高瓴创投：5月投资事件数同比锐减 再斥1亿入股“金斯瑞系”

　　出品：新浪财经创投Plus

　　作者：shu

　　5月1日，《私募投资基金登记备案办法》正式实施。新规对私募基金的募资、投资及运作管理等环节提出严格要求，有效提高行业准入门槛，加速不合规基金和管理人的出清。中国证券基金业协会官网显示，5月仅有2家私募基金管理人完成登记备案，类型为私募股权、创业投资基金管理人，环比下降97.67%。私募证券基金管理人的备案数量为0，而4月有53家同类型机构完成登记。

　　新规的严格推行，短期无疑对市场整体产生一定的压力。据公开数据不完全统计，本月国内一级股权投资市场共计发生融资事件431起，较2022年同期下降19.14%，环比下降7.11%。披露融资总金额491.46亿元亿元人民币，若剔除SHEIN G轮的20亿美元，报告期内融资总额同比减少3.17%，平均单笔融资额缩水25.31%。

　　新浪财经创投Plus本月聚焦市场活跃度较高的3家机构，围绕其投资节奏、阶段、行业偏好以及被投项目等方面展开解读。

　　投资事件数同比腰斩 B轮阶段企业占比75%

　　结合中国证券投资基金业协会和天眼查公开披露的信息显示，高瓴创投（GL Ventures，下文简称：高瓴）是高瓴资本旗下专注投资早期创业公司的机构，聚焦生物医药及医疗器械、软件服务和原发科技创新、消费互联网及科技、新兴消费品牌及服务四大领域。目前管理资本规模超100亿元，以美元和人民币双币种模式运营。

　　2023年最新登记备案的两只基金，杭州富阳项恒股权投资合伙企业（有限合伙）和珠海奕恒股权投资合伙企业（有限合伙）出资额分别约为2.09亿元、5460万元，均与高瓴第三期人民币基金相关。

　　统计区间内，高瓴创投公开披露的股权投资事件共4起，同比下降55.56%，环比增长33.33%。其中，特种纤维材料研发生产商青昀新材时隔一年再获融资。往期数据显示，自2022年第三季度开始，高瓴的投资节奏陡然放缓，至今仍未完全恢复。

　　从投资阶段来看，高瓴创投本月参投的B轮融资事件数占比达75%。相较于其他早期投资机构，高瓴更偏好B轮和C轮阶段的企业，一年内二者合计占近三成。从所关注的行业赛道来看，本月的4笔投资均匀分布在汽车交通（自动驾驶）、新材料（特种纤维材料）、新能源（储能技术）和传统生产制造（化工产业）领域。

　　领投百斯杰生物A轮融资 与母公司金斯瑞深度绑定

　　工业酶制剂研发商百斯杰生物近日完成2.5亿元首轮融资，由高瓴创投领投1亿元，华泰紫金、道兴投资、置柏投资等新老股东跟投。据公告显示，本轮投前估值为21.5亿元，投后估值增长至24亿元。

　　百斯杰生物成立于2013年，自主研发的产品酶制剂覆盖淀粉糖、有机酸、酒精专用淀粉酶、宽温退浆酶、烘焙专用葡萄糖氧化酶、啤酒专用脯氨酸内切蛋白酶及特种酶等，主要应用于化工、食品等领域。2022年，公司实现总营收2.59亿元，除税后利润约为1866万元，同比激增289.97%。

　　值得关注的是，百斯杰生物的母公司是港股上市的基因合成CRO（医药合同研发机构）公司金斯瑞生物科技。2021年，高瓴资本曾合计斥资81.23亿港元入股金斯瑞及其控股子公司传奇生物（肿瘤细胞免疫疗法）、间接全资子公司蓬勃生物（CDMO，医药合同研发生产机构）。

　　此后，高瓴与“金斯瑞系”的关系持续深入。2023年1月，蓬勃生物完成2.2亿美元C轮融资，老股东高瓴再次参投；5月，传奇生物向高瓴的开曼群岛关联豁免有限公司定向增发69.28万股，对价约2220万美元。据不完全统计，高瓴已累计向金斯瑞及相关公司投资超75亿元人民币。