【港股前瞻】口腔种植体集采即将开展 半导体未来渗透率继续提升

2022-09-26 08:48:17 金吾资讯 

港股前瞻|中国证券报

千亿产业集群快速崛起 中国新经济地图走笔

千亿产业集群快速崛起、全球巨头争相落户、掌握核心技术、攀登科创“珠峰”……中国证券报记者近期赴四川、安徽、河南等地采访发现,一批战略性新兴产业之城正在快速崛起。它们聚焦新能源、新消费、新制造,十年间从世界经济地图上的寂寂无名之地,一跃成为全球产业链的关键节点。

抢抓“金九银十”黄金期 稳投资开启“加速跑”模式

“加速,再加速!”成都市沙西线(西华大道)改造工程施工一标段中最重要的工程难点——货运大道转体桥建设正如火如荼。作为连接成都市中心城区与郫都区、彭州市、都江堰市的一条重要快速通道,复工以来,该项目迅速开展全面作业,抢工期赶进度。

对冲不确定性因素影响 扩大需求推进开放成共识

多位业内专家9月24日在全球财富管理论坛2022秋季峰会上表示,今年以来,我国经济总体呈现恢复发展态势,也应看到国内外发展环境中仍存在诸多不确定性,需采取确定性举措对冲不确定性因素的影响。

信托公司股权调整频现 集中“火力”做强主业

今年以来,信托公司股权调整频现。据中国证券报记者不完全统计,安信信托(600816)、金谷信托等正在或已完成股权调整,部分小股东退出公司经营。专家表示,小股东退出是信托公司持续推进转型改革、提升抵御风险能力的表现,股权转让趋势或持续。

上海证券报

产业一线迸发新动能 百亿级规模投资项目涌现

据上海证券报记者不完全统计,8月1日至9月25日,15家A股公司发布百亿级规模投资项目。其中,欣旺达(300207)等公司连续推出百亿级投资项目,荣盛石化(002493)一次性抛出三个投资项目总金额超千亿元。伴随百亿级投资项目涌现,区域与产业发展的热度也从中释放。记者注意到,上述百亿级投资项目集中分布在动力电池、半导体、新材料等产业链。

半导体成长驱动力“换道” 产业资本抢抓新机遇

9月24日,“上海资产管理协会成立大会系列——产业服务论坛”在上海股权托管交易中心举办。来自产业界、投资界、金融界的代表齐聚一堂,就资本助力半导体产业成长、景气度等市场关注的焦点,展开头脑风暴。

寻找不确定性下的确定性 专家热议全球经济复苏路径与投资机遇

当前,世界政治经济秩序发生深刻调整,全球产业链供应链正在重塑,经济放缓、通胀高企、地缘政治风险等各类因素交织,宏观环境中的不确定性增加,全球金融市场动荡脆弱。

纪录再刷新 北交所发行审核提速

9月23日,北京证券交易所2022年第45次、46次审议会议结果出炉:力佳科技、秋乐种业、云里物里3家公司集体过会,其中云里物里为国家级专精特新“小巨人”企业。

证券时报

经济学家接受证券时报三季度问卷调查 货币政策感受积极 呼吁加大力度稳增长

近期,证券时报发起“时报经济眼:经济学家三季度问卷调查”,受访者包括来自政府部门、研究机构、知名院校的权威经济学家。

建设共同富裕示范区 浙江上市企业奋楫争先

共同富裕的路上,浙江继续领跑。过去10年,浙江经济高质量发展实现重大跃升,全省地区生产总值连跨4个万亿级台阶、突破7万亿元,人均地区生产总值突破11万元,城乡居民收入稳居省区第一。

A股回调白马频“失蹄” 基金经理:无需过度悲观

截至9月23日收盘,沪指再度失守3100点。本轮市场调整始于7月5日,彼时沪指尚处于3400点,目前已下行近10%,在此期间,重仓热门赛道股和白马股的机构投资者受影响较大。据数据统计,近两个多月的时间里,有368只基金下跌幅度超20%。

