东方基金“优选”:业绩垫底、规模仅剩1500万元存终止风险、基金经理一拖多………

2021-03-08 14:58:19 和讯  汪青

  在股市剧烈震动的行情下,才更能考验一个基金经理的投资能力。公开信息显示,已成立近4年的东方周期优选灵活配置混合基金(以下简称“东方周期优选”)早已跌破净值。近一年的收益在同类基金中垫底,目前规模仅剩1500万元,存在产品终止风险。基金经理薛子徵在一拖多的情况下,其所管理的大部分产品都跑输同类平均水平。

  业绩近三年涨幅均飘绿

  在2020年结构性牛市下,大多数基金产品都获得不错的收益。不过,仍有“另类”的基金产品大幅亏损。其中,东方基金旗下的东方周期优选以成立来、近3年、近1年、近6月收益率均为负值,在同类基金中排名倒数第一。

东方基金“优选”:业绩垫底、规模仅剩1500万元存终止风险、基金经理一拖多………

  最新数据显示,该基金近3年、近2年、近1年、近6月的涨幅均飘绿,分别为-25.03%、-23.92%、-28.39%、-23.79%,四分位排名垫底。截至2021年3月5日,东方周期优选单位净值0.8376,。

  持仓结构方面,2020年一季度末,东方周期优选持仓前十的股票中有2家地产企业、6家银行;2020年二季度,此前“重仓”的银行、地产股全部消失在前十大持仓中,取而代之的则是一众软件类、科技类股票;此后2020年在三季度,薛子徵再度大举加仓股票,并以金融股为主。

  据2020年四季度股票投资明细显示,持仓前十股票分别为:招商银行(600036,股吧)(8.70%)、中国平安(601318)(8.61%)、宁波银行(002142,股吧)(5.83%)、中国太保(601601,股吧)(5.83%)、平安银行(000001,股吧)(5.74%)、新华银行(5.74%)、兴业银行(601166,股吧)(5.51%)、保利地产(600048,股吧)(5.22%)、中信证券(600030,股吧)(4.85%)和国泰君安(4.63%),共计占比60.66%,持仓主要集中在金融和房地产行业。

  根据二季度资产配置明细显示,截止二季度末,该基金的股票占净比从一季度末的59.37%下降至7.50%,前十大股票持仓中有9只占比不超过基金总规模的0.5%,而银行存款和结算备付金合计占资金资产的比重则达到了47.09%。而彼时,上证指数由2020年3月31日的2750.30上升至2020年6月30日的2984.67。

  这也意味着,上述操作使得该基金成功避开了一波股市上涨行情。因而在收益率方面,该基金由2019年12月31日的1.66%,跑赢沪深300后,开始一路下挫。截止至2020年12月31日,累计收益率-10.19%,沪深300收益率25.41%。

东方基金“优选”:业绩垫底、规模仅剩1500万元存终止风险、基金经理一拖多………

  截至目前为止,在薛子徵任职的3年又359天中,该基金的任职回报为-16.24%。

  产品存在终止风险

  资料显示,东方周期优选成立于2017年3月15日,至2020年12月31日,资产规模为1515万元,基金经理薛子徵。截止3月5日,该基金累计收益率为-23.79%,近一年的波动率22.71%,夏普比率-1.26。

  资产规模方面,成立之初为7.998亿元,此后规模一路缩水,2019年12月31日净资产为1.50亿元,在2020年9月30日跌至0.10亿元,此后略有回升至2020年12月31日的0.15亿元。粗略计算一年规模缩水近9成。

东方基金“优选”:业绩垫底、规模仅剩1500万元存终止风险、基金经理一拖多………

  值得注意的是,据2020年四季报披露,该基金存在基金资产净值连续六十个工作日低于五千万元的情况,该基金管理人已将此情况上报中国证监会并拟采取持续营销、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等措施。

  薛子徵管理多只基金跑输同类

  资料显示,薛子徵硕士学历,山西大学工商管理、应用心理学专业学士。曾任中宣部政研所研究员、中信基金管理有限责任公司助理研究员、华夏基金管理有限公司研究员。2009年7月加盟东方基金管理有限责任公司。

  曾任权益投资部房地产、综合、汽车、国防军工、机械设备行业研究员,投资经理,2015年7月31日正式转型为基金经理,担任基金经理的5年413天,从业平均回报为-1.32%。

东方基金“优选”:业绩垫底、规模仅剩1500万元存终止风险、基金经理一拖多………

  目前管理8只基金:东方中国红利混合、混合(A、C)、东方成长收益灵活配置混合(A、C)、东方新价值混合(A、C)和东方周期优选,共计19.95亿元。

  其中,东方价值挖掘灵活配置混合A最新净值1.1503(截止至3月5日),近一年收益率10.64%,远低于同类平均值29.41%,同时也跑输沪深300的25.10%,在3351个同类产品中排名2809。

  另一只东方成长收益灵活配置混合A最新净值1.1907(截止至3月5日),近一年收益率7.81%,同样远低于同类平均值29.41%,跑输沪深300的25.10%,在3351个同类产品中排名2994。(完)

  

(责任编辑:汪青 )

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