“亏得让人心惊胆战”的万亿级生意，现在开始加速改变世界

 

充电桩的未来，充满无限可能。

 

 经济下行压力下，“新基建”或是眼下最稳妥的“风口”。

默默耕耘多年的新能源充电桩，在“新基建”七大领域中，不但能与5G、AI等分庭抗礼，更以万亿市场规模受到空前关注。

天下苦充电桩久矣！

截止2019年底，中国电动汽车保有量为310万辆，充电桩数为122万个，车桩比为2.5:1。

而根据发改委下发的《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）》，2020年底，中国就要实现车桩比1:1的目标。

毫无疑问，缺口巨大。

但4月9日，发改委预估今年新建的公共桩为20万个、私人桩40万个，合计60万个。

也就是说，“发展指南”预定1:1的目标，今年铁定是完不成了。

一边是充电桩奇缺，一边保有量还在攀升。

据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，2030年，中国电动汽车销售会突破1500万辆，保有量会突破6480万辆。

这意味着，如果不赶紧开始大规模建设，到2030年，充电桩缺口会高达6300万。

实际上，充电桩的痛点还不止于此。

充电地图APP显示有误、燃油车占位、充电枪使用不当损坏等问题，让很多新能源车主叫苦不迭。

显然，产业链上下游都强烈意识到，充电桩正给新能源汽车行业“拖后腿”。

这或许是充电桩入围“新基建”的根本原因。

5月，一场“新基建，充电板块在行动”的发布会，又将充电桩行业推上风口浪尖。

10亿、12亿、27亿……国家电网、南方电网、特来电、星星充电，四家充电领军企业，投资的调门越来越高，合计投资总额接近60亿。

最近，连华为都首次发布新一代充电模块HiCharge，正式进军新能源充电产业。

业内人士预测，2020年充电桩全行业投资或将轻松破百亿。

政策扶持、资本加码，令充电桩产业跃上风口，也将面临更不确定的挑战。

风口之前，充电桩市场可谓历经惨淡。

早在2009年，新能源汽车产业就被提上日程。但受限于技术和发展路线，充电桩的建设运营，2014年才重视起来。

2014年5月27日，国家电网宣布：全面开放分布式电源并网工程，以及慢充、快充等各类电动汽车充换电设施市场。

从此，充电桩不再只属国企，民间资本第一次有了进场的机会。

2015年年底，新修订的电动汽车充电接口及通信协议5项国家标准出台。这一纸“新国标”，如冷水浇头，让很多企业措手不及。

一时间，此前建成的不符标准的充电桩接口全部作废，如果要想继续“游戏”，就不得不额外再花费一大笔资金来调整充电桩。

布局越大的企业，受此影响越大。

以充电桩头部企业特来电为例， 2015年特来电的装机量为1.1万台，根据新国标进行调整的花费竟然高达数千万元。这对于彼时尚未盈利的企业来说，简直是当头一棒。

特来电董事长于德翔坦言，“亏得让人心惊胆战”。

但这场“大出血”，并非毫无价值。“新国标”规范了市场和充电网络，为此后的高速发展奠定了良好基础。

之后两年，大企业快马加鞭，中、小、微游资也借助政策和地方资源快速卡位，充电桩行业很快形成上千家企业群雄逐鹿的格局。

新的问题也随之而来。

起初，各家企业都忙于跑马圈地，根本没考虑充电桩布局的合理性。前期的盲目建设，导致后期运维困难，加上质量良莠不齐、电池技术更新，导致很多充电桩成为了僵尸桩，使用率极低。

比如，北京蟹岛路及周边停车场，不到500米的距离，安装了300多根充电桩。但它们有的枪头损坏，有的亮着“故障”黄灯，有的裸露电线，有的甚至被藤蔓缠绕……由于桩位利用率不到1%，成了远近闻名的“充电桩坟场”。

结果火爆一阵后，2017年，充电桩市场再度沉寂。

直到两年后，市场才再度被政策回温唤醒。

2019年3月，财政部等四部委发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》中，明确要求将新能源汽车购置补贴，转换为支持充电、加氢基础设施“短板”的建设和配套运营服务。

于是，充电桩市场再度焕发生机，建桩数量快速增长，资本热度逐渐升温。根据充电联盟数据，截至2020年4月，中国公共充电桩数量达到54.7万个。

2020年，充电桩市场被划入“新基建”后，令行业更加火爆。有业内人士预测，面对6300万的缺口，充电桩将直接成为万亿级市场。

头部企业更是火速行动起来。

目前，特来电已在333个城市投建充电网络，预计2020年将投资20亿，建桩5万个；星星充电将投入几十亿发展大功率充电，2020年中旬，还将发布“30亿助力新基建”计划；国家电网则成立“新基建”小组，计划投资27亿，新增充电桩7.8万个。

同样面对政策扶持，如今与2014年相比，充电桩市场历经大浪淘沙，留下来的企业都已拥有较为完整的运营及盈利模式，对市场有着更成熟的理解和理性的把握。同时，整个行业也形成了技术、资本、网络等方面的壁垒，入局成本增高。