特斯拉变相降价 新能源汽车越来越“卷”

证券时报·e公司记者日前实地探访特斯拉上海门店,销售人员对记者表示,9月30日之前提车都可以享受8000元购买保险补贴,会在交付尾款时减免车价。有业内人士称,在竞争激烈的新能源车企中,“变相降价”或许是无奈之举。

证券日报

多措并举降低交通物流成本 专项再贷款加速落地

9月25日,多位货车司机在接受《证券日报》记者采访时表示,货车通行费减免10%的政策大大降低了运营成本。

稳投资持续发力 5000多亿元专项债结存限额发行在即

5000多亿元专项债结存限额发行即将开始,9月27日,辽宁省将率先发行67亿元。《证券日报》记者根据中国债券信息网及各地财政厅信息统计,截至9月25日,贵州、吉林、陕西等19地公布了9月份、10月份及四季度政府债券发行计划,其中新增专项债发行规模合计达3232.39亿元。

机器人工程技术人员缺口达500万人 门槛高难度大供给不易

近年来,机器人产业蓬勃发展,市场规模持续快速增长。据《中国机器人产业发展报告(2022年)》显示,预计2022年全球机器人市场规模将达到513亿美元,中国机器人市场规模将达到174亿美元。与此同时,相关新职业也随之兴起。大量工业机器人“忙碌”在生产线上,这催生了对掌握相关操作及系统集成等技术人员的大量需求。

口腔种植体集采即将开展 多家上市公司积极回应

近日,口腔种植体系统省际联盟集中带量采购办公室正式发布《口腔种植体系统省际联盟集中带量采购公告(第1号)》,明确了采购品种、采购规则、后续工作安排等多方面内容。此前,国家医保局已开展口腔种植医疗服务收费和耗材价格专项治理,种植牙医疗服务价格全流程调控目标为每颗4500元。

二、宏观经济:

1、从上海市商务委获悉,今年8月,上海市外贸进出口规模达4149.7亿元(人民币,下同),较去年同期增长15.8%,其中出口1742.7亿元,增长26.2%;进口2407亿元,增长9.2%。这是继7月份之后,上海进出口额再度创下新高。上海海关的数据显示,今年7月份,上海市进出口值4042.2亿元,为历史上首次突破4000亿元,出口、进口较去年同期分别增长32.9%、16.4%,均高于全国水平。7、8月份连续的强劲增长让今年下半年以来上海外贸进出口的V字反弹态势更为明确,进出口额已由上半年同比微降转为前8个月同比增长4.8%。

2、人力资源社会保障部持续推动援企稳岗政策落实加力加效,通过稳市场主体稳就业。1-8月,各地全面推广“免申即享”经办新模式,已向1120.1万户次企业发放稳岗资金646.3亿元。其中,向721.1万户企业发放稳岗返还资金448.4亿元,受益企业和返还资金分别是去年全年的1.8倍和1.9倍,超半数参保企业受益;创新一次性留工培训补助政策,支持受疫情影响企业稳岗留工,实施4个月来有395.7万户企业享受到196.8亿元;创新一次性扩岗补助政策,支持企业吸纳高校毕业生就业,已向3.3万户企业发放 1.1亿元,惠及高校毕业生10.3万人。

3、农业农村部发布,今年以来,受国际经济下行、新冠肺炎疫情散发等不利因素叠加影响,乡村产业发展压力增加。随着5月份稳经济一揽子政策的持续显效,我国乡村产业呈现稳中向好发展态势。农产品(000061)加工业发展持续增长。1到7月,规模以上农产品加工企业营业收入达10.65万亿元,同比增长5.1%,累计完成利润总额6528.6亿元。

4、9月23日,在岸人民币兑美元收盘报7.1104,较上一交易日下跌294点。

5、9月23日,隔夜shibor报1.4650%,上升0.4个基点;7天shibor报1.6080%,下跌3.80个基点;3个月shibor报1.6120%,上升0.30个基点。

