反转！抖音不卖了，特朗普计划落空？比亚迪涨停！

　　文/星空下的牛腩

　　编辑/星空下的红布林

　　排版/星空下的小鱼

　　解脱了，字节跳动。

　　此前曾传出收购绯闻的甲骨文公司与TikTok（抖音国际版）母公司字节跳动达成协议，成为其“可信技术提供商”，而不再谋求收购。其实，就是字节的算法不卖了，改成赚技术服务费。

　　TikTok所有权不变，还得到了对岸的新客户，没想到吧？

　　对岸官方表态也很微妙。怼天怼地怼空气的懂王，这次反而把聚光灯让给了财政部长姆努钦，从后者的表态来看，懂王强迫TikTok出售的方案落空了，并且也不会涉及核心技术转让。

　　唱白脸的不说话了，唱红脸的出来表态了（笑）

　　牛腩扒过姆努钦的履历后，发现这原是一位曾在政商两界游刃有余的红顶商人。姆努钦出身高盛，他早年创办的沙丘娱乐，是电影《金刚狼》《阿凡达》背后的金主。实际上，姆努钦是懂王和华尔街资本的平衡木，也是太平洋(601099,股吧)两岸争端中的温和派与润滑剂。

　　其实，检索一下字节跳动的融资历程就能知道，华尔街资本早已介入很深，其中不乏KKR、泛大西洋(600558,股吧)投资、老虎环球基金这样的大资本、大财团。

　　字节跳动的投资人里，还有身处风口浪尖的孙正义

　　华尔街资本的蛋糕是那么容易动的吗？所以，抖音赢了懂王，从困局中解脱的张一鸣同学可以开香槟庆祝了。

　　人呐，最轻松的时刻不就是从困境中解脱嘛！

　　巧的是牛腩有位朋友也从股市解脱了，准确的说，是解套了。早上这位朋友兴冲冲地发消息，说自己2个月前95元/股高位接盘的比亚迪(002594,股吧)（002594），今天股价盘中突破100元，终于解套了。

　　比亚迪股价创新高

　　被套与解套，拷问着每个韭菜的灵魂；割还是不割，造就了股市多少悲欢离合。

　　对于这个问题，牛腩是这么看的：

　　如果核心赛道上被套，还能忍的话，可以少割甚至不割；

　　如果边缘赛道上被套，已经忍无可忍的话，还是狠狠心割了算了，这样才好回笼资金以便于在核心赛道上东山再起。

　　原因很简单，也是牛腩一直提到的，寻找资金阻力最小的方向下注，而核心赛道就是这样的方向。

　　这位朋友高位站岗了2个月，终能解套，也从另一个角度说明，比亚迪所在的纯电动车产业就是核心赛道。

　　占据了核心赛道，如果能再押中商业模式很好的个股，那么赢面就很大了。在各种商业模式中，稳坐上游是个不错的选择，就像当年加州淘金热潮中，最先富起来的是“卖铲子”给淘金者的人。

　　纯电动车产业链的上游环节中，最重要的一环便是锂电池。锂电池成本大约能占纯电动车整车成本的40%；而锂电池产业链上游原材料的关键环节，除了牛腩之前文章写过的钴和镍，便是锂。

　　锂电池怎么能离开锂呢？一般而言，一辆纯电动车锂电池制造中：

　　钴的使用量为5~12kg；

　　镍的使用量在12~14kg；

　　碳酸锂的使用量高达50~70kg！

　　除了碳酸锂之外，锂的另一种化合物氢氧化锂，由于近年来锂电池的高镍化趋势，其需求也在不断增加。

　　对应到股市中，在纯电动车赛道上在对锂这种战略资源进行布局的题材及相关个股，很受主力资金欢迎。牛腩总结有以下3个原因：

　　1

　　纯电动车产业下游对锂电池需求的增长是毋庸置疑的；

　　2

　　锂资源公司股价驱动因素简单明了，公司股价与碳酸锂、氢氧化锂的价格走势密切相关；

　　3

　　锂资源行业竞争格局已初步稳定，龙头已经出现。

　　挖掘锂资源公司的投资机会，需要对锂从自然状态到工业产品的过程进行梳理。锂在自然界中，主要存在于锂辉石、盐湖锂和锂云母中。

　　就目前的情况而言，从锂辉石中提取锂是最成熟的技术。龙头公司赣锋锂业(002460,股吧)（002460）在澳大利亚买的就是这种资源。

　　锂辉石

　　盐湖锂是我国锂资源主要的存在形态，占比超过80%。但遗憾的是这种形态的锂资源开发起来有不小的难度。主要是因为我国锂盐湖主要分布在青藏高原，开发起来环保压力大，成本也不菲，而且其中杂质的含量（主要是镁）较高。自然条件及技术路线限制下，国内企业通常选择从南美进口卤水，从盐湖卤水中提取锂。

　　从锂云母中提锂，目前尚且不具备大规模生产的条件。锂云母往往含锂量偏低，而且传统工艺能耗高，并没有成本上的优势；而且锂云母只占我国锂资源的2%左右。

　　云母锂无法低成本量产

　　所以，股市里的一些股市就听听吧，真信你就输了。

　　在昨天的文章（科创50ETF获批！特斯拉抢镍，镍电池机会几何？）中，牛腩提到，一些券商提示了周期型行业的机会。在纯电动车这一增长的赛道上，锂资源公司还叠加了周期属性，毕竟锂作为一种商品，也脱离不了供求规律。

　　那么，A股的锂资源公司有没有周期机会呢？

　　牛腩觉得有这样的机会，可以密切关注。梳理出的投资逻辑有3点：

　　1

　　当前碳酸锂、氢氧化锂价格处于低位，已经逼近锂辉石提锂的成本线，周期品价格波动，不可能永远是地板价；

　　2

　　行业龙头目前的财务状况十分难看，低估的状态反而适合抄底之后等待业绩修复；

　　3

　　龙头开始向下游锂电池延伸，具有成本优势，也能丰富业务。

　　图片来源：百川资讯，中原证券

　　最后聊一聊盘面。今天优势缩量的一天，尽管三大股指都以红盘报收，并且上证和深证已经收复了指数上周三的失地，但是在整体的赚钱效应上，绿盘稍多于红盘。不难发现，最近三个交易日的反弹，并不是普涨行情。

　　那么，局势不明的情况下，投资者如何才能获得解脱呢？

　　其实解脱之道，也正是前面提到的，在资金阻力最小的核心赛道下注。不过牛腩还是要提醒关于择时的问题，核心赛道好公司的车票，自然也是越便宜越好，而这个方面最能体现出大资金和散户心态的区别。

　　毕竟，好公司的车票也要用合理的价格来买。

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