34亿元溢价759%并购标的：业绩承诺又未完成 董事长已连续3年道歉

　　作价34亿元溢价759%收购的公司，业绩承诺却连续3年未能完成，如今业绩补偿也未能弥补亏损……

　　截至4月10日收盘，安洁科技(002635,股吧)(002635)股价报收17.75元，跌幅6.08%。

　　4月10日晚间，安洁科技公告称，根据会计师事务所出具的专项审核报告，2019年度威博精密实现扣非后归母净利润为-843.15万元，较业绩承诺数5.3亿元少5.38亿元，业绩承诺未完成。

　　至于业绩承诺未实现的原因，公司解释称，主要系2019年智能手机市场受全球经济形势和全球贸易摩擦拖累，且大规模市场智能手机的普及率越来越高，智能手机出货量再次下滑。威博精密新开发的智能手机3D热压塑胶后盖产品处于开发和市场成长阶段，各项成本金额较大，而订单增长处于爬坡阶段。

　　对此，公司董事长、总经理对此深感遗憾，并在此向广大投资者诚恳致歉。

　　事实上，这已经是公司董事长第三次道歉了！

　　而背后是威博精密前两年业绩承诺也未完成！

　　资料显示，2017年，安洁科技以发行股份及支付现金购买了威博精密100%股权，彼时承诺方承诺，2017年至2019年威博精密实现的净利润分别不低于3.3亿元、4.2亿元、5.3亿元，三年合计不低于12.8亿元。

　　根据公告，2017年威博精密实现扣非后净利润为22759.92万元，业绩完成率为68.97%；2018年威博精密实现扣非后净利润为8589.67万元，业绩完成率为20.45%。

　　至于原因则大同小异，一方面归咎于智能手机市场，另一方面就是威博精密新开发的智能手机3D热压塑胶后盖产品三年来一直“处于开发和市场成长阶段”……同时，公司董事长、总经理对此深感遗憾，并在此向广大投资者诚恳致歉。

　　值得注意的是，上市公司收购威博精密100%股权交易对价为34亿元，而截至2016年12月31日，对应的净资产账面价值为3.96亿元，评估值增值30.06亿元，增值率为759%，也给上市公司带来了27.91亿元商誉。

　　也就是说，近8倍溢价收购的威博精密，不仅未能完成业绩承诺，更是连续3年下滑甚至已出现了亏损……

　　无独有偶！

　　2018年，安洁科技又作价5.15亿元收购了威斯东山100%股权，并形成商誉约3.42亿元。根据业绩承诺，威斯东山在2018年至2020年实现净利润分别5000万元、5500万元、6000万元，三年合计不低于1.65亿元。

　　然而，业绩承诺第一年，2018年威斯东山实现扣非后净利润为2380.61万元，业绩承诺完成率为47.61%。至于原因，主要是受智能手机行业竞争加剧，无线充电市场处于市场成长阶段影响。

　　进入2019年，威斯东山则出现了亏损，当期实现扣非后净利润为-1085.48万元，较业绩承诺数少6585.48万元……主要原因是受智能手机行业竞争加剧，新客户开拓进展缓慢，业务订单低于预期。

　　一连两个标的公司在收购年即变脸，是上市公司眼光差，还是评估机构不行？

　　还是什么？

　　在2018年，上市公司虽然实现盈利5.47亿元，但背后主要靠业绩补偿收益来弥补，而当期扣非后的净利润已经亏损2.32亿元，同比下降162.47%。

　　截至目前，上市公司对威博精密形成商誉已计提减值准备87051.60万元，对威斯东山形成商誉已计提减值准备3221.65万元。

　　在2019年业绩预告中，上市公司预计全年净利润亏损5亿元至7.5亿元，主要系威博精密及威斯东山存在大额计提商誉及无形资产减值准备的迹象。

　　其中，预计对威博精密计提商誉减值准备金额约17亿元-19亿元，计提无形资产减值准备金额约为3000万元- 5000万元；

　　对对威斯东山计提商誉减值准备金额约2.5亿元-3.1亿元，计提无形资产减值准备金额约为2000万元-4000万元，此次计提减值合计金额约20亿元-23亿元。

　　不过，2019年非经常性损益对净利润的影响预计金额约11.5亿元-14.5亿元，主要为上述两公司未达成业绩承诺而产生的业绩补偿收益，预计为10.5亿元-13.5亿元。

　　值得一提的是，2020年2月份，针对上海东洲资产评估有限公司执业的安洁科技收购威博精密100%股权涉及股东全部权益价值评估项目，江苏证监局对东洲评估及资产评估师杨黎鸣、朱淋云采取出具警示函监管措施的决定，经查，东洲评估、杨黎鸣、朱淋云在执业过程中存在收益法评估依据不足、现场核查实施不到位、评估底稿记录不完整等违法违规行为。

     本文首发于微信公众号：。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。