美年健康收购全国性保险经纪公司，致力于打造“预防医学+保险创新”中国版HMO新模式

　　根据《“健康中国2030”规划纲要》，健康中国建设将从政府、社会、个人（家庭）3个层面协同推进，通过普及健康知识、参与健康行动、提供健康服务，实现促进全民健康的目标。健康中国行动具备四个特点：即从以“疾病”为中心向以“健康”为中心转变、从注重“治已病”向注重“治未病”转变、从依靠卫生健康系统向社会整体联动转变、从宣传倡导向全民参与、个人行动转变。

　　在健康中国这一宏伟的国家战略指引下，基于中国庞大的人口数量以及人民群众对健康的旺盛需求，国内许多公司正在探索健康中国战略下的创新商业模式。平安集团2022年发布战略转型目标，正式转型为“综合金融+医疗健康”，中国版“HMO”正成为其新的叙事逻辑。

　　HMO服务模式（健康维护组织Health Maintenance Organization），是管理式医疗的一种形式，主要是指保险类企业在收取用户固定预付费用后，为特定地区、主动参保的用户提供全面的医疗服务体系。其中最核心一点就是将支付方和服务方整合起来，最大程度地控制医疗成本。

　　近日，记者据悉，中国预防医学头部企业美年健康（SZ:002044）确定收购一家全国性保险经纪公司，规划落地保险业务，其目标是凭借美年现有的预防医学体系与积累的海量健康体检数据，构建“专业体检+智能诊断+专科诊疗+保险支付”的数字化健康服务平台，致力于打造中国版HMO（Health Maintenance Organization）的新模式。

　　据了解，美年打造的中国版HMO可以概括为“预防医学+保险创新”新模式，主要特点是基于美年在肺部（肺结节）、消化道、内分泌、心脑血管、癌症早筛等核心领域的学科优势和数据体量，整合远程数字化平台和专家资源，创新研发针对特定人群的健康险支付产品。为推动这一新模式的实现，美年已专门成立了创新发展中心，通过单病种综合解决方案与创新保险产品的结合，将有效帮助企业及个人节省在医疗领域的费用支出，实现企业、客户、医疗机构与保险公司之间共赢的合作机制。

　　多年来，美年一直积极布局保险业务，希望通过延伸服务链为客户提供健康体检后的增值服务。2018年，美年联合平安、人保共同推出了“美年好医生”这一体检与保险相结合的爆款产品，打造了“检、存、管、医、保”的创新服务模式。这次对全国性保险经纪公司的直接收购是美年进军健康保险业务的又一里程碑事件。

　　美年健康集团作为中国预防医学领域头部企业，旗下拥有“美年大健康”、“慈铭”、“奥亚”、“美兆”四大品牌。截至2021年底，已在全国31个省、自治区、直辖市布局600多家健康体检中心，年服务人次超3000万，并拥有超过1.4亿人次的个人健康体检数据中心。并以健康体检作为切入口，提前布局和深耕健康大数据开发、健康智能化管理、癌症早筛等关键赛道，这些业务的开拓使美年具备了形成全方位全周期健康管理的服务链，一旦美年完成健康商业保险这一服务链的最后关键一环，其在全国布局的线下连锁服务网点将使美年的HMO模式成为可能，并形成核心竞争力护城河。

　　中国版HMO探索之路

　　探究美年希望构建的中国版HMO新模式，就需要先了解什么是HMO以及在中国医疗体制下改良行动的可行性与延展性。HMO模式中，患者不用担心过度医疗产生的费用，医疗机构也不直接向用户收取诊疗服务费，上游保险公司与中游医疗机构共同为用户服务，形成商业闭环与资源协同。

　　放眼于国际健康管理环境，美国头部机构实行数十年的“保险+医疗”HMO模式为国内提供了可借鉴的范本。践行该模式最具代表性的两家公司，分别为美国联合健康集团（UnitedHealth Group）以及凯撒医疗集团（Kaiser Permanente），只不过各有所长，我们分析比对。

　　凯撒医疗集团是HMO模式最典型的应用机构。它的整个体系是对会员每年收取一定保费，会员通常被要求选择一名全科医生作为健康守门人，如果有需要，全科医生将会把患者转诊至HMO网络内的专科医院。

　　凯撒医疗集团的基本架构包括三个部分：

　　1、凯撒健康保险计划负责发行保险计划，保费收入作为集团的收入来源；

　　2、凯撒医院集团负责运营旗下所有的医院和诊疗中心，提供医疗场所；

　　3、凯撒医生集团负责管理凯撒旗下的医生团体，为保户提供医疗服务。

　　凯撒医疗集团强调“保险+医疗”，集团既提供医疗保险产品，也拥有供会员看病的医院和医生，能够实现每个病人信息在所有平台的互联共享。

　　美国联合健康是另一个HMO典型模式。与凯撒模式以医疗方为主体不同，联合健康的HMO模式是一个“保险+健康/医疗”的开放式平台，保险业务与健康服务业务既互相独立又紧密协同。

　　联合健康通过其本身的技术优势及医疗资源，为保险业务提供医疗健康服务、技术支持及赔付控费。同时，通过为企业、政府等机构提供服务，获取政府客户资源，也可为公司其他业务导流。

　　HMO模式主张“预防为主、防治结合”，通过协调所有医疗资源配置，并配合健康管理服务以提高投保人的健康水平,从而达到避免过度医疗与控费目的。这不仅有益于缓解国内医保资金的压力，也符合《健康中国2030规划纲要》的政策要求，即从临床治病转变为健康管理为中心。