泥沙俱下的时代正在过去，只有入局者的“质量”有保证，行业的未来才有希望。

在未知的新领域里，入局者奔跑的样子总是姿态万千。

经过多年发展，今天的充电桩市场，已初步形成四大类充电运营商及其业务模式：

一是以特来电、国家电网、星星充电为代表的辐射全国、资产投建、运营一体化的大型运营商；

二是以万城万充、深圳致联、天津汇充为代表的区域、地方类中、小、微充电运营商；

三是以快电、小桔充电为代表的聚合类平台运营商；

四是以云快充、蔚景云为代表的SaaS销售类平台服务商。

其中，区域、地方类充电运营商与大型充电运营商的最大区别，体现在运营效率上，它们的运营效率普遍要高于大型运营商。

聚合类平台运营商不持有任何投建资产，只是利用极强的运营能力优势，与各类规模充电运营商达成共生合作。

例如滴滴出行旗下的小桔充电，凭借旗下超过60万辆电动网约车这一优势，滴滴与特来电、星星充电等多家规模化充电桩平台达成合作。

而SaaS销售类平台服务商，则是将离散的电桩和运营平台整合起来，统一放到充电站运营平台上，并以销售SaaS端、收入抽成等作为主要商业模式。

由于新基建项目对技术、资金的要求比较高，机遇面前，行业龙头企业更容易“吃到肉”。

眼下，新能源充电桩的市场格局端倪已现，寡头集中趋势明显。

亿欧数据显示，2019全国充电运营商排名前三分别是：特来电14.8万台，星星充电12万台，国家电网8.8万台，市场份额分别为29%、24%、17%。

由于充电设施建设、运营投入巨大，靠收电费、服务费，几乎不可能盈利。所以，涉足充电桩的企业收入来源都很多元，包括充电服务费、桩体广告、车位经营、4s维修保养、增值服务、互联网云平台等。

比如，一直强调必须建立充电网络，才可能大规模支撑电动汽车规模化发展的特来电，在2018年终于跨过了盈亏平衡线。

特来电母公司特锐德(300001,股吧)2019年年报显示，充电生态网业务实现总营收21.81亿，同比增长48.87%；毛利润5.7亿，同比增长82.54%。市场占有率较高、新能源汽车行业转暖、较大的研发投入，以及产品得到客户认可而销量大幅增长，成为特来电率先盈利主要因素。

伴随云计算、物联网、移动互联网等新兴产业的兴起，互联互通、共享、云生态，或许会给充电桩市场提供盈利新方向。

而宁德时代(300750,股吧)、蚂蚁金服、高德地图、华为等新玩家，也已跑步入场。它们在给充电桩市场注入更多生命力和想象空间的同时，也必将引发新的业务模式、盈利模式的出现。

充电桩的未来，充满无限可能。

想象一下，在未来某一天，你下班回家。

下车后，你的爱车会自动去寻找有充电设施的空车位，智能充电桩通过摄像头和超声传感器，辅助自动泊车。在合适的车位停妥后，电动车开启无线充电模式。充电完成后，系统自动将充电槽释放给其它电动车辆，你的车子则转而去寻找普通停车位。

而每个智能充电桩，都将配备360度监控，不但能辅助社区安防，追溯车辆状态，还能提供车辆精准的实时维保信息，实现大数据检修。

这样的智能用车场景，随着5G、AI等技术的成熟，或许在不久的将来就能成为现实。

新基建，显然意指“新型基建”，要求跟5G、AI等一样，包含更高的科技含量。

当下，自动驾驶、共享出行如火如荼，已成为未来汽车发展的主要方向。与之强关联的充电桩，必定进化成互联互通的充电网。

未来，充电桩不仅仅是一个充电接口，也将具备与自动驾驶、自动充电、自动停车相配套的智能属性，或承载更多人性化的服务功能，或与生活、娱乐设施相结合，成为智慧城市、汽车网络的重要节点。

要达成这样的“小目标”，显然需要更科学的“顶层设计”。

首先，要解决上下游产业链不够完善，充电桩布局缺乏规划，进而造成覆盖率、利用率低的尴尬局面。

其次，一二线城市土地紧俏，涉及到土地资源、电力资源的竞争，需要合理的规则与解决方案。

再次，充电桩企业良莠不齐，如何监管更是重点、难点。

此外，由于新能源汽车的技术路线，还存在巨大的不确定性，让运营商不敢投入巨资、放手一搏。否则，就像之前的接口调整，一旦某样新技术、新标准成熟并确立，也就意味着押错技术路线的企业要推倒重来。这样的代价，即便是行业巨头，同样难以承受。

其实这并不重要，人们曾经嘲笑哥伦布和莱特兄弟，最初的火车跑不过马，诺基亚看到第一部iPhone也觉得丑爆了。所有这一切，都是充电桩行业曾经或正在经历的。

但这个世界上，从来不乏勇者。

5月21日开始，有媒体报道，2020年，特斯拉除了要在中国新建4000+超级充电桩，对原有V2超级充电桩进行V3升级外，还计划打通上海-伦敦的跨国充电线。这意味着，一条由超级充电桩构建的“新丝路”，亦将成为现实。

▲特斯拉自动充电桩

或许，这才是“新基建”充电桩该有的样子。

未来在任何人面前，都既是前所未有的机遇，又是空前巨大的挑战。强大的技术显然必不可少，但敢于挑战未知的勇气和引领未来的想象力，或许才是颠覆式创新最宝贵的品质。

 

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