净负债30亿美金，贾跃亭破产案下月听证！乐视网债权人有盼头了

　　下周回国显然是不可能的，下月回国也不太现实，那么下个季度呢？

　　北京时间4月14日，贾跃亭债务小组举行了第二次债权人大会，由于受到新冠疫情影响，此次债权人大会以视频会议的形式举行。贾跃亭债务处理小组代表律师张淼表示，此次债权人会议举行的目的是彻底打消债权人的疑虑，以推动投票过程顺利进行。

　　据证券时报·e公司记者了解到，Faraday Future（FF）全球CEO毕福康以及过百位债权人代表参加了会议，全部投票预计在本月底结束。如果投票通过贾跃亭破产方案，那么破产重组将在5月21日举行的听证会上由美国加州中区法院最终确认，贾跃亭此次债务重组的债务本金净额为29.6亿美金。目前，FF中国落地项目已进入深入谈判阶段，但FF能否成功也取决于贾跃亭破产重组能否通过。

　　5月21日将举行最终听证会

　　据悉，126位债权人代表通过视频接入的方式参加了当天的债权人线上会议；在贾跃亭方面，除了中美债务处理小组成员之外，FF全球CEO毕福康、FF研发高级副总裁鲍勃、FF全球供应链副总裁班尼迪克和部分合伙人代表也参加了债权人大会。

　　此外，美国洛杉矶当地时间3月19日，加州中区破产法院就已正式批准了贾跃亭的破产重组资产披露声明和持产债务人贷款（Dip Loan）申请，并全面驳回懒财要求驳回破产重组的动议。美法院认为，债务人（贾跃亭）提交的第四版披露声明提供了足够的信息，满足破产重组的法律要求。

　　由此，针对贾跃亭破产重组方案将进入投票程序，债权人投票将于4月举行；若获得通过，贾跃亭将成为在美成功进行破产重组的第一位中国人。

　　在最新版方案中，贾跃亭做出了巨大让步，包括不再要求在中国解除个人债务，直到债权人从信托中受偿比例达到40%，或者其从信托以及其他途径获得的偿付比例达到获准债务索赔分配额的100%；甘薇放弃了优先分割夫妻共同财产的权利，将会在债权人信托成立后与全体债权人平等受偿，而且权利主张仅占信托总额的13%左右。

　　需要指出的是，债权人将有权在国内继续处置破产提起日前已经冻结或已抵押、质押的资产，且受偿金额不计入上述40%；同时，获准债权人将会再获得高达4%的利息，以及根据累计阶梯分账的原则获得过10亿美元的超额收益。

　　贾跃亭债务小组认为，此前，贾跃亭方面已经与债权人委员会就破产重组核心条款清单达成一致，贾跃亭资产披露声明也已经得到了美国加州中区法院的认可和确认。实际上，这是债权人委员会对贾跃亭和FF的资产尽调而达成的结果，从侧面证明了FF资产价值受到了认可，以及贾跃亭资产披露的真实性和客观性也得到了承认。

　　证券时报·e公司记者了解到，此次债权人大会已不再需要讨论贾跃亭资产披露相关话题，而是主要集中围绕债务清单、债务净额、债权人信托运作方式、投票流程等破产重组方案的细节展开讨论。据债务小组方面透露，贾跃亭此次债务重组的债务本金净额为29.6亿美金。

　　自2019年10月以来，贾跃亭在美国申请个人破产重组案波折不断，现已进入债权人投票的最后关卡。

　　张淼律师表示，债委会就债务人的资产与事务进行了大量尽职调查的结果，呼吁全体债权人接受该方案并投赞成票。如果投票结果顺利，美国加州中区破产法院将在美国洛杉矶时间5月21日举行破产重组方案听证会，一旦得到法院批准，意味着破产重组方案得到了法院最终的确认。

　　破产重组同步考虑乐视债务

　　毫无疑问，被贾跃亭连累最多的就是乐视网(300104,股吧)（300104），各种债务官司不断，大众对此已经出现“审美”疲劳。

　　4月13日晚间，乐视网再次发布公告，近期，上市公司收到北京市朝阳区人民法院寄送的民事起诉状，原告为陈思成（上海）影视文化工作室（以下简称陈思成工作室）。天眼查显示，陈思成（上海）影视文化工作室2012年注册成立，由演员兼导演陈思成100%持股。

