阿里“回家”，这些券商笑开了花

　　2014年，原本计划在香港交易所（简称“港交所”）上市的阿里巴巴，由于港交所不接受“同股不同权”的合伙人制，最终选择在美国纽约证券交易所上市。

　　今日（11月26日），阿里巴巴在港交所正式挂牌，发行价为176港元/股。截至券业观察发稿，阿里的股价为187.6港元/股，总市值逾4万亿港元，市值超越腾讯控股（0700.HK）成为港股市值最高的公司。

　　而持有阿里25.8%股权的日本软银集团、6.8%股权的马云究竟能从中获利多少，反正小券无法真切感受。但肉眼可见的是，阿里如此大规模的IPO项目，让不少中介机构笑开了花。

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　　中金、瑞信承销近6成11月15日，阿里公告显示，公司本次在全球发售5亿股份，其中香港发售5000万股，国际发售4.5亿股，预计募资875.57亿港元。阿里本次上市融资完成后，将成为2019年全球最大规模IPO。同时，公司将额外配售7500万股股份，募集约131.66亿港元。阿里此次公开发行的香港股份发售主要有17家券商负责承销，国际发售由27家券商负责承销。其中，在这5亿股股份中，中金公司（3908.HK）承销1.6亿股，占全部股数32%；瑞士信贷（香港）有限公司（简称“瑞信”，此“瑞信”可不是小蓝杯luckin“瑞幸”）承销1.28亿股，占全部股数25.6%。如此看来，中金公司和瑞信合计承销的股票占比57.6%，接近分得6成的蛋糕。在股票发行中，券商们将获取一笔丰厚的手续费收入，尤其是承销股票数量较大的中金公司和瑞信。除此之外，在阿里11月15日的一份相关公告显示，在阿里这次股票发行中将为承销商提供2.7亿港元中介费。

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　　肥水不留外人田？此次在阿里巴巴赴港上市过程中，“出力”不少的两大金融机构——中金公司、瑞信银行，其实和阿里是多年合作伙伴，渊源颇深。想当年，中金公司绝对是无数人心中名副其实的“中国第一投行”。于1995年，由建设银行(601939,股吧)、摩根士丹利等国内外知名公司发起成立。而后迅速靠着投行业务叱咤业界，多家大型国企的海外IPO业务均由其承销保荐，如融资42.2亿美元的中国移动（0941.HK）、工商银行(601398,股吧)（601398.SH）、中国人寿(601628,股吧)（601628.SH）、中国建筑(601668,股吧)、光大银行(601818,股吧)（601818.SH）等等。旗下公司众多、资本运作频繁的阿里，同样和中金公司有着诸多业务合作，尤其是在投行业务上，马云、阿里参投的公司上市，有不少会用到中金公司作为保荐券商。如马云间接持股的地素时尚(603587,股吧)（603587.SH），当年IPO时候的保荐机构便是中金公司，期间还因为涉嫌帮助隐瞒地素时尚重大股权纠纷，被实名举报到证监会。今年2月19日，阿里更是直接斥资逾18亿港元获得中金公司约2.03亿股港股，占总已发行股份的4.84%，闯入中金公司前五大股东列表，预计在金融、科技、数据等领域进行更深入的合作。而另一位瑞信，则可以说是见证了阿里巴巴诸多关键时刻。2014年，阿里巴巴赴美上市时，承销商之一便是瑞信，且在该业务中获利高于其余多家券商，收获了数千万美元。有媒体统计，自2012年以来，瑞信牵头主导阿里超过25项境外并购与融资交易，包括股票市场融资、债务融资、海外并购、可转换股等，涉及总计金额超过1000亿美元。阿里此次赴港上市，马云和一众小股民怎么想的小券不知道，但一大批中介机构应该是心里乐开了花。阿里正式“回家”，和腾讯在港股市场的“同台竞技”或将开启，你怎么看阿里回港？会选择认购阿里的港股吗？评论区见

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