个人养老财务规划2 | 家庭财务质量诊断，财务“亚健康”有哪些？

　　对于体检我们都陌生，体检是针对每个人在还未出现临床症状和身体不适时进行的全面体格检查，及早发现隐患症状、保持健康的目的。对于家庭财务报表，我们也需要在一定时间内进行“体检”,通过家庭财务报表分析，分析家庭财务状况，为家庭资产配置决策提供科学依据。根据《中国城市家庭财富健康报告》显示，我国大多数家庭财务处于“亚健康”状态。

　　那么，什么是家庭财务“亚健康”？家庭财务“亚健康”对我们的养老生活又有什么影响？让我们先从我国家庭财务健康现状说起。

　　国内家庭财务状况“亚健康”主要特征

　　1.资产端增长存款仍是主力，负债端增长以个人住房贷款为主

　　据中国人民银行数据，我国住户部门2015-2019年新增金融资产中存款、保险类资产、其他资产占比位列前三；住户部门2015-2019年新增负债以个人住房贷款为主。

　　2.工资性收入独占半壁江山

　　根据国家统计局的数据，自2015年以来，我国居民人均可支配收入结构基本不变，工资性收入占比55%左右。其次是经营净收入和转移净收入，占比各约17%-19%。可见，我国居民家庭主要依靠工资收入。

　　3.人均消费支出：食品烟酒、居住、交通通信稳居前三

　　根据国家统计局的数据，2015-2021年，我国居民人均消费支出结构变动不大，食品烟酒、居住、交通通信合计约占人均消费总支出的65%。

　　整体而言，我国居民家庭短期消费占比较高；对房产与存款的依赖性较强，考虑到房产变现能力较差，存款易受通胀侵蚀，未来现金流可能存在压力，抵御风险能力总体偏弱。另一方面，其他金融投资工具运用相对较少，家庭资产配置的广度和深度偏低，存在“亚健康”现象。

　　家庭资产合理配置“四笔钱”

　　要摆脱家庭财务“亚健康”，如同我们如何进行身体调理一样，既要戒掉不良生活习惯（长期高负债），也要科学规划生活作息、定期健身（家庭资产的合理配置）等，这样才能保持身体健康（财务健康），“寿比南山”（拥有品质养老生活）。

　　关于资产配置，近年来，越来越多财富管理机构注重引导客户进行理财规划和资产配置，在参考“标准普尔家庭资产配置图”基础上，提出新的资产配置管理思路，将个人或家庭资产划分为“四笔钱”的理念：即活钱、稳钱、保命的钱、长钱。

注：此图参考盈米基金投研总监赵玉斌2021年7月6日在中国证券报“中证点金汇” 直播间发表的观点绘制。

　　相比于标准普尔家庭资产配置图，“四笔钱”的划分更加个性化，强调根据不同个人或家庭的年龄职业、财务状况、收支水平、消费观念、风险偏好、收益目标等存在的差异，结合实际情况进行合理布局和不断调整优化，而不是生搬硬套固定的比例。因此，“四笔钱”的比例可以因人而异、因时而变，重要的是要有这“四笔钱”的理念意识和规划！

　　比如，一些年轻人在短期内固定的消费额中占有很大比例，一定要注意为当前生活开销预留“活钱”。除此之外，人无远虑，必有近忧，我们要“抬头看路”，好好计划一下其它“三笔钱”，尽量节省“小钱”做长期的投入，争取早日实现复利的效果，在未来满足养老和子女教育的长远需要。

　　养老账户增强家庭财务的免疫力

　　1.养老账户是家庭资产配置的“压舱石”

　　用个人养老账户开展资金储备，以求实现长期资产增值，是安全稳固的家庭资产配置中，不可缺少的一环。随着个人养老金支持政策陆续出台，养老金融产品日渐丰富，养老账户参与长期投资配置，未来可进一步稳定养老金来源，提高退休后的抗风险能力。

　　2.养老账户能增强家庭财务的“免疫力”

　　在老龄化、少子化、长寿化的背景下，如果单独依靠基本养老保险无法满足品质养老支出需求。前期做好家庭资产规划，让家庭财务脱离“亚健康”状态，增强家庭财务的“免疫力” 从而为未来品质养老打下坚实的基础。

　　(数据及图表来源：易方达投资者教育基地)

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