6、两市融资余额:截至9月23日,上交所融资余额报7872.48亿元,较前一交易日减少41.24亿元;深交所融资余额报6898.17亿元,较前一交易日减少32.82亿元;两市合计14770.65亿元,较前一交易日减少74.06亿元。

三、行业动态:

1、中国银行(601988)业协会近日发布的数据显示,截至2021年末,我国银行卡累计发卡量达92.5亿张,2021年当年新增发卡量2.7亿张,同比增长3.0%。中国银行业协会发布的《中国银行卡产业发展蓝皮书(2022)》认为,2021年我国银行卡产业总体向好,交易规模显著回升,整体风险有所缓和。

2、今年以来,我国汽车出口提速。中汽协数据显示,8月份,汽车企业出口30.8万辆,再创历史新高,首次实现单月出口超过30万辆。今年前8月,汽车企业出口181.7万辆,同比增长52.8%。分车型看,前8月,乘用车出口144.6万辆,同比增长56.4%;商用车出口37.1万辆,同比增长40.2%。

3、据市场调研机构IDC报告,个人电脑显示器Q2出货3600万台,同比增长2.7%,表现优于预期,其中商用显示器的延期交货推动了Q2大部分的销量。但考虑通胀,需求下滑等因素,预计2022年全球个人电脑出货同比下降3.1%,到2023年将进一步下降4.2%。

4、据乘联会消息,据9月零售目标调研显示,占总体市场约八成左右的厂商同比增长达到两位数,初步推算本月狭义乘用车零售市场在195.0万辆左右,同比增长23.3%,其中新能源零售在58.0万辆左右,同比增长73.9%,渗透率约29.7%。

5、根据CINNOResearch发布的2022年上半年半导体设备营收数据,前十大公司合计营收473亿美元,同比增4.2%,环比下降7.6%。从榜单上看,应用材料居首,上半年营收超百亿美元,排名第二的是阿斯麦,LAM位居第三,日本TEL位居第四,其中前四大设备厂营收均超76亿美元。

6、据中国港口协会数据,9月中旬,我会监测沿海重点枢纽港口货物吞吐量同比增加8.8%。其中外贸同比增加4.2%,内贸同比增加13.13%。长江枢纽港口吞吐量同比增加3.9%,集装箱同比减少13.8%。

7、上海市地方金融监督管理局副局长管小军在在上海资产管理协会产业服务论坛上表示,上海金融市场成交活跃,今年1-8月,在沪主要金融市场合计成交1942.2万亿元,同比增长19.8%。他同时透露,上海拥有持牌金融机构超过1700家,其中持牌资管机构近200家,此外还有4400多家在中基协登记的私募基金管理人,管理规模超过5万亿元。

四、公司新闻:

1、金辉控股(09993)发布公告,八月合约销售金额约为人民币36.3亿元,合约销售面积约为22.6万平方米。首八个月累计合约销售金额约为人民币320.5亿元,累计合约销售面积约为214.4万平方米,合约平均售价约为每平方米14,900元。

2、复星医药(600196)(02196)发布公告,公司控股子公司复星健康拟出资人民币1500万元认缴其控股子公司上海卓瑞新增注册资本人民币1500万元。本次增资完成后,复星健康持有上海卓瑞的股权由50.2150%增至57.5363%。据悉,上海卓瑞系一家为中高端人士提供一站式健康服务的营利性医疗机构,主要通过引进国内外优质医疗资源,提供体检、全科、专科门诊等医疗服务。本次增资款项将主要用于上海卓瑞的日常运营以及业务拓展等。

3、小鹏汽车(09868)公布,公司董事会获公司控股股东Simplicity Holding Limited通知,于2022年9月23日,Simplicity Holding已于公开市场购买公司合共220万股美国存托股,平均价为每股美国存托股13.58美元。Simplicity Holding由公司的联合创始人、执行董事、董事长、首席执行官兼控股股东何小鹏全资拥有。紧接收购事项后,(1)Simplicity Holding持有公司327,708,257股B类普通股及220万股美国存托股,及(2)何小鹏于Simplicity Holding所持有公司327,708,257股B类普通股及220万股美国存托股,以及Respect Holding Limited所持有公司2100万股B类普通股中拥有权益,合共相当于公告日期公司已发行股本总额约20.5%。

