携程集团发布 2020 年第一季度未经审计的财务业绩

　　中国上海，美国时间2020年5月28日,携程集团（纳斯达克股票代码：TCOM）（以下称 “携程集团”或者“公司”），领先的在线住宿预订、交通票务、旅游度假和目的地服务、商旅管理以及其它旅游相关服务公司，今日公布其截至 2020年 3月 31日第一季度未经审计的财务业绩。

　　2020 年第一季度业绩概要：

　　携程集团 2020年第一季度业绩受到新冠疫情大流行的严重负面影响。

　　-2020年第一季度，携程集团净营业收入为47亿元人民币（6亿6900万美元），同比下降 42%，环比下降 43%。

　　-为应对疫情带来的用户需求下降，公司迅速采取了成本控制措施。2020年第一季度总成本和费用同比下降 14%。若不计坏账准备的影响，2020年第一季度总成本和费用同比下降 31%。

　　-2020 年第一季度的营业亏损为 15亿元人民币（2 亿 1100万美元）。若不计股权报酬费用，2020年第一季度的营业亏损为12亿元人民币（1亿6300万美元），其中包括了因疫情造成的客户取消预订退款导致的坏账准备金12亿元人民币。

　　“新冠疫情对全球旅游业带来了重大挑战。但令我们感到鼓舞的是，截至目前在我们经营的许多市场已经看到旅行活动趋于稳定或恢复的迹象，”携程董事会执行主席梁建章先生表示， “中国市场的旅行活动在二月触底，此后一直保持着稳定的复苏趋势。最近几周，由于我们及时针对疫情新需求进行了产品创新，高星酒店的复苏显著超过了其他业务。旅行是人类的精神需求，我们相信随着新冠疫情的消退，旅游业将最终恢复并达到新的高度。”

　　“我们为整个团队在过去几个月新冠疫情全球大流行高峰期间的不懈努力感到自豪，”携程首席执行官孙洁女士表示，“公司在第一时间采取措施保障客户权益，并调整业务策略以应对疫情。凭借强大的资本储备，我们已做好充足准备，处于行业复苏的优势地位。我们有信心携程集团将在疫情结束之后成为一家更强大的公司。”

　　2020 年第一季度财务业绩和业务发展携程集团 2020 年第一季度业绩受到新冠疫情大流行的严重负面影响。疫情导致旅行需求大幅下降，使得预订取消上升和新订单减少。影响还包括坏账准备金和长期投资减值的增加。由于疫情形势仍在不断演变，公司会在接下来的时期持续评估和调整损失准备金。

　　2020 年第一季度，携程集团净营业收入为 47 亿元人民币（6 亿 6900 万美元），同比下降 42%，环比下降 43%。2020 年第一季度住宿预订营业收入为 12 亿元人民币（1 亿 6300 万美元），同比下降62%，环比下降 61%。2020 年第一季度交通票务营业收入为 24 亿元人民币（3 亿 3800 万美元），同比下降29%，环比下降 31%。2020年第一季度旅游度假业务营业收入为 5亿 2300万元人民币（7400万美元），同比下降 50%，环比下降 35%。2020年第一季度商旅管理业务营业收入为 1亿 2600万元人民币（1800万美元），同比下降 47%，环比下降 66%。2020 年第一季度的毛利率为 74%，和 2019 年同期以及上季度的 79%相比有所下降。

　　2020 年第一季度产品开发费用为 17 亿元人民币（2 亿 3900 万美元），同比下降 33%， 环比下降 37%，主要由于产品开发人员相关费用的减少。2020 年第一季度产品开发费用占净营业收入的 36%。若不计股权报酬费用，2020 年第一季度产品开发费用占净营业收入的 32%，和 2019 年同期的 28%以及上季度的 29%相比有所上升。

　　2020 年第一季度销售与市场营销费用为 14 亿元人民币（1 亿 9500 万美元），同比下降38%，环比下降 44%，主要原因是相关销售和营销活动费用的减少。2020 年第一季度的销售与市场营销费用占净营业收入的 29%。若不计股权报酬费用，2020 年第一季度的销售与市场营销费用占净营业收入的 29%，和 2019 年同期的 27%相比有所上升，和上季度持平。

