半导体上半年“旺火”：8只股票涨超100%，大赢家业绩起飞

7月5日，半导体板块再度以强势上涨落幕。

当天收盘，117只半导体概念股中106只上涨，占比高达90.59%。其中，晶丰明源、思瑞浦、金安国纪(002636,股吧)、广东骏亚(603386,股吧)、泰晶科技(603738,股吧)、士兰微(600460,股吧)等6只股票涨停。士兰微收盘价63.06元，创下历史新高。

贝壳财经记者梳理看到，今年上半年对于半导体来说，可谓丰收的一年。1月1日至6月30日，117只半导体概念股中75只前复权涨幅为正，这也就意味着，股民若“押宝”半导体，有64.1%的几率能实现盈利。

此外，随着上半年收官，多家公司预告上半年业绩大涨。其中，股价持续领涨的明微电子预计上半年实现归母净利润2.7亿元至3亿元，同比增长832.38%到935.98%。

概念股“热”：明微电子股价半年涨4倍

明微电子无疑是上半年的大赢家。在上涨的半导体概念股中，明微电子涨幅最大，达到422.85%。

5月11日时，明微电子股价为124元，连续上涨14个工作日后，5月31日公司股价已经达到196.62元，6月经历小幅波动后，于6月25日和6月30日2个工作日再度大涨20%后，明微电子上半年股价最终定格在了285.32元。

明微电子股价涨幅。

值得注意的是，7月5日明微电子收盘跌8.02%，在板块大涨之时，该股跌幅最大。

继明微电子之后，上半年富满电子(300671,股吧)和全智科技股价同样跑赢，涨幅分别达到295.59%和175.23%。

富满电子股价也从今年5月11日起开始上扬，5月12日股价涨幅更是高达20%，并持续至5月21日，股价连续上涨9个工作日。

从6月17日开始，富满电子股价不时出现6.52%、9.05%、10%的涨势，至6月28日达涨15.05%，6月30日上涨20%。

5月10日时，富满电子的股价只有48.28元，到5月21日已上涨到68.18元。此后，6月16日时股价为67.96元，到6月30日的半个月时间，股价几乎再度翻倍，达到131.64元。

富满电子股价涨幅。

相比之下，全智科技股价从5月19日开始上涨，直到6月7日的14个工作日内，只有3个工作日股价下跌，其余则处于7.98%、11.88%、11.80%等暴涨行情之中。

从股价来看，5月18日全智科技股价为39.61元，到6月7日达到了58.85元。随着公司股价一路上涨，到6月30日时，股价达到87.66元。

全智科技股价涨幅。

半导体概念股进入上行通道，背后是业绩爆发。

明微电子6月底发布公告称，公司预计2021年上半年实现归母净利润2.7亿元至3亿元，同比增加2.4亿元至2.7亿元，同比增长832.38%到935.98%。

此外，公司预计上半年归母扣非净利润为2.6亿元至2.9亿元，同比增长2.37亿元至2.67亿元，同比增长1069.21%到1204.12%。

明微电子业绩增长正是受到半导体下游应用领域需求旺盛拉动。

据介绍，明微电子是一家主要从事集成电路研发设计、封装测试和销售的高新技术企业，深耕于LED显示驱动芯片等领域。公司表示，公司业绩大幅上涨，主要是因为公司所处行业上游产能仍然紧张，下游应用领域需求旺盛，公司持续加大研发力度调整产品结构、客户结构及产品价格，实现原有产品销量上升的同时新产品不断批量上市。

明微电子表示，公司采取系列措施保障上游产能供给，在晶圆代工厂紧张的大形势下努力拓展上游供应商，通过不断提高研发能力实现产品升级，有效地缩短了芯片在不同晶圆代工厂之间的转产周期，灵活调配产能，缓解紧张的局势。

此外，根据通富微电(002156,股吧)披露的2021年半年报，公司预计实现归母净利润3.7亿元-4.2亿元，同比增长232%-276.87%。

公司收益增长的原因也与半导体相关。据介绍，公司受益于集成电路国产化持续推进，智能化、5G、物联网、电动汽车以及家电、平板等终端市场需求增加，2021年上半年，半导体封测产能继续维持供不应求的局面。

此外，公司在高性能计算、5G、存储器、显示驱动芯片以及汽车电子等方面的业务进展顺利，营业收入持续扩大。在全球供应链产能紧张的情况下，公司努力使产能最大化，应对旺盛的市场需求。

记者注意到，多家尚未披露2021年上半年业绩预告的公司，一季度报表和2020年报中也表现亮眼。其中，2020年，富满电子实现营业收入8.36亿元，同比增长39.79%，实现归母净利润1.00亿元，同比增长172.64%。