五、研报精点:

1、高盛发研报指,比亚迪(002594)(01211)近日在相关论坛上向该行透露,其订单量及产能扩张进展顺利:管理层称公司今年已累计交付约984,000辆,同比增长164%;当前未交付订单约80万辆,管理层预计2022年全年交付量将达180-200万辆,并计划在2023年超过300万辆。其中8月,比亚迪生产175,000辆汽车,管理层预计随后几个月将每月额外增加2-3万辆产能,预计2023年底总产能达400万辆。该行维持420港元目标价与“买入”评级(确信买入)。

该行引述管理层续指,规模效应带动整体盈利能力提升,但不确定性仍与电池原材料成本有关:虽然“绿色通胀”压低了电动汽车供应链中大多数公司的利润率,但比亚迪利润率仍实现扩大,其综合毛利率从2021年第二季度的12.9%升至2022年第二季度的14.4%,同比增长1.5个百分点,而同业多为下滑。管理层将盈利能力的改善归因于规模效应。考虑到汽车零部件成本每年将下降3%-5%,预计规模效应将持续增强。但鉴于近期碳酸锂价格的反弹,预计不确定性尚存。此外,为实现2022年180-200万辆的交付目标,管理层预计内部动力电池供应将达到70-80GWh。2023年,比亚迪的目标实现电池装机量200GWh,年底电池年产能达到300GWh。尽管电池业务仍优先考虑内部供应,但公司已逐渐加快推动其外包计划。

2、瑞信发研报指,时代电气(03898)于9月22日宣布称,投资111亿元加速扩产IGBT项目,投资方向均为中低压功率器件。此外,公司宣布正式成为法雷奥集团电驱动系统的 IGBT 模块供应商。

IGBT扩产方面,新增的72万片中低压晶圆将主要用于新能源汽车,同时也用于工业控制器及太阳能(000591)/风能转换器。这将使公司目前24万的中低IGBT容量增加了三倍。该行估计新增产能或将额外供应500万辆以上的新能源汽车,年销售额贡献超过20亿元。此外,对于成为法雷奥集团供应商,该行认为其反映了公司渗透国际品牌的能力。目前,时代电气与东风、一汽、理想汽车和小鹏汽车等国内整车厂建立了合作关系。国际化也有助于公司消化新增产能。

在公司电力半导体、新能源汽车和太阳能逆变器业务进展稳健,及铁路市场具备触底反弹潜力的背景下,该行认为,上述市场消息进一步证明了时代电气具有发展更高倍数新业务的能力。该行将公司目标价从42.8港元上调9%至46.7港元,维持“跑赢大市”评级。

3、大和发研报指,携程集团(09961)2022年二季度业绩表现强劲,主因国际收入强于预期,占总收入的20-30%;非GAAP营业利润率好于预期达3.4%,主要由高于预期的毛利率(75.7%)及严格的成本控制推动。尽管随着收入正常化,下半年的奖金支出或将有所增加,但预计公司仍将受益于经营杠杆,同时在下半年维持对销售及营销费用的严格控制。该行预计公司第三季度的非GAAP营业利润率为15.7%,2022年全年为8%。

该行表示,携程第三季度经营前景好于预期。预计强劲的海外收入势头及国内旅游需求将推动公司收入在今年下半年和2023年增速回升。该行续指,公司为其所覆盖的中国互联网企业中,少数几家在未来几个季度基本面将有所改善的公司之一,其最悲观的情况亦为处于目前的状况。公司关键的催化剂仍是香港与内地之前的边境重新开放。综上,该行将2023-24年每股收益上调6-12%,以反映好于预期的海外收入;将该股评级从“持有”上调至“买入”,因该行认为其股价或已触底。目标价从214港元上调29%至275港元。

