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震惊!乐视竟然发了“假的”可转债!巨杉资产也踩雷9000万!

2017-08-01 12:14:58 和讯名家 

    本文首发于微信公众号:私募工厂。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  厂长的话

  乐视风波再添一笔,4.1亿元的可转债不光被曝违约,居然连产品凭证都没有?!

  乐视4.1亿可转债居然是借款合同?

  关于乐视风波的新闻几乎是天天见的节奏,最新的消息是乐昱创投的LP一纸诉状将GP海通创世告上了法庭,理由是海通创世欺诈,涉嫌虚假宣传、投后管理和风控失责等问题,损害投资人利益,这是怎么回事儿呢?

  据说这是一只“募集+投资”模式的产品。

  首先是2015年5月,海通创世作为GP,其他投资者作为LP,大家合资设立了一只合伙基金,规模4.1亿元,并以乐视旗下的乐视移动在海外发行的一笔可转优先股债券为投资标的,年化收益15%。

  这个“可转债”采用了“2+1”结构,如果在债券发行满两年后乐视手机或乐视全球未进行股权融资,则认购人有权要求赎回。

  今年5月份,上述基金没有如期回款,正式触发了违约。

  但颇为蹊跷的是,基金业协会网站上居然没有乐昱基金的备案记录,也就是说,它还不是一只严格意义上的私募基金,只能算是由海通创世担任GP的合伙企业。

  而乐昱创投的标的实质上是一个规避监管的私募擦边球产品,甚至是一笔无实质抵押的借款协议,捆绑了“承诺转股协议书”,“高息借款合同”,“贾跃亭和乐视移动担保书”的场外协议产品,并不具备合规金融产品的地位和相应保护。

  在没有备案、没有产品凭证的情况下,这只“基金”居然能募集到4个亿,只能说部分投资者对于某些机构还是过于信任了,导致风控意识薄弱。

  证监介入,海通回应

  这件事情的严重程度很可能超出“可转债违约”的范畴。

  有法律人士指出,关键问题在于这个可转债是不是真实的。如果“从头到尾券商方面没有给出可转债的凭证,而是在违约前说这笔钱自动转成债权了,那实际上就构成了欺诈行为,这个性质恶劣了。”

  事情到了这个地步,投资者能做的事情已经不多了。

  在提起诉讼的同时,部分投资者向上海证监局、证监会等相关部门进行了报告。目前据说上海证监局已经进行了核查,并将根据核查情况对相关问题进行处理。

  面对沸沸扬扬的市场传闻,海通创世的母公司海通证券(600837,股吧)迅速给出了官方回应。海通证券表示,今年5月,海通创世多次拜访乐视总部,与乐视移动进行了多轮谈判,直至与乐视系创始人贾跃亭面谈,最终达成还款计划。7月7日乐视移动已经偿还首期款项。

  以下是海通证券的回应全文:

  关于近期媒体报道的回应

  2015年5月,上海乐昱创业投资管理中心(有限合伙)(以下简称“乐昱创投”)成立,并根据《委托管理协议》委托海通证券下属公司上海海通创世投资管理有限公司(以下简称“管理人”)作为管理人。投资人通过入伙乐昱创投参与了乐视可转债项目的投资(由《投资者权利协议》、《借款协议》以及乐视控股(北京)有限公司及贾跃亭出具的担保承诺函共同组成),投资额度为4.1亿元人民币,为乐视移动该轮融资的一部分。

  2016年底,乐视移动出现供应商欠款风波后,管理人立即成立了专项工作组,处理项目风险化解工作;指定专人跟踪了解乐视移动经营情况;管理团队多次赴北京约见乐视移动相关负责人,了解乐视移动欠款情况及经营情况。

  2017年3月,管理人组织投资人与乐视移动相关负责人就乐视移动当前经营情况以及对赎回款项的安排进行了沟通。随后,乐昱创投的投资人向管理人出具《处置指示》,要求办理到期赎回工作,不再转债或转股。管理人于2017年4月21日正式向乐视移动发出《赎回通知》(此时距协议约定的赎回日还有一个多月)。

  2017年5月4日,管理人再次向乐视移动发函,要求按期答复赎回方案。在没有得到乐视移动明确还款答复的情况下,管理人多次拜访乐视总部,与乐视移动进行了多轮谈判,直至与贾跃亭面谈,最终达成还款计划。

  在此期间,管理人多次召开合伙人会议,及时通报与乐视移动谈判情况,制定谈判策略,最终合伙人会议决议授权由管理人全权代表全体投资人与乐视移动就分期还款事宜进行谈判和决断,并办理乐昱创投与乐视签署有关协议事宜。

  2017年6月6日,管理人与乐视移动进行艰难谈判,确定了分期还款协议及有关担保协议的条款内容,并逐一完成乐视移动、乐视控股、贾跃民、贾跃亭的协议面签手续。

  2017年6月14日,合伙人会议同意上述分期还款协议及有关担保协议的条款内容。管理人根据合伙人会议的授权,完成乐昱创投签署盖章流程。

  随后,管理人及时通报最新进展情况,并紧盯乐视移动按时还款。2017年7月7日,乐视移动偿还首期款项。

  管理人表态,作为乐昱创投的管理人,将严格按照法律规定和《合伙协议》及《委托管理协议》的约定,采取一切必要的法律手段来保障基金和投资人的合法权益。

  上海海通创世投资管理有限公司

  2017年7月28日

  齐东超旗下巨杉资产踩雷

  最新被曝出踩雷乐视“可转债”的是原汇添富基金明星基金经理齐东超旗下的私募巨杉资产。据说巨杉资产踩雷金额为9000万。

  巨杉资产的法人、执行董事兼总经理齐东超,2004年任职海通证券研究所分析师,2005年加入汇添富基金,历任汇添富基金分析师、研究副总监、基金经理、投资副总监,拥有十一年基金从业经验,管理百亿资金。2014年离职创办巨杉资产。

  关于乐视可转债产品的具体募集方式,相关人士表示,巨杉资产并非用自有资金投资,该产品是用“特殊方式”募集,但目前并不知道并未透露用何种“特殊方式”募集,也不知道涉及多少个人投资者。

  这些被卷入乐视风波的机构和个人投资者,最终能够收回多少本金,没有人能答得出。恐怕就连远在北美为梦想造车的贾跃亭也无法回答这个问题。

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    文章来源:微信公众号私募工厂

(责任编辑:李佳佳 HN153)
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