去年业绩“变脸”后，麒麟信安因串通投标受罚，国防行业布局再遇挫

　　又有上市公司因违规投标被罚。近日，麒麟信安披露公告称，公司收到国防科技大学管理保障部出具的《违规处罚决定书》，在参加云桌面系统建设项目的采购活动中，存在串通投标的情况。

　　根据军队物资工程服务供应商管理相关规定，麒麟信安在1年内被禁止参加全军物资工程服务采购活动。法定代表人杨涛所控制或参股的其他企业，也被实施上述处罚。2023年，麒麟信安直接销售给国防单位用户的相关物资工程服务业务收入占比约9.24%。

　　尽管麒麟信安称该事项不会影响公司的持续经营，但是公司去年业绩由盈转亏，受军队处罚一事势必给公司带来更大的经营压力。值得关注的是，麒麟信安在2022年上市，上市一年后业绩变脸，主要原因正是国防行业客户的需求减少。

　　因串通投标被罚，去年业绩由盈转亏

　　早在2月3日，麒麟信安就宣布公司被列入军队采购网军队采购暂停名单，自2024年1月29日起暂停参加军队采购活动。7月1日晚，麒麟信安宣布收到国防科技大学管理保障部出具的《违规处罚决定书》。

　　麒麟信安在参加云桌面系统建设项目（项目编号：2023-YK01-W1175）的采购活动中，存在串通投标的情况，在1年内被禁止参加全军物资工程服务采购活动。法定代表人杨涛所控制或参股的其他企业也被禁止参加上述范围军队采购活动。

　　笔者关注到，杨涛本人就毕业于国防科技大学计算机专业。招股书显示，杨涛曾于1985年至1993年在国防科技大学攻读硕士、博士学位。核心技术人员中，除杨涛外，陈松政也毕业于国防科技大学；董事中，王勇和李广辉都是国防科技大学校友。

　　麒麟信安称，已签订的相关合同预计不受影响仍可正常执行在禁止期内，涉及物资工程服务以外的相关装备采购活动预计可正常参与，与军工集团、渠道及行业客户的合作仍可正常开展，公司产品仍可供应给合作伙伴及行业客户。

　　据初步统计，2023年，麒麟信安直接销售给国防单位用户的相关物资工程服务业务收入占公司总收入的比例约9.14%。麒麟信安称，预计该事项不会影响公司的持续经营。

　　笔者关注到，麒麟信安所推出的国产操作系统、云计算等产品，主要面向的是党政、电力、国防等客户。2023年前，麒麟信安对国防行业存在严重的依赖，国防行业的需求变化对公司影响较大。

　　2021年及2022年，国防行业为麒麟信安贡献收入分别为2.525亿元和3.041亿元，占总收入占比分别达到74.69%和75.96%。2023年，来自国防行业的收入大幅减少，导致麒麟信安的业绩由盈转亏。

　　据2023年财报，来源国防行业的收入为6461万元，较2022年减少2.3949亿元，下降幅度达到78.75%，占总收入比重降至39.53%。

　　随着国防行业的需求减少，2023年麒麟信安业绩由盈转亏，实现营收为1.634亿元，同比下滑59.18%；实现净利润为亏损3012万元，同比下滑123.37%；扣非净利润为亏损6059万元，同比下滑154.22%。

　　上市1年业绩变脸，收交易所问询函

　　麒麟信安成立于2015年，专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并发展信息安全和云计算等产品及服务业务，是国家级“专特精小巨人”企业。2022年10月，麒麟信安正式登陆科创板上市。

　　也就是说，麒麟信安刚登陆科创板上市满一年，第一份年报业绩就“变脸”。对此，上交所科创板公司管理部针对麒麟安信2023年年报下发问询函，要求回答关于业绩下滑、应收账款、主要客户和供应商、存货等四大问题。

　　对于公司业绩大幅下滑，麒麟信安将原因总结为“国防军工行业采购领域加大审查审价力度、采购计划延期，项目交付有所延缓、整体呈现采购节奏放缓的现象”。此外，公司加大对操作系统、云计算及信息安全核心产品的研发和营销网络布局的投入，相应期间费用有所增加。

　　随着对国防行业的销售收入减少，麒麟信安的客户集中度也显著下降。2022年及2023年，麒麟信安前5名客户合计销售收入分别占当年总营收的比例分别为61.94%和29.27%。麒麟信安还称，公司与主要客户合作关系稳定，不存在大客户流失风险。

　　笔者关注到，麒麟信安的存货大幅增长，监管要求其对其补充说明。2023年财报显示，其存货余额为8086万元，较上年末增长92.49%，存货占成本比重大幅上升。分产品来看，存货主要来源于云计算和信息安全产品，合计占比为88.91%。

　　麒麟信安表示，信息安全业务和云计算业务的销售形态包括软件产品、软硬一体产品以及将产品组合形成的整体解决方案，需要采购服务器、瘦客户机等原材料及整体解决方案涉及的外采配套产品，因此存货金额较高。

　　对国防行业存在严重依赖的问题，麒麟信安在多份公告中均表示将扩大客户来源。麒麟信安称，公司紧抓行业信创发展和数字化转型的市场机遇，加强营销网络布局，持续完善渠道体系建设和产品生态建设，快速推进在政务、能源、金融、运营商、交通及教育等重要行业的业务拓展。