第一个问题:从市场谈起
我们一般看价格图形都是随便扫一眼,没有什么特别的目标。实际上每张图表都包含着大量的信息,能够用来在市场当中获利,但这些信息要想得到充分的利用,交易者必须花事件去仔细揣摩,理解图上每一根K线透露机构资金的动向或意图。
市场其实是机构的集合体,在大体量的市场中,90%甚至更高的交易量都是由机构产生的,从长期来看,几乎所有机构都是盈利的,那些少数亏损的机构很快会破产,既然机构就是市场,机构又是盈利的,因此你的每一单都有一个获利的交易者(机构集合体的一部分)作为你交易的对手,交易的发生必须是某个机构愿意做交易的一方,而另一个机构愿意做对手方,散户的小手数交易之所以能够成交,必定是因为有机构愿意做同样的交易,如果你想在某一个价格买入,那么除非一个或以上的机构愿意在同样的价位卖出,你也不可能在任何价位卖出,因为市场只会达到机构愿意买和其他机构也愿意卖的价位,比如,你在1502价位买入,止损在1500,那么除非有一个机构在1500大量卖出做空,否则,你的止损不可能会被打掉,几乎所有的交易都是如此。
如果你的交易数量达到100标准手,这样的手数实际上已经相当于机构的交易量,而你可以被视为一家机构,有时候你可以让市场波动1-2美金,不过大部分散户都没有能力影响市场,无论他们如何频繁交易,市场不会执行你的挂单,市场可能会多次测试你的保护止损,但这与你的止损本身没有关系,只有当一个或多个机构认为在这里卖出是合理的安全的,而其他机构认为在这里买入是有利可图的,市场才会测试这个价格,每一个最小报价单位的价格变动都有机构在买入和其他机构卖出,而这些机构都有自己经过验证的系统,证明执行这些交易可以获利,你应该总是跟随大部分机构资金的方向,因为是他们控制着市场的方向。
第二个问题:我们怎么着手研究市场
当一天的行情结束,看着当天的价格走势图,你该如何判断机构这一天都做了什么呢?只要是市场上涨,就说明大部分机构在买入,只要是市场下跌,就说明大部分机构在卖出,再看看走势图的细节,分析市场的上涨和下跌,研究每一根K线,你很快就会发现大量重复的形态,久而久之,你将会看到这些形态在实时行情中如何展开,这将给予你信心去下单交易,有些价格走势非常微妙,所以要考虑到多种可能,比如说,有时候市场处于强劲上涨之中,一根K线运行到前一根K线的低点下方,多头序列断裂,这时候你会卖掉多单,但随后趋势依然持续向上。这时你必须假设有大资金在前一根K线的低点附近及其下方买进,实际上这也是许多交易高手的做法,他们买入的时点刚好选择在那些不坚定的交易者认定市场将开始大幅下跌而进行做空之时。一旦你真正认识到趋势行情通常会有回撤、大资金会在回撤时买进而不是卖出,那么你就做好了准备去执行一些非常成功的交易,而这些刚好是你以前认为错误的做法。完全没必要太多顾虑,如果市场在上涨,机构就会不停的买入,即便在那些你认为如果换做你肯定会将多头止损的位置。你的任务就是跟随他们的步伐,而不是用各种逻辑来否认你眼前所发生的事情,虽然有时候看起来有悖于直觉,唯一重要的就是市场在上涨,因此占优势的一方是机构买盘,那么你也应该这样做。
我们必须立足解读市场每条K线传递的信息,它们都很重要,一根都不能少,对于大部分交易者而言,在市场发生一根K线以后,他们会问自己刚才发生了什么,对于大部分K线,他们的结论是眼下没有什么交易机会,继续等待更大或者更为清晰的形态出现,给人感觉好像那根K线不存在,或者认为只是机构程序化交易活动的产物,不适合个人交易者,无关紧要。他们没有认识到,这些时候的K线也是市场的一部分,而许多“这些时候”构成了一天中市场的绝大部分行情,如果他们去看看成交量就会发现,所有他们所忽略的K线与他们进场交易的K线并无差别,很明显,大量交易正在发生,但他们无法理解背后的逻辑,所以假装这些K线不存在,交易一直都在发生,作为一名交易者,你需要理解背后的逻辑并找到从中赚钱的办法,这是你对自己的一种责任,读懂市场语言需要耗费大量时间和精力,绝不是一件容易的事情,如果没有坚定的决心,你很难走到精通,但要成为一名成功的交易者,你必须这样做。
