银监会规范银信理财合作-新闻频道-和讯网

名词解释

银信合作
银信理财合作,是指商业银行将客户理财资金委托给信托公司,由信托公司担任受托人并按照信托文件的…[详细]

表内业务
表内业务指资产负债表中,资产和负债栏目可以揭示的业务;例如贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁…[详细]

表外业务
表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表,但能影响银行当期损益的经营活动,它有狭义和广义之……[详细]

【导读】在叫停银信合作产品一个月后,监管层再出重拳,不仅要求银行将此前发生的表外资产在今明两年内全部转入表内,还要按150%的拨备覆盖率计提拨备…[评论]

银监会发布银信新规叫停开放式信托

近几年来,银信合作业务逐步发展,银信合作业务通过充分发挥银行和信托各自的功能和优势互补,满足了客户资产配置多元化的需要。与此同时,银信合作业务的快速发展……[详细]

银信合作新规或使银行净利降2%

国泰君安金融业首席研究员伍永刚认为，《通知》的实施对银行净利润的影响约为-2%，但导致信贷紧缩的可能性较小。而信托界人士对《通知》出台后信托公司持悲观态度……[详细]

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和讯调查

1.你认为新规对银行业绩影响大么?

不大

会有很大影响

说不好

2.你觉得银行股走势会如何?

继续下跌

上涨

震荡

其它

银信合作操作过程

由银行作为发起端,通过销售理财产品集合资金后,由银行作为单一委托人将资金信托给信托公司,向目标公司发放贷款。这些公司基本都是银行的长期稳定客户,资产质量较好,且大部分占用银行的授信额度,最终的风险是在银行端。

7月份银信合作叫停原因

今年年初以来，银信合作发行规模持续增加，并且远超去年同期水平。这将使得银行的信贷规模控制失效，银行通过银信合作的创新方式释放出了大量的资金。据统计，2010年前6个月银信合作…[详细]

起因：银信合作亟待规范

　　细数银信合作理财三宗罪
　　一位信托机构业务部门人士表示,监管部门此前就已经收紧银信合作口子,大概5月底,监管部门就找了一些信托机构,要求控制发行的银信合作产品规模。
去年底,银监会便发文叫停银行发行信托理财产品收购自身存量信贷资产;7月份,银监会又叫停发行新的银信产品。[详细]

　第一宗：银信产品打乱信贷节奏
　　一大行投行部人士表示，银信产品的贷款替代效应明显。银信产品等表外业务增长快速,不利于监管部门对银行贷款的监控,也削弱了宏观货币的调控力度,从而令监管部门暂停了这一业务。

第二宗：银行借道银信合作规避监管
　　银信产品另一个被人诟病之处,就在于银行可借此规避资本监管,并无需对此计提拨备。由于银行发行理财产品,并无需承担贷款违约风险,主要的风险落在了理财产品的购买者身上。

　第三宗：信托公司几无话语权
　　由于银行通过发行理财产品募集资金,又找到了借贷客户,信托公司在其中几无话语权,不过是扮演工具角色,受托人的主动管理地位缺失。信托公司从中能拿到的收益十分有限。

过程：银监会规范银信合作

银监会：银信理财资产两年内转入表内
在叫停银信合作产品一个月后,监管层再出重拳,不仅要求银行将此前发生的表外资产在今明两年内全部转入表内,还要按150%的拨备覆盖率计提拨备。[详细]

银监会明确银信合作风险归属
《通知》主要强调了信托公司在银信合作业务中要坚持自主管理原则，并对融资类银信合作业务实施余额比例管理；同时重申了对银信理财合作业务中风险较高的非上市公司股权投资业务的限制;并就《通知》颁布前商业银行表外的存量业务提出了……[详细]

银监会叫停开放式信托产品
《通知》着重强调,信托公司在银信合作业务中要坚持自主管理原则,叫停了开放式信托产品。
《通知》强调,对信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理,即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%……[详细]

可与私人银行间合作推集合信托
在银信合作理财产品被叫停之后,一些信托公司不得不转向技术含量更高的集合信托计划。这依然离不开与银行的紧密合作,只不过这种合作并不违反监管叫停银信合作的规定。
近日,由多家信托公司开发的投资于山西煤炭行业的集合信托计划……[详细]

影响：股市流动性缩减银行利润下降

分析师表示，新规对银行业的影响有限，银行股由于其估值优势和超预期的半年报，中长期内依然看好，中期震荡向上的走势依然保持。但由于新规要求银行将表外资产转入表内，这会对市场整体流动性有一定影响。
根据规定，商业银行应按照要求将表外资产在两年内转入表内，并按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备。通常来讲银行的银信理财产品运行周期是一到两年，新规要求两年内转入表内，到时很多产品其实已经到期，不用转入表内……[详细]

信贷规模：将影响明年信贷规模

市场人士分析,计提拨备对银行的利润影响并不大,今年流入市场的增量资金可能超10万亿。他预计,今年在计算新增贷款时,可能不会将银信合作的余额计算在内,但可能会影响明年信贷的规模…[详细]

银行利润：将使银行净利润下降2%

假定下半年银信理财业务原为2.5 万亿元,银监会的规范导致该业务萎缩60%,由此可测算银信理财业务规范所带来的影响约为-1.98%。若银信理财业务萎缩量为70%,则对应的影响为-2.31%…[详细]

债券市场：高收益信用产品或受宠

根据《通知》要求，融资类业务余额占银信理财合作业务余额比例不得超出30%。这样，一些短期的利率产品和一些高收益的信用产品或会成为新宠。这会使一些有高收益的信用债的需求增大…[详细]

理财产品：银行理财产品或现创新

长期以来,银信合作产品、以及固定收益类理财产品是商业银行理财产品的“主打”。业内人士分析,银信合作业务被规范后,中资商业银行理财产品线或将更丰富,并会推动固定收益类…[详细]

券商评论

高盛:银信资产入表实为渐进紧缩
针对银监会要求银行将银信理财所有表外资产在今明两年全部转入表内的消息,高盛称银监会此举实质是“循序渐进”的宏观紧缩措施。
高盛分析师马宁和徐然在其报告中称,银监会这个“循序渐进”的宏观紧缩措施或会导致市场此前对潜在放宽措施的憧憬破灭,从而导致银行股的走势受到牵制……[详细]

瑞银汪涛:不会使经济更快下滑
近日,银监会发文规范银信理财合作业务,瑞银证券中国首席经济学家汪涛表示,没有必要因此突然担心经济会下滑更快。
汪涛表示,如果把银信合作信托产品以及其他形式信贷通通算上,2009年信贷的增速是36%,甚至高于32%的人民币贷款增速。无论是只看人民币贷款,还是算上其他形式的信贷……[详细]

里昂证券:或致地产债券增发
针对近日银监会要求商业银行帐外银信理财资产两年内全部入表的消息,里昂证券周五称,此举会收紧地产开发商的融资空间,或会导致地产公司大幅增发公司债券。
同时,里昂证券策略分析师Christopher Wood在其报告中表示,经济增速回落减少了政府推出更多紧缩政策的可能……[详细]

华泰联合:对市场流动性影响不大
对流动性影响不大。存量部分，预计银监在回表后会适当放松贷款额度限制，预计今年回表5000 亿-8000亿。
增量部分，银行未来无法通过信托理财增加贷款，但市场已有预期，同时预计下半年银监的信贷规模控制不会比上半年严，相机抉择的可能大……[详细]

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银监会发布银信新规叫停开放式信托