　　2020 年第一季度的管理费用为 19 亿元人民币（2 亿 7400 万美元），同比上升 136%，环比上升 130%，主要原因是由于公司受新冠疫情影响的用户退订保障而产生的代供应商支付的款项以及相关供应商应收账款风险增加而产生的坏账准备，共 12 亿元人民币。若不计该坏账准备金，2020 年第一季度的管理费用同比下降 9%，环比下降 3%。2020 年第一季度的管理费用占净营业收入的 41%。若不计股权报酬费用，2020 年第一季度的管理费用占净营业收入的 38%，和 2019 年同期以及上季度的 8%相比有所上升。

　　2020 年第一季度的营业亏损为 15 亿元人民币（2 亿 1100 万美元），相比 2019 年同期营业利润为 8 亿 8500 万元人民币，相比上季度营业利润为 5 亿 8000 万元人民币。若不计股权报酬费用，2020 年第一季度的营业亏损为 12 亿元人民币（1 亿 6300 万美元），相比 2019 年同期营业利润为 14 亿元人民币，相比上季度营业利润为 10 亿元人民币。

　　2020年第一季度的营业利润率为-32%，相比 2019年同期为 11%，相比上季度为 7%。若不计股权报酬费用，2020年第一季度的营业利润率为-25%，相比 2019年同期为 17%， 相比上季度为 12%。

　　2020年第一季度的企业所得税税收优惠为2亿5400万元人民币（3600万美元），相比2019 年同期所得税费用为 6 亿 7700 万元人民币，相比上季度所得税费用为 3 亿 6400 万元人民币。公司有效所得税率的变化主要由于累计亏损的递延资产的估价备抵，和一些不可税前抵扣的坏账准备、长期投资减值准备以及权益类可供出售金融资产的公允价值变动损失。

　　2020 年第一季度归属于携程集团股东的净亏损为 54 亿元人民币（7 亿 5400 万美元），相比 2019 年同期净利润为 46 亿元人民币，相比上季度净利润为 20 亿元人民币，主要由于受新冠疫情影响有关的经营亏损，权益类可供出售金融资产的公允价值变动损失，长期投资的减值，和其他投资活动的亏损。若不计股权报酬费用和权益类可供出售金融资产的公允价值变动损益，2020 年第一季度归属携程集团股东的净亏损为 22 亿元人民币（3 亿1200 万美元），相比 2019 年同期净利润为 18 亿元人民币，相比上个季度净利润为 12 亿元人民币。

　　2020 年第一季度经稀释每股存托凭证亏损为 8.98 元人民币（1.27 美元）。若不计股权报酬费用以及权益类可供出售金融资产的公允价值变动损益，2020 年第一季度经稀释的每股存托凭证亏损为 3.73 元人民币（0.53 美元）。

　　截至 2020 年 3 月 31 日，现金及现金等价物、受限制现金、短期投资及持有至到期的定期存款和理财产品余额为 682 亿元人民币（96 亿美元）。新冠疫情在 2020 年第一季度对公司的现金流量产生了负面影响，并可能持续影响之后的期间。根据我们对公司流动性水平和财务状况的评估，我们相信现有的现金储备以及来自运营和融资的现金流足以满足公司包括运营资金需求、资本支出和其他借款偿还等在内的可预期的现金需求。

　　期后事项

　　2020年 4月，携程集团作为借款人与金融机构签订了信贷协议，协议包括 10亿美元循环信贷，并附加 5亿美元增量额度。公司已经在 5月从此信贷协议中成功完成 10亿美元的借贷。

　　业绩展望

　　由于新冠疫情造成的持续负面影响，携程集团预计 2020年第二季度净营业收入将同比下降 67%-77%。该预测反映了携程集团根据当前形势所做出的初步判断并有可能发生调整。

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