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刘明康:世界经济面临着三个恶梦式的问题

2011-04-16 11:53:29 和讯网 

  和讯消息 4月14-16日,博鳌亚洲论坛2011年年会在海南博鳌举行,今年年会的主题是“包容性发展:共同议程与全新挑战”。

  在“美欧金融监管法案:解读与启示”分论坛上,中国银行业监督管理委员会主席刘明康表示目前面临着三个恶梦式的问题,所以我们可以总结一下,如果我们要吸取一下上一场金融危机的教训,避免下一场金融危机的发生,就要避免这个问题。

  以下为发言实录:

  汤姆-伊斯:听到您的意见我觉得非常有意思,史伟立先生讲到的报告和您提出的问题非常管,危机产生的主要原因是什么呢?现在在美国的讨论并没有达成任何的共识,这个报告主要是正式方面的报告,最近我们不能够了解危机的根本原因,我们如何才能形成解决方案呢?刚才蔡董事长的发言非常有意思,他说美国需要10年时间才能改善监管,而且在金融当中的创新太多了,美国希望中国的监管系统进一步放宽,刘主席从这一次危机当中意识到什么经验教训?

  刘明康:这是非常好的问题,过去十年当中我们讲到全球化的时候,金融机构有一个非常时髦的词,就是“创新”。创新这个词是好的,它必须基于实体经济的需求进行创新,这样的创新才是很好的创新,如果我们的创新使自己获得更多的收益和利益,而客户受到损害,这是错误的创新。有一句英文的谚语,如果你不知道怎么输,就不知道怎么赢,如果你想要赢,就必须知道输的原因是什么。在创新过程当中,银监会在2003年成立之后,就对创新采取非常审慎的态度。在创新的过程当中你的创新应该源自于实体经济的需求,而不是基于你的模型创造出一个产品,如果仅仅基于自己的模型创造出一个产品,就像到赌场赌博一样,唯一就是金融机构没有鸡尾酒、服务员为你服务,而赌场当中有服务。我们必须对金融机构、产品进行有效的监管。很多人不能够理解我们所做的事情,许多人都说为什么银监会要监管产品?我们告诉他们,我们必须保持产品的透明度,保证产品对于客户来说是合理的。因为银行如何对待客户,从这一点可以判断出银行的好坏,创新如果是基于经济的基本需求才是真正好的创新。创新必须能够给客户带来利益,而不仅仅是为银行本身赚钱。

  拉尔德-格林斯通:银行的监管和保险的监管都得到了很多的改善,为什么西方金融行业失败以后中国人民非常生气?因为西方金融监管失败导致中国人民受到很大的损失,出口减少、外汇储备减少,因为中国进行了很多外汇储备的投资。我们经营的基金管理公司是最大的基金管理公司之一,为什么中国人对西方监管机构的失败那么生气?

  刘明康:不要误解,不要把我们的情绪和行动联系起来,我们采取了很多行动,与世界上的监管同行进行沟通,我们也利用G20集团的平台进行沟通,希望监管回到正确的轨道上,这是我们目前所做的工作,我们也会继续做这样的工作。仅仅是表达自己的气愤是没有任何好处的。

  我们讲到这次危机是监管的失败,监管失败背后是有原因的,这是因为政府政策的失败。很长时间以来,很多的政府希望能够扩大国内的需求,希望扩大房地产市场,就像30年代的时候德国政府说,每一个家庭都要有自己的车、有自己的房子。这是一个荒谬的梦想,就把首付率降低了,忘掉了基本的规则、监管的规则,那就是贷款和房屋价值的比率。很多的房屋按揭贷款都是零首付,这是西方发生的基本情况,甚至还有逆向的按揭贷款现象的发生。这是政府政策的失灵,在宏观政策方面的失灵。中国政府在宏观问题上非常审慎,如果我们闻到了错误的气味,中国政府非常善于对宏观政策进行微调,与西方政府的表现不同,这是整个故事的基本原因。

  伟大的领导者需要化繁为简,我们需要了解经济的基本需求,我们不可能把首付率降低为零,然后持续地存在下去。我们非常熟悉PE,我们现在更熟悉PD,政府的失灵和政策的失灵导致了金融机构的失灵,金融机构因为缺乏公司治理机制,缺乏适当的内部风险管理,缺乏基本的道德规范,他们忘记了自己的基本原则,他们忘记了客户的利益,他们忘记了自己为社会做服务的。金融监管机构永远是在危机发生之后才采取行动,很多国际组织本来应该发出预警的信号,但是他们没有在危机发生之前发出任何预警的信号。

  回到我刚才所提到的一点,这是一个数据的鸿沟、数据的缺乏,在全球化的世界当中我们是缺乏数据的,每一个活动都是全球化的,当高质量的数据是缺乏的。高质量的数据无法提供给监管者,提供给大的国际机构,无法提供给高层的、全球的金融机构的监管人员。数据的质量非常重要,数据的覆盖面非常重要,能够帮助我们进行风险的评估,能够帮助我们进行数据的分享非常的关键。

  这是三个目前面临着三个恶梦式的问题,所以我们可以总结一下,如果我们要吸取一下上一场金融危机的教训,避免下一场金融危机的发生,就要避免这个问题。

(责任编辑:马艳芳 )
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