　　具体来看，陈思成工作室请求判令乐视网、乐乐互动体育文化发展（北京）有限公司（以下简称乐乐互动）、北京鹏翼资产管理中心（有限合伙），立即收购银石投资代原告持有的乐视体育的0.0914%股权，向原告支付股权收购款2897万元。

　　证券时报·e官司记者注意到，陈思成此次起诉追讨的是2016年4月乐视体育的融资款；同期，王宝强、孙红雷、贾乃亮等当红明星作为也参与了乐视体育的B轮融资。

　　彼时，各方签署《乐视体育文化发展（北京）有限公司股东协议》（以下简称《B轮股东协议》）和《乐视体育文化发展（北京）有限公司B轮融资协议》（以下简称《B轮融资协议》）；新增投资者40余方分别以现金、债转股形式增资，投资款共计78.33亿元。

　　根据原股东（乐视网、乐乐互动、北京鹏翼）回购条款，原股东承诺的义务为乐视体育未能在2018年12月31日前完成投资方认可的上市工作，原股东将在投资方发出书面回购要求后的两个月内，按照协议约定价格、以现金形式收购投资方所持有的全部公司股权并支付全部对价。

　　债务暴雷之下，乐视体育上市梦显然已成为水中明月，要求乐视网回购股份成为B轮融资股东挽回损失的最后希望。

　　乐视网表示，自2019年5月首次披露涉及乐视体育违规担保案的诉讼公告以来，已经有乐视体育18方投资人对公司提起仲裁。其中，16起仲裁案均为乐视网败诉，上市公司计提乐视体育案件负债约82亿余元。

　　事实上，乐视网债务能否解决，也需要等待贾跃亭是否能够完成破产重组。针对乐视体系债务，贾跃亭债务处理小组负责人曾表示，除了少量直接债务外，贾跃亭此次破产重组解决的基本都是个人担保债务问题，均由乐视股权融资时的个人担保产生。

　　此次破产重组将解决乐视体系债权投资人和大部分股权投资人的问题。从2017年7月开始，累计解决上市体系（含乐融致新）关联欠款超27亿元，此次破产重组债权人信托方案已经同步考虑乐视网相关债务问题。

　　FF中国落地已深入谈判阶段

　　在此次债权人大会中，FF全球CEO毕福康表示，贾跃亭作为FF的创始人和CPUO，他的个人破产重组的成功关系到FF的成功，更关系到全体债权人的利益。

　　“如果能得到全体债权人的投票支持，助力贾跃亭顺利完成破产重组的话，FF将全面启动中国落地计划，这对于FF顺利完成股权融资乃至成功IPO都意义重大。”毕福康如是表示。据毕福康透露，目前，FF中国落地项目已经进入了十分深入的谈判阶段，贾跃亭破产重组如果顺利完成，FF计划在中国举行首场FF 91产品发布会。

　　张淼指出，破产重组方案生效后，贾跃亭在美国的个人债务将自动解除，债权人也无权在美国对贾跃亭继续开展任何方式的偿债要求。但是，债权人在中国并没有丧失对贾跃亭的追索权利，只不过在方案生效后的四年静止期内，不得对贾跃亭提起新的诉讼及衍生诉讼。同时，根据方案的要求，及时解除对贾跃亭的“双限”和“失信非执行人”。

　　显然，如果破产重组方案成功，对极大的加速FF继续融资进程。贾跃亭债务处理小组相关人士表示，尽快完成破产重组及给贾跃亭一定的担保宽限期，对FF融资及资产最大化意义重大，这将极大程度地消除贾跃亭债务问题对FF的负面影响。

　　为了破产重组的通过，贾跃亭也在不断向债权人喊话：“目前，尽管遇到了资金困难，但对FF的未来发展依然很有信心，多家重量级投资方都表达了投资FF的兴趣，因此希望全体债权人能够支持自己的个人破产重组计划，也消除FF尽快完成B轮融资的一大阻碍，从而尽快实现彻底偿还全体债权人债务的目标。”

　　近期，FF新增了B2B业务，并已经与美国混合动力公司达成了战略合作协议，并为对方的商用车型提供电动动力总成解决方案。

　　FF发布声明称，B2B业务一直是FF商业模式创新的重要组成部分，FF将为合伙伙伴提供全方位的I.A.I（互联网、自动驾驶、人工智能）解决方案，共同推动汽车产业变革和进步。与此同时，提供电动汽车研发、超级计算平台、整车工程、工业设计、产品定制和制造资源等领域的全方位解决方案。

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