据介绍，富满电子目前的主营业务为高性能模拟及数模混合集成电路的设计研发、封装、测试和销售。主要产品涵盖电源管理、LED 屏控制等类芯片，公司产品广泛应用于个人、家庭、汽车 等各类终端电子产品之中。

富满电子6月21日公告显示，公司股东集晶（香港）有限公司通过集中竞价和大宗交易的方式减持公司股份累计252.59万股，集晶香港股份减持比例超过1%。

减持后，富满电子股价仍在上涨。6月30日，富满电子发布公告显示，公司股票交易价格连续3个交易日日收盘价格涨幅累计偏离41.56%，公司发布了股票交易异常波动公告。

全志科技2021年一季报则显示，公司实现营业收入5.01亿元，同比增长91.60%，实现归母净利润8626.33万元，同比增长232.24%。公司表示，业绩增长主要是智能物联网生态快速发展，带动公司智能硬件、智能视觉、智能车载、高清视频处理等下游应用领域需求持续旺盛增长，公司针对上述领域推出的新产品顺利量产带动营业收入的大幅增长。

芯片涨价ING，缺货何时缓解？

贝壳财经记者梳理看到，今年上半年8只股票涨幅超过100%。除了以上三只，中颖电子(300327,股吧)、国科微(300672,股吧)、士兰微、上海贝岭(600171,股吧)、中晶科技涨幅分别达到161.60%、159.26%、125.54%、119.08%、103.88%。

“从上游的半导体材料和设备，中游的传感器、集成电路等制造产业，到下游的消费电子应用产业，半导体整个产业链都要面对‘卡脖子’难题”，一名新材料行业从业者向贝壳财经记者表示，国家出手解决半导体的“卡脖子”难题，一定程度上也带动了行业发展，从而为股市带来生机。

中金公司研报显示，2020年三季度以来，全球半导体行业发生严重芯片缺货，汽车、手机、安防等行业均出现芯片缺货现象，半导体行业芯片短缺导致的芯片涨价持续蔓延。

芯片价格上涨推动了全球半导体销售额逆势增长。2020 年全球半导体销售额自2月同比增速转正之后，始终维持在个位数的增长率，直到2021年1月同比增速大幅提升。2021年1月、2月和3月全球半导体销售额分别同比增长13.2%、14.7%和17.8%。反映出进入2021年以来，下游对芯片的需求旺盛，叠加产品价格提升，半导体销售额增速明显加快。

值得一提的是，“芯片缺货”持续发酵，全球多家半导体企业上调产品价格。

光大证券研报显示，2021 年 Q1，国内超 30 家半导体企业发布涨价，其中中芯国际宣布从 4 月 1 日起上调价格 15%-30%;此外，国外企业也加入涨价行列，东芝、安森美、ST 等均宣布在 2021 年 Q3 上调芯片报价。

民生证券研报表示，全球主要代工厂产能持续满载， 8 寸产能吃紧到 2022 年底仍无法缓解，12 寸产能 吃紧今年年底可能有所缓解，待持续跟踪。根据产业信息显示，代工厂产能紧张持续，均接近满载。公司产品结构持续优化，全年晶圆价格有望逐季上扬。

中金公司分析称，此次芯片缺货由多重因素造成，一方面，短期因素有新冠肺炎疫情导致全球半导体产业链产能利用率下滑、雪灾/地震/火灾等自然灾害导致部分厂商短期无法生产。远程办公、线上教育带动2020 年计算机、服务器相关芯片需求提升较快，产能恢复进度落后于需求。

另一方面，长期因素有汽车电动化、网联化、智能化渗透率的提升、5G 手机渗透率的提升、物联网的发展等因素，全球芯片需求侧仍将稳步增长，但产能侧厂商扩产谨慎，晶圆制造、封装测试、硅片生产等环节存在一定的产能缺口。此外，周期因素有半导体行业正处于新一轮景气周期向上阶段。

在外界看来，此次芯片产能紧缺和行业高景气度可能仍将持续。在国产替代趋势下，中金公司预计，国内晶圆、封测、设备厂商有望迎来快速发展。

云岫资本报告显示，预计2021年，半导体领域的?芯片龙头企业和细分赛道头部企业会获得资?、?才、客户等多重资源，?量资?进?半导体制造、数据中?、智能汽车等热门领域，未来多数资?将继续向少数半导体企业汇集，打造中国半导体核??量。

报告称，2020年7月1日至2021年6月20日，我国半导体领域融资额超过5亿元的大项目总额一共有46个，在534个融资项目中占比8.6%，大项目总融资额为992亿元，在总项目融资额1536亿元中占比达到64.6%。

云岫资本预计各?终端厂商会快速推进国产替代，模拟、数模混合、传感器等小芯片公司业绩进?快车道，汽车缺芯加速汽车芯片国产替代，国产汽车芯片公司获得巨?发展机遇。

新京报贝壳财经记者 林子 编辑 王进雨 校对 柳宝庆