第一阶段的学习,主要是完成我多年来学到的和理解到的一些可靠技术形态的辨识和掌握,如果据此操作,你当然可以很好的理解我的用心,也可以实现稳定盈利。但是这些可靠的技术形态只是我从全部价格形态遴选出来的部分,把它传授给你们,这对于你们迅速掌握盈利有帮助,但是对于市场的理解或许带有一些片面性,如果你需要细究更多,想和我一样通过每根K线读懂市场,那么你就需要把交易学习当作一生的事业,要静下心来仔细研读市场,不断尝试,不断总结。
对于大多数交易者而言,目标是找到一种符合自己个性的交易风格和方法,实现交易成功,我也认为,如果交易方法不能适应自己的个性,长期获得稳定几乎是不可能,许多交易者都想看看自己需要多长时间才能迈向成功,也愿意在一段时间内亏些钱交学费,对于我而言,交易成功花费了不到半年,但随后大幅亏损,自己多方找名师学习,甚至在华尔街基石证券、交易者之家找老师,花费大量的时间和精力,直到遇到我的老师,这样算下来也差不多2年。每个人生活中都有各种不同的顾虑和干扰,时间长短因人而异,但相同之处在于,交易者必须克服大部分障碍才能实现稳定盈利。就我自己来讲,在军队服役之后,个性上还有很多职业化的东西,急于决定和忽视细节管理,这个问题只有我的老师在长时间教学和磨合当中,他才发现我的毛病,生活上,离异之后我作为一个男孩子的父亲,我会时刻惦记着他,时刻想着如何尽做父亲的责任,只有当他慢慢长大,变得独立我才放心。在交易之初,我也谈了一场恋爱,那段时间很好,我为她写了很多散文诗歌,写了很多歌曲,她丰富了我的思维,但也让我感到很大的压力,在2009年底,交易大挫败醉倒在通向天堂的天台,无法兑现的承诺和责任,让我感觉自己的肝脏像是被猎狗吞噬一样,痛到不知道痛,那些自责和常人无法理解的负疚,让我愧对所有人。除此之外,我还花费了大量的时间去认识自己性格上的一些问题,想尽一切办法解决性格与交易之间的统一。最后就是自信心的问题,可能在常人看来,我非常的强势霸道,也在金融市场获利不少。其实,就算到现在为止,我的内心深处还是没有足够的信心,我觉得自己可能永远也无法找到一种稳定盈利的方法,至少面对交易,我不会有像是手拿水果那样,手到擒来那么轻松。我与那些自称是成功者的人交谈,但从来没见过他们的交易记录,我怀疑他们大部分都只会讲课,会交易的寥寥可数甚至根本没有,在交易这一行,往往是“知者不言,言者不知”。
对于不懂交易的人来说,总觉得交易非常简单,任何人都可以把过去的走势图拿出来,事后指明入场点和出场点,但在实际交易中远没有这么简单,市场是由机构所控制,他们早就拥有世界上聪明的交易者,在任何一个时节点,都有一个非常聪明的机构多头出来充当一个非常聪明机构空头的交易对手,对于夹缝中生存的散户交易者,即便你非常熟悉我的图表技术,如果没有学会如何交易,任何微小的错误都会招致亏损,只有把更好的看图和更好的交易这两件事做好了,你才有资格把钱从别人的账户中拿走给自己。
第三个问题:技术方法
没有比《股市趋势技术分析》更有技术权威了,我在美国看到的很多交易者,他们谈到的技术都是基于对这本书当中认识的设计和调整。因为它有效,过去一直有效,将来也会。这本书主要关注大趋势,我所用的也是同样的一些基础手段,但我着重研究走势图上的每根K线,提高风险收益比率。只要提升看图本领,让自己能够在行情启动的时候找到精确的入场点,那么我们就具备了巨大的优势,这样你将会有很高的胜率,为数不多的亏损也会很小,我始终把这个作为我的研究起点,然而我到现在最终发现,其实光是这一点就足够了,不需要把那么多复杂的东西加进来,搞得越复杂只会造成干扰,降低获利水平,道理就是这么浅显,可惜大部分人都不信浅显的东西。
