行面临着很大风险。
（和讯财经原创）国开行过度依赖地方财力
（和讯财经原创）和讯网：审计报告也显示出，国开行一些贷款在抵押担保方面过度依赖地方财力等。商业化转型后，如果国开行在基础设施贷款领域仍然过多依赖地方政府的优势，对国开行的业务会有什么影响？
（和讯财经原创）国研专家：这不是管理上的漏洞，是经营思路上的问题。事实上，这种方式是违法行为。像在国外，地方财政要提供担保的话，必须老百姓投票同意，也就是国会或者地方的人民代表大会通过同意才行，，如果老百姓不同意的话，你不能拿税收收入去做抵押，为某些政府项目提供担保。
（和讯财经原创）和讯网：国开行商业化转型以后，在挖掘自己客户方面是不是也要做一个转型？
（和讯财经原创）国研专家：这是必然的，必然它要向商业化转型。作为一个商业银行，中长期贷款肯定不是出路，尤其是现在它面临着企业债券(资讯,行情)的竞争。最近也看到了，银行间市场可以发行中期票据了，对商业银行的压力很大。因为中国企业债券这块是非常弱的一个环节，一旦股市企稳，就要注意放到债市来，因为股市已经基本上差不多了，制度缺陷也从根本上修正了以后，这两年也可以看出来，债券市场也是发展比较快的。
（和讯财经原创）所以，在国外，未来商业银行一般贷款都是一年期以下的，一年期以上的都发票据或者债券了，因为银行需要从谨慎心经营方面考虑。
（和讯财经原创）为什么国开行信用评级很低呢？因为它参照国外的五级分类，而国外的贷款资产基本上是一年期以下的，你用一年期以下的资产评级方法，和开行十年期以上的评级显然不一样，系统风险的概率分布上也不一样。所以，它低估了这个风险，现在只是说它贷了十年，贷款方只有还息的义务，只要能定期还期，国开行就认为它是优良贷款，但经济稍微波动一下，未来可能本金就还不上了。所以，这个风险应该很大，而且风险不良资产的测算方法应该和商业银行不一样，但我们现在还是用商业银行通用的不良资产测算方法。所以，未来商业化改革肯定要向商业银行转型，必然要使贷款短期化，不可能那么长。因为以后也不可能大规模发金融债，利用国家信用。它的资金成本会涨上来，资金成本涨上来之后，流动性各方面都存在问题，所以，是逐渐短期化的趋势。
（和讯财经原创）农行承担着公共产品功能
（和讯财经原创）和讯网：审计署对中国农业银行总行及27家分行的审计发现，总行对分支机构在风险控制、资金清算、财务管理等方面监督和控制不力，造成分支机构违法违规问题不断出现，这些问题是不是商业银行普遍存在的问题，如何才能规避分支机构违法事情发生？
（和讯财经原创）国研专家：我最近看了一个数据，说有银行在中部地区县级以下的分支机构不良资产率在50%左右，但是这50%的不良资产大部分都是在98年之前产生的。
（和讯财经原创）农业银行有点提供公共产品服务的感觉，当大量的工商银行、中国银行(601988,股吧)、建设银行(601939,股吧)的分支机构从县级以下点撤退的时候，农业银行不允许撤的。为什么别的商业银行想撤呢？就是因为那里的成本和收益不对等，也就是说，在有些中西部的县域以下设分支机构是不赚钱的，但农业银行承担了这个责任，实际上它提供了一部分提供公共产品的功能，所以，它的不良率大也是情有可原的，因为它的贷款对象有很多都是县域以下的这种中小企业、民营企业，而且这次紧缩贷款可能对民营企业的影响是最大的。
（和讯财经原创）和讯网：这次跟其它银行相比的话，国开行、农行的信贷违规问题更加凸显出来，这能说明什么问题呢？
（和讯财经原创）国研专家：我认为国开行50多亿的违规不算是很大吧，它有上万亿的资产。但出现这些问题，我刚才已经解释了，它的贷款性质决定的，他是长期贷款，别人才拿它用来炒股，炒股方能定期归还利息的话，如果审计署不审的话，对开行来说也不算是风险，因为他也不知道他们干什么了？只要归还了我利息，我就没有必要去管这些。
（和讯财经原创）也就是说，这种炒股的风险也是一种股权投资，和股权投资基本上差不多，实业投资的风险也和股权投资的风险应该差不多，可能股权投资风险比它更大一点，但收益也比它更大一点。只要比时间的话，不一定意味着未来一定损失50多亿。
（和讯财经原创）和讯网：我们看这次国开行和农业银行有一个共同的特征，都是没有完全实现商业化转型，没有完成股份制改革，从这块来说是不是也能促进这两个银行的转型？
（和讯财经原创）国研专家：加快不加快是主管部门的事情，农业银行的方案已经报了，但一直没批，肯定有别的用途，因为需要让它支持“三农”问题。
（和讯财经原创）和讯网：审计署对华融、长城、东方、信达等4家资产管理公司处置不良资产进行了审计，调查发现，4家公司处置资产回收的现金尚不足以偿还再贷款及金融债券利息，为什么会发生这类事情，存在的主要问题是什么？
（和讯财经原创）国研专家：这肯定的，他们好不容易弄了点钱，四大资产管理公司本身没有资金。他们没有业务，原来股市好的时候还可以做中间业务，现在股市不好哪有收入来源？其它都是可以理解的。本身他也没有偿还的义务，只是说你解决多少不良资产，偿还多少，不可能全部偿还，要全部偿还的话。
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