六、昨日沪深港:

沪深股市:上周五,A股三大指数午后曾一度反弹,惟随后再次震荡回落,截至收盘,沪指跌0.66%,深成指跌0.97%,创业板指跌0.67%。盘面上看,光刻胶、海运、教育等板块跌幅居前;保险、电信板块涨幅居前。

港股:上周五,截至收盘,恒生指数跌1.18%报17933点,国企指数跌1.32%报6114点,恒生科技指数跌2.29%报3589点。

港股通资金流:上周五,南向资金净流入35.94亿元,港股通(沪)净流入19.88亿元,港股通(深)净流入16.07亿元。北向资金净流入14.12亿元,沪股通净流入15.67亿元,深股通净流出1.55亿元。

港股通标的市场资金流向:上周五,中国移动(00941),腾讯控股(00700),协鑫科技(03800)的市场资金净流入金额位列市场前三,分别净流入5.51亿,2.89亿,20.08亿。兖矿能源(01171),中国神华(601088)(01088),吉利汽车(00175)的市场资金净流出金额位列市场前三,分别净流出2.10亿,1.32亿,1.00亿。

七、新股IPO:

1、GC Construction(01489)9月23日起招股,综合部分券商数据,截至9月23日18时19分,该公司录得孖展额0.05亿元港元,以公开发售募资额0.14亿元港元算,认购未足额。其中,华盛借出0.022亿元港元,艾德借出0.019亿元港元,辉立借出0.005亿元港元。该股份预期10月10日挂牌上市。

2、健世科技-B(09877)9月23日起招股,综合部分券商数据,截至9月23日18时20分,该公司录得孖展额0.235亿元港元,以公开发售募资额0.23亿元港元算,认购超0.01倍。其中,老虎借出0.204亿元港元,富途借出0.02亿元港元,辉立借出0.005亿元港元。该股份预期10月10日挂牌上市。

3、艾美疫苗(06660)9月23日起招股,综合部分券商数据,截至9月23日18时17分,该公司录得孖展额0.18亿元港元,以公开发售募资额0.157亿元港元算,认购超0.16倍。其中,富途借出0.1亿元港元,老虎借出0.04亿元港元,盈立借出0.017亿元港元。该股份预期10月6日挂牌上市。

4、中创新航(03931)9月23日起招股,综合部分券商数据,截至9月23日18时21分,该公司录得孖展额0.39亿元港元,以公开发售募资额6.78亿元港元算,认购未足额。其中,华泰国际借出0.1973亿元港元,富途借出0.13亿元港元,华盛借出0.05亿元港元。该股份预期10月6日挂牌上市。

5、百德医疗(06678)9月22日起招股,综合部分券商数据,截至9月23日18时15分,该公司录得孖展额0.22亿元港元,以公开发售募资额0.43亿元港元算,认购未足额。其中,富途借出0.11亿元港元,盈立借出0.0369亿元港元,华盛借出0.028亿元港元。该股份预期10月5日挂牌上市。

6、数科集团(02350)将于今天挂牌上市,上周五于辉立暗盘交易场中收报0.88元,较招股价高3.53%。以收盘价计,不计手续费,每手5000股,账面盈利150元。另外,该股于耀才暗盘交易场中收报0.9元,较招股价高5.88%;于富途暗盘交易场中收报0.91元,较招股价高7.06%。

八、隔夜外盘:

美国股市:上周五,截至收盘,道指跌486点或1.62%,报29590点;标指挫1.72%,报3693点;纳指下滑1.8%,报10867点。

欧洲股市:上周五,截至收盘,英国富时100指数收报7018点,回落1.97%或140点;德国DAX指数收报12284点,下挫1.97%或247点;法国CAC40指数收报5783点,下行2.28%或135点;意大利富时MIB指数收报21066点,急泻3.36%或732点;西班牙IBEX35指数收报7583点,倒退2.46%或191点。

(责任编辑:冀文超 )
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