和讯投顾谌秀娟：A股将迎来关键节点！

第一个消息，中东局势还在持续刷屏中，伊哈尔克岛再次遭袭。市场担忧事态升级，因此消息出来后布伦特油价直线拉升，美股三大指数盘前跳水。对于A股来说，周三早上8点就是川普规定的最后期限，市场估计会根据川普的动作来做出不同反馈，一说软话，市场有望延续震荡偏修复的状态，短线打出回血效应，冲突全面升级，那空头宣泄完就是利空出尽，可在恐慌时捡点筹码。三小冲突局势悬而不决，市场将继续磨底。

第二个消息，加强关键领域产业链供应链安全保障，维护关键领域的原材料、技术、设备、产品等生产与流通稳定持续运行。国务院总理日前签署国务院令，把保障关键领域产业链供应链安全上升为国家法规，为相关工作提供了明确的法律依据和强制性保障下，半导体材料和设备光刻机等容易被卡脖子的环节有望持续受益。对于A股来说，在deepseek v四力挺国产芯，三星确认二季度dram合约价再涨30%等利好提振下，周二芯片半导体板块出现明显上涨，晚间高层送来中长期利好，叠加上周半导体设备ETF份额大增120亿份，说明机构在持续买入，而且这块拥挤度较低，值得关注起来了。策略上不要在连续上涨时去追，尽量回踩时低吸为主。

第三个消息，猪价跌破5元每斤，触及7年以来价格新低，生猪行业再入亏损区间。短期来看，猪价跌破5元，养猪企业持续亏损，一季报和半年报业绩会很难看，股价可能跟着承压。但中长期来看，亏得越惨意味着去产能越快，而一旦产能大减，未来猪价必然反弹。对于A股来说，资金向来喜欢炒预期，猪价越跌，资金越有可能提前布局，博弈周期反转。策略上猪肉板块指数不再创新低，回踩时低点逐步抬高，且出业绩利空时能扛住的话，相关龙头可作为中线挖掘。

下面说，市场走势以及板块机会。节后的首个交易日市场出现了小幅上涨，这是对上周连续调整后的情绪修复，不过修复力度不算强，技术面看也是可上可下，核心仍取决于美伊谈判结果。策略上，在技术面和消息面没有明显好转前，还是要控制好仓位，做做高抛低吸为主。治愈方向。创新药板块指数周二探底回升，连板龙头和趋势龙头都在继续向上打高度，情绪仍然良好，可保持好关注。化工板块受沙特石化工业区遭袭刺激，周二涨幅居前，这块有涨价逻辑，有业绩支撑，可观察下持续性，新能源算力，商业航天等继续关注轮动机会为主。

（责任编辑：张洋 HN080）