很多交易者,往往迷信各种指标,他们没有认识到,绝大部分指标都是从简单的价格走势衍生出来的,比如,假如现在有一轮上升趋势,出现一次回调,然后展开新一轮上涨并创出新高,但最后这轮上涨出现了很多K线、多根阴线、几次小幅回撤、多根上影线,但凡有经验的交易者一看就知道,这是对前期高点的弱势回测,在上升强劲的情况下不会出现这些特征,因此接下来市场几乎肯定就是区间震荡或是下跌,交易者根本不需要震荡指标来作出判断。摆动指标还有一个缺点,就是它会让人们把注意力放在反转上面,如果一天之内出现2-3次持续时间超过1小时的反转走势,震荡指标会很有效,但是如果市场处于强劲趋势,问题就来了,相反,如果你看k线,一眼就知道市场处于明确的趋势当中。还有技术背离,如果你去注重这个分析,你将永远不会找到精确的买入,导致发生连续亏损,真正的反转是什么?大多数反转必然是先打破现有走势,然后再次回测前期极端价位,想一想双顶双底形成过程,不要看背离作出买卖决定,你需要先看看价格有没有打破现有走势,然后看到回测前高或者前低的走势是最终反转还是原来趋势的恢复,这一点我们不需要看任何指标。
很多人还会使用不同时间框架转换、各种指标、数浪、斐波纳契回调的组合,总之越多越好。当然,纯粹为了追求简单而对各种数据视而不见也是愚蠢的做法,对于我个人而言,我也无法做到在极短的时间内同时处理各种情况,但我发现仔细研读每一根K线走势本身对于我而言赚钱要容易的多,简单不是惰于思考,而是从简单的入口找到你想要的东西。
第四个问题:交易者的思维特性
交易者刚入门,最大的困惑是发现一切都是那么主观,他们想要找到一套确定的交易规则,可以让他们稳定获利,非常讨厌某个形态今天有效明天却失效。市场是非常有效的,无数绝顶聪明的人在这个市场上进行着零和游戏,你的任何一笔交易都有一个对手方,如果你拥有一套非常赚钱的交易系统,你的对手用不了多久就会搞清楚你的交易系统优势所在,然后就不会给你送钱了,交易是非常精细的游戏,先机往往非常小,但是发现这些稍纵即逝的机会,无论从精神上愉悦来讲,还是从财务回报来讲,都是不错的。要做到这一点,并不是不可以,但是很艰难,需要坚定不移的纪律性。所谓纪律,也就是做你不愿意做的事情,你必须坚守你的规矩,避免情绪干扰,耐心等待最佳的交易机会出现,实盘当中这很困难,你必须耐心等待一根又一根K线,有时候是一个又一个小时,当极佳的交易形态出现的时候,如果你的精神不集中或者麻痹大意,机会就走了,你将被迫等待更长时间,但是如果你能够培养出耐心和纪律,执行一个成熟的交易系统,你的获利表现会大大提高。
习惯于概率思考,用灰色的眼光去看待一切,这是交易者的基本思维。如果一个建仓形态出现,虽然算不上完美,但合理地接近于一个可靠地建仓形态,那么它就是最好的。在交易中没有必要追求完美,近似就可以了。这就是交易的艺术,你需要多年时间才能练就在“灰色地带”安之若素的本领,人们往往追求确定的东西,确定的交易规则或是指标体系,专家、培训课程、大师会告诉他们在哪个精确的时间点入场可以让风险最小化,然而从长期来看没有一样是管用的,交易必须自己负责,你要学会如何进行交易决策,具备交易决策的能力那就要在灰色雾霾中生存,你所考虑到的和你没有考虑到的都有可能发生。
