金融业世纪大收购落幕瑞信股票从交易所摘牌

证券时报记者 王蕊

一桩历史性金融行业收购案终于尘埃落定。

昨日，瑞银集团如期宣布，成功完成对瑞士信贷的收购，并称这是“跨越一个重要里程碑”。即日起，瑞士信贷集团（简称瑞信）并入瑞银集团（简称瑞银），合并后的实体将作为一个银行集团运营。

瑞银集团董事长戴赫龙（Colm Kelleher）表示，他很高兴在不到3个月的时间内顺利完成了此次至关重要的交易，将两家全球系统重要性银行整合在一起是前所未有的。合并之后，瑞银变得更加强大，但首要任务始终如一——为客户提供卓越服务。

瑞银收购瑞信完成

6月12日是瑞银成功收购瑞信的日子，也是瑞信股票在瑞士证券交易所的最后一个交易日。交易完成后，瑞信股票和美国存托股份从瑞交所、纽交所摘牌。

根据3月19日的公告，瑞信股东所持的每22.48股瑞信股票将兑换为1股瑞银股票，但瑞信存托凭证的交换可能需要支付一定费用。

据此前规划，瑞银集团将管理两个独立的母公司银行——瑞士银行有限公司（UBS AG）和瑞士信贷有限公司(Credit Suisse AG)。每个机构将继续保留各自的子公司和分支机构，为客户提供服务，并与交易对手进行交易。而瑞银集团的董事会和集团执行委员会将全面负责合并后的集团。

“我很高兴在不到3个月的时间内顺利完成此次至关重要的交易，将两家全球系统重要性银行整合在一起前所未有。”戴赫龙表示。

此前，在5月9日，瑞银集团首席执行官安思杰曾表示，整合后的集团将巩固并代表瑞士在全球的金融模式——轻资本、不太依赖风险，以稳定性和高质量服务为基础。据悉，在进一步整合之前，瑞信将继续依靠其现有的治理和风险控制框架，但会出台一些新政策来确保其得到有效监督。

公布新实体董事会提名

在完成收购之后，瑞银宣布了部分瑞士信贷实体的董事会提名。

瑞银日前曾透露，合并后的公司将拥有五个业务部门、七个职能部门和四个地区，以及瑞信。每个板块都将有一名集团执行董事会成员代表负责，且他们都将向安思杰报告。

而作为原瑞信集团首席执行官，乌尔里希·克尔纳（Ulrich Koerner）如今也成为瑞银集团执行董事会成员（也是目前唯一加入的原瑞信高管）。瑞银称，凭借对两个机构的了解，乌尔里希·克尔纳将负责确保瑞信的持续运转和客户聚焦，同时支持整合过程。

多重保障冲抵潜在损失

在5月16日提交给美国证监会（SEC）的一份文件中，瑞银曾透露，合并后新实体的资产和负债的公允价值调整总计产生了约130亿美元——约合人民币909亿元的损失。此外，诉讼和监管的成本也可能给瑞银带来40亿美元——约合人民币280亿元的损失。

但在昨日的新闻稿中，瑞银表示，其2023年第二季度CET1（核心一级资本）充足率将约为14%，并且2023年全年都将保持在这个水平附近。瑞银还预计，瑞信的经营亏损和重大重组费用将被风险加权资产（RWA）减少所抵消。

瑞士政府此前的“兜底”承诺，也正式落于纸面。6月9日，瑞银与瑞士政府签署了一份损失保护协议，于收购瑞信完成后生效。协议约定，一旦瑞银承担了任何已实现亏损的第一个50亿瑞士法郎，瑞士政府将为指定的瑞信非核心资产投资组合提供最高90亿瑞士法郎的担保。

此前，瑞银曾提到，通过以低于账面价值的价格收购瑞信，其将从所谓的“负商誉”中获得348亿美元的一次性收益。这笔资金缓冲将有助于吸收潜在损失，并可能提振该行第二季度的利润。

上周，瑞银网站更新了二季度财报发布时间——从往年的7月底变更为8月31日。事实上，瑞银的一季度报告对此早有“预告”：其后业绩报告时间安排有可能作出调整，取决于完成计划收购瑞信交易交割的时间。

业内人士表示，此举意味着瑞银或许需要更多时间来处理合并后的会计报表。