半导体迎重磅利好！国产替代空间大，一文读懂产业链布局（附概念股）

　　导读：半导体板块又火了！

　　来   源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

　　作   者丨研究员梁宇芳

　　9月4日（周五），以碳化硅、氮化镓、金刚石为代表的第三代半导体概念异军突起，乾照光电(300102,股吧)（300102.SZ）直线拉升封板，露笑科技(002617,股吧)（002617.SZ）一字涨停，聚灿光电(300708,股吧)（300708.SZ）、易事特(300376,股吧)（300376.SZ）、豫金刚石(300064,股吧)（300064.SZ）先后拉升封板。

　　据21投资通不完全统计，当日半导体板块就有10只个股涨停（两市共53只）。该板块获主力资金大幅流入14.26亿元，是主力资金净流入最多的行业，其中三安光电(600703,股吧)净流入5.8亿元，成为当日半导体板块主力净流入最大股。

　　时隔一个月，半导体指数也重回5000点，相比年初已上涨74.12%。有消息称，中国正在规划将大力支持发展第三代半导体产业写入“十四五”规划之中，成为此次半导体板块崛起的导火索。

　　半导体指数后市能否再创新高？市场关注的第三代半导体材料究竟是啥？前景如何？相关个股又有哪些？21投资通接下来为你详细梳理。

　　什么是第三代半导体？多家巨头公司纷纷布局

　　据了解，半导体第一代材料是硅(Si)，如硅谷，是第一代产业园的代表；第二代材料是砷化镓(GaAs)，是目前绝大部分通信设备的材料；第三代材料是指禁带宽度在2.3eV及以上的半导体材料，是未来5G时代的标配，同时在新能源汽车、消费电子、新一代显示、航空航天等领域也有重要应用。

　　对此，市场也嗅到商机。全球功率半导体巨头英飞凌、ST，以及华润微、中车时代半导体等国内功率厂商都在重点布局第三代半导体材料。华为旗下的哈勃科技投资有限公司在2019年8月份投资了碳化硅龙头企业山东天岳，持股10%；联想也斥资近10亿元战略投资安防视频监控领域的芯片企业富瀚微(300613,股吧)。

　　根据Omdia的《2020年SiC和GaN功率半导体报告》显示，2018年，全球碳化硅(SiC)和氮化镓(GaN)功率半导体的销售收入为5.71亿美元，预计到2020年底增至8.54亿美元。未来十年将保持年均两位数增长率，到2029年将超过50亿美元。

　　国产替代空间巨大，这些概念股或受益

　　我国是全球最大的半导体消费国，消费量占全球的比重超过40%。根据中国半导体行业协会统计，2019年中国半导体产业市场规模达7562亿元，同比增长15.77%。

　　而相较于庞大的市场规模，我国半导体产品的自给率则较低。据CSIA数据显示，2020上半年，我国集成电路销售额为3539亿元；而据海关总署数据显示，2020上半年我国集成电路产品进口额达1546.1亿美元（约合10567.59亿人民币），远高于本土集成电路销售额。由此可见，我国半导体国产替代空间巨大。

　　广发证券(000776,股吧)指出，从7-8月的招标数据来看，国产半导体设备替代进程良好，一方面中标设备的数量较多，另一方面品类持续扩张，替代程度有望持续超出预期。整体国产设备在下游国内晶圆产线的份额中也有望进一步提升，建议持续关注半导体设备的投资机会。

　　以下半导体六大细分板块及其相应有望受益的概念股：

　　方正证券(601901,股吧)分析指出，第三代半导体与国际差距没有一、二代半导体明显。先发优势是半导体行业的特点，比如碳化硅SiC，国产厂商研究起步时间与国外厂商相差不多，因此国产厂商有希望追上国外厂商，完成国产替代。

　　目前，第三代半导体材料较为成熟的有碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)，其相关概念股股价从年初至今无一下跌，最高涨幅为915%。

　　风险提示：第三代半导体技术发展不及预期；成本降幅及实用性不及预期；市场需求不及预期；政策变化不及预期。

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