交易是一种零和游戏,而任何零和游戏都不可能有一直有效的办法,如果某种方法真的一直管用,所有人都会去用,那么谁来交易的对手方呢?所以,这样的方法是不存在的,可以有一些原则性的规矩,但不存在绝对可靠的交易方法,初学者在这一点上往往有误区,他们想当然的以为,只要掌握了某一个方法就可以一路通杀横行无忌,如果你很聪明,能够找到一种万无一失的方法,那么世界上那么多的聪明人也能找到,交易当中的所有人都面临着同一个两难的困境,这就是零和游戏,除非你足够灵活,否则不可能赚到钱,而市场是超级灵活的,它可以超出任何人想象的向一个方向大幅运动,也可以超乎任何人想象在一个价位停滞不前,最后他也有可能在我们想象不到的情况完成走势,不要为此感到烦恼,这就是现实,去接受它。
正常人的思维还有一种中值回归倾向,他们认为某种事情连续发生就会反方向发展,连续交易失败,那么下一次交易的成功概率会加大,例如马丁格尔策略,这种策略在理论上无懈可击,在实践中会一败涂地!市场的运行方式:当市场处于趋势之中,大部分的反转都会失败,当市场处于交易区间,大部分的突破都会失败,交易者的思维是,刚发生的事情一遍一遍重复发生的概率是70%或更高,
神经科金融学研究人员对交易者进行脑部扫描成像后发现,交易者下单前的反应与瘾君子注射毒品之前的反应几乎没有分别,他们还发现一种“滚雪球”效应,交易者无论其行为结果如何,想要继续交易的欲望总是越来越强烈,然而很不幸,在面对亏损的时候,交易者往往选择承担更大的风险,而不是降低风险,最终导致爆仓。巴菲特:“如果你的智商并非出类拔萃,你所需要的就是锻炼控制冲动的能力,正是冲动让其他人在投资中陷入困境”。交易高手往往能够控制自己的情绪,一贯的遵守自己制订的规则。交易的时候,你必须等待好的形态出现之后才能入场,反之,如果没有纪律,没有方法,全凭希望和运气,那么你的交易就是赌博,初学者通常会在几次亏损之后方寸大乱、赌性大发,因为他们迫切地想要弥补亏损,所以愿意承担较高的风险,做一些通常情况下不会做的交易,由于他们在做一些自己都相信是低概率的交易,下单的动因完全是亏损带来的焦虑和忧伤情绪,所以他们只是在赌博而不是交易,失利之后,他们感觉更为糟糕,不仅仅因为亏损进一步扩大,而且他们还开始痛恨自己明明知道的不能违背纪律和规则。
成功的交易者往往是固执的偏执狂,在很多交易者交流的场合,许多大师大神都会和我提及可靠的技术形态,我每次都会拒绝,我会直截了当的告诉他们我不感兴趣,对方会认为我固执、自私、清高、闭塞。在外行人看来,那些真正赚钱的技能,基本上都有技术缺点,那些真正赚钱的交易者,基本上都有让人生厌的人性缺点。为什么会这样,在我看来,我自己的交易体系需要完善的东西还很多,哪里还有时间重新学习方法,而太多的分析方法往往会干扰自己的判断,假设对方再提及我之前唾弃的技术分析方法,深深知道其中大坑的我,半个字都不想听。
假如,你尝到一口很好的美食,你会吃完一口后放下离开吗?正常人会忍不住再多吃几口,直到吃的精光。假如,你在做多,突然上来一根大阳线或者向上大跳空,你会平仓吗?你一定会等到看到至少出现阴线才走吧,甚至盈利化为乌有你才会恍然醒悟。儿子生日的晚上,他吹完蜡烛拉开灯的一瞬间我不在了,支付全款购买的宾利添悦,一而再延迟交车。在五星级宾馆住到半夜起来换到隔壁的小旅馆,急匆匆赶到南京烟波渔港,一口龙虾之后就想走,不会抽完整根香烟。不仅如此,我还非常享受这些最为高潮的部分,在你梦想实现的那一刻,在你非常兴奋的那一刻,在你感觉很好的那一刻,请记住,那就是高潮,高潮过后是什么呢,是反转!如果你不能承担那个女人反转之后的现实问题,如果你不能接受美食之后的热量过多,如果你不能接受膨化的亲情可能带给的浮华,如果你不能接受梦想实现之后带来的负担,如果你不能接受上涨高潮之后带来的利润缩水,那么就请你在最高潮的地方准确预料之后,并及时行动!对于高潮之后的预料和准确行动,在常人看来的反人性却是最高人性修养,是由自我克制和提前预后组成的高级思维。
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