美欧祭出SWIFT制裁 俄乌同意谈判

每经记者 张寿林 每经编辑 贾运可 陈旭陈星

近期，乌克兰东部地区局势急剧变化，引起国际社会高度关注。当地时间27日，乌克兰第二大城市哈尔科夫地区发生炮战，为俄乌开战以来最猛烈的一次。乌克兰战略通讯中心消息说，俄军已进入哈尔科夫市中心。在外交层面，据央视新闻27日20时47分报道，俄罗斯代表团团长梅津斯基表示，乌克兰已同意在白俄罗斯戈梅利地区举行会谈，俄罗斯代表团将前往该地区。梅津斯基表示，俄罗斯随时准备与乌克兰谈判以实现和平。随后，据央视新闻21时10分报道，俄罗斯总统普京表示，俄罗斯战略威慑力量转入特殊战备状态。

国际方面，欧美掀起针对俄罗斯的新一轮制裁。其中最重磅的消息是，美国等西方国家26日发布联合声明，将部分俄罗斯银行排除在环球银行间金融通信协会（SWIFT）支付系统之外，并对俄罗斯央行实施限制措施，以防其配置国际储备削弱制裁措施造成的影响。那么，究竟何为SWIFT支付系统？世界上有没有替代系统？美欧对俄发起SWIFT制裁影响几何？就此，《每日经济新闻》记者展开了采访。

或覆盖俄银行80%资产

为了适应全球交易，西方多国在上世纪70年代成立了SWIFT组织。根据SWIFT官网，SWIFT成立于1973年，是世界领先的安全金融报文传送服务机构、一家全球性同业合作组织。

SWIFT不为客户持有基金或管理账户，而是帮助全球用户社区通过可靠途径，开展通讯并交换标准化金融报文，从而支持全球和本地市场的金融交流，并助力国际贸易和商业活动。国际清算绕不开SWIFT，根据其公布的数据，在基于金额统计的全球支付货币排名中，以美元和欧元为主。最新数据显示，今年1月，人民币在国际结算中的份额达3.2%，创历史最高，继美元、欧元、英镑之后，居全球第四位。SWIFT的报文传送平台、产品和服务对接了全球超过11000家银行、证券机构、市场基础设施和企业用户，覆盖200多个国家和地区。SWIFT的总部位于比利时，分支机构分布全球，业务覆盖了几乎所有的金融中心。

SWIFT支付系统是全球最重要的金融基础设施之一和最主要金融信息传输平台。切断一国金融机构与SWIFT系统之间的联系，实际上就切断了金融机构与全球银行系统间的联系，将无法进行跨境收付款，进而影响国际贸易。

据新华社报道，当天的联合声明未列出将被排除出SWIFT系统的俄银行名单，但美方官员透露，相关制裁目标是10家俄最大金融机构，其资产占俄银行业总资产近80%。相关名单将在几天内拟定。同时，针对俄央行的限制性措施将导致其相关资产“陷入瘫痪”，难以对受制裁银行和公司提供经济支持，极大削弱宏观调控能力。数据显示，俄央行拥有超过6000亿美元外汇储备。

绕不开的SWIFT？

除了SWIFT以外，也有类似平台出现。比如俄罗斯央行开发的SPFS。据俄罗斯卫星通讯社报道，俄罗斯央行发布的年度报告显示，2020年，俄罗斯替代SWIFT系统（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄内的使用比例达到20.6%。

不过，中国外汇投资研究院院长谭雅玲向《每日经济新闻》记者表示，在美元主导的局面下，俄罗斯不可能完全摆脱美元独立循环，因此俄罗斯这个系统可能不会像一些人士预想的那么有效。“系统的参数一定是SWIFT的，它不可能重新去构造一套标准，一定是按照SWIFT的模块和标准构造的一个体系。”谭雅玲说。

中信建投研报指出，当前SWIFT替代方案有限。俄罗斯在2014年受到经济制裁后，推出了自己的跨境支付网络SPFS来取代SWIFT，但使用最多的是俄罗斯国内机构，难以替代SWIFT。中国于2015年推出人民币跨境银行间支付系统（CIPS），当前发展迅速，但在国际信息收发方面仍难以摆脱对SWIFT的依赖。伊朗被禁用SWIFT期间，欧盟推出INSTEX系统，旨在与伊朗进行非美元贸易，但由于美国的阻挠几乎未能实质使用。此次对俄制裁若长期持续，不排除欧洲未来再次绕道类似方案寻求俄能源进口。

历史上仅有朝鲜和伊朗作为主权国家曾被禁用SWIFT，影响较大的是对伊朗的制裁。2012年，随着伊朗核计划紧张局势加剧，欧美切断了伊朗4家主要银行与SWIFT的联系。该年伊朗GDP增长率从前一年的2.7%跌至负7.4%。2016年，不再列入国际制裁名单的伊朗银行重新与SWIFT联网，但外国银行仍对与伊朗交易持谨慎态度。

2018年，伊朗50家银行再次被禁用SWIFT，该年伊朗GDP增长率从前一年的3.8%降至负6%，次年以原油为中心的出口下跌60%以上，伊朗货币里亚尔汇率暴跌至制裁前的六分之一，导致国内恶性通胀，伊朗不得更换发行新的货币。两次制裁后不久，国际原油价格均有所上涨。

不过，据新华社报道，也有观点认为，虽然SWIFT制裁短期内会为俄罗斯经济和金融系统带来混乱，但长期而言影响有限。国际评级机构惠誉认为，外资银行可以使用SWIFT的替代系统与俄银行进行交易，只是成本更高。

制裁可能造成多输局面

虽然SWIFT制裁非同小可，可能严重影响国家经济运转，但最终却可能出现多输局面。

据新华社报道，日本早稻田大学教授中林美惠子表示，西方对俄罗斯施加了最严厉经济制裁，自身也将遭受巨大冲击。日本法政大学教授白鸟浩指出，在经济全球化背景下，把俄罗斯排除出国际结算系统将对世界经济产生很大影响。

谭雅玲向《每日经济新闻》记者表示，全球化已经形成了供给面和需求面对立统一的构造，各自关系多样复杂，不能只看到俄罗斯对外输出受阻。从全球的视角来说，外界对俄罗斯的需求也特别需要关注，毕竟俄是石油大国、粮食大国、天然气大国。

在SWIFT整个体系里，美元占比达到约40%，但这里面不光是涉及俄罗斯的需求，同样也有其他国家的需求。俄罗斯在这个支付体系中也是重要的一环，交易双方如果没有对方的流动性，包括资金、资产、商品等就不可能交易。这是一个互动关系，而不是一个单向流动的关系。以美元计价的商品，必须通过对方科目才能流动起来，才能盘活，俄罗斯这么大的一个石油载体、天然气载体、粮食载体，如果把它屏蔽了，对美元的流动性也会有影响。

德国财长克里斯蒂安·林德纳此前表示，将俄罗斯排除在SWIFT系统外“意味着德国面临无法获得天然气和其他原材料的高风险”，欧洲“应该认识到后果”。

《华盛顿邮报》26日援引美财政部官员的话报道，对俄实施更广泛的SWIFT制裁将损害西方企业利益，尤其是大型石油企业。同时，美德两国使用SWIFT系统与俄银行进行交易的频率最高，因而受相关制裁措施的潜在负面影响程度也最大。

此外，将俄罗斯银行排除出SWIFT支付系统还可能导致西方难以从俄获取债务偿还。根据国际清算银行数据，截至目前，位于俄境内的实体对海外银行的欠款高达1210亿美元，其中对美方银行的欠款约为147亿美元。