　　近年来，国内一些地区及行业主体已在积极探索中国式HMO的构建，并取得了积极成效，比如平安集团以及微医集团。

　　平安集团作为中国保险业头部企业,从保险业到房地产再到金融，旗下业务涉猎颇多，并已于2022年发布企业转型战略，正式转型为“综合金融+医疗健康”，探索中国式“HMO”模式。从具体战略规划来看，通过打造“家庭医生”这一核心枢纽，覆盖用户的健康管理、亚健康管理、疾病管理、慢病管理和养老管理等五大服务管理场景，并贯穿线上导诊、线下资源对接、治疗陪同，以及后续的康复全流程。

　　微医集团则是聚焦慢病管理为重点，探索“按病种、按人头打包付费”的“专病HMO”，以及为社区业主、企业雇员提供线上线下一体化的数字医疗和健康维护服务的“社区HMO”“企业HMO”等多种形式的健康管护模式，并深入参与到全国各地“新医改”实践中，在福建三明市、天津市、山东省等地探索构建了中国式HMO。比如，利用云平台、开展云服务，微医协助三明市进一步加强院间协作，联合三甲医院组建三明市数字化专科联盟、医防融合联盟，促进基层专科建设和公共卫生服务；协助各医院开展家庭医生服务、慢病管理服务及药事服务等。

　　保险方面，微医与多家互联网医院打通医保支付，在多地实现医保总额管理和按病种、按人头付费，并在探索医保商保一体化产品和防癌险等商业健康险，补足支付闭环。

　　商业保险是健康支出的主力支付方之一，这是HMO模式的根基，也是打造中国版HMO的一大难点。此外，各国医疗体制的差异也决定了掌握核心医疗资源的机构不同，进而决定了保险和医疗健康资源连接的难易程度以及方式的不同，这也是打造中国版HMO模式的又一大难点。

　　HMO模式以医疗服务为核心，对客户（患者）最好做到一站式服务，这就要求企业掌握的医疗资源除了区域覆盖面积要大，对疾病种类、服务体系的覆盖范围也有较高要求。在这个条件下，美年全国布局的线下服务网点与已建成的健康服务生态圈则成为一项突出优势。

　　布局保险业务，美年构建预防医学服务闭环

　　传统保险公司过往设计保险产品是基于“大数法则”，其目的是赚取承保利润。这种情况导致形成两种困境：一方面，广大有健康保险支付需求的客户被排除在健康保险涵盖的人群之外；另一方面，因为客户没有参加定期的健康体检，能够通过早期筛查发现的疾病未被检查出，并进一步发展恶化错过最佳治疗期，最终导致医疗支付成本的上升。

　　美年此次收购保险经纪公司的战略布局，则是基于自身在预防医学领域服务链的完善，通过保险经纪公司的直接运营，进一步拓展预防体检与健康保险的结合，最终探索出适合美年服务场景的“预防医学+保险创新”的HMO新模式。

　　同时，美年将与占据国内医疗领域主导地位的各地公立医院建立紧密合作关系，互相补位，相互赋能。一方面，发挥预防医学的优势，美年积极介入商业保险公司承保客户的健康风控预防，降低承保客户的致病率及医疗保费；另一方面，通过美年线下600多家门店以及合作的医疗资源，美年可以给承保客户提供更细心周到的治疗服务方案。

　　纵观美年的发展历程，可以从三个维度解析美年多年来的坚持或是信仰——他要让客户相信健康体检能够有效防范重疾的发生；让行业相信预防医学将是生命健康产业的主战场、主赛道；让社会相信在预防端的有效投入将大大节省医保支出。

　　构建中国版HMO新模式单凭一己之力是不可能完成的。近年来，美年积极与各地公立医院共建医联体，其中有国家呼吸临床研究中心、中日友好医院呼吸中心、北京大学医学部、南京医科大学、中山大学中山眼科中心等权威医疗学术机构，为客户检后医疗服务提供通道支撑。

　　在业务布局上，近年来，美年已提前布局专科诊疗、慢病管理、基因检测、互联网医院、疫苗和细胞存储、中医药产业、健康大数据开发等关键赛道，基本涵盖了体检业务的上下游产业链，不断完善产业生态圈的构建。

　　在医疗团队建设上，美年持续加大投入力度，旗下四大健康体检品牌共计有6.5万名员工，其中重点学科专家、医技护人员3.5万余人，已建成一支专业、有温度的庞大服务团队。

　　综上，美年开创“预防医学+保险创新”的HMO新模式有着得天独厚的优势，可以在现有健康体检服务的基础上精准开展保险产品的设计与销售。前端上，保险产品设计有亿级健康体检数据支撑，后端上，保险产品销售有千万级客户基础。同时，美年可以快速调动自有万名销售人员体系，匹配客户需求，实现从预防端、医疗端到支付端的服务闭环。可以预见的是：美年基于预防医学广阔领域开创的中国版HMO新模式，既不同于美国联合健康集团、凯撒医疗集团开创的HMO模式，也不同于国内平安集团、微医集团开创的HMO模式。

　　据介绍，若美年此次保险业务实施顺利，保险业务将会给美年带来营收规模的较大增长。在广泛深入实施健康中国国家战略与积极应对人口老龄化国家战略的政策红利背景下，我们期待，美年致力于打造的预防医学领域中国版HMO新模式，不仅为我国健康服务业的发展提供一个“美年”样本，也为美年的未来发展带来更广阔的空间。

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