两会.三人行|打击非法集资如何打三寸？

北京市政协十三届四次会议进行时，1月23日，北京市发展和改革委员会主任谈绪祥在2021年国民经济和社会发展计划（草案）的报告中提到，要确保首都经济安全。实施地方金融监管条例，做好P2P出清、私募投资基金、债券违约、上市公司退市等风险处置，保持打击非法集资高压姿态。然而，“宁愿自首也不坐牢”的案例屡屡出现，让打击非法集资的难度不断加大。如何才能有效打击非法集资等乱象？在北京市政协十三届四次会议上，北京商报两会.三人行栏目邀请三位政协委员对此提出建议。

市政协委员、中央财经大学金融学院教授郭田勇：

尊重市场运行规则 政府不再“兜底”

自2020年下半年来，频频突发AAA级企业所发行的债券不能及时兑付，形成债券违约。这一现象，引起市场热议。

在郭田勇看来，导致债券违约频发的现象主要由于金融市场的发展机制、定价机制以及交易机制存在部分内在问题。“近期，有不少AAA级企业也出现债券违约的现象，让投资者觉得为什么AAA级企业也会违约，但这其实是部分资质不符合的AAA级企业“泛滥”所导致的现象。”

对此，郭田勇认为，“需从机制上反思评级问题。如果部分企业存在风险，但评级机构却无法识别，仍将其评为AAA级企业，说明了风险识别机制、定价机制出现混乱，从而导致AAA级企业也出现违约的情况。在企业发债时，承销机构应如实披露企业的情况，如果发现存在误导性行为，则中介机构需承担相应责任。由于评级机构对投资者有较强的引导作用，所以一定要把企业状况如实披露给投资者，这样投资者才能‘愿赌服输’。如果多数AAA级企业都产生违约情况，那评级机构的可信度也会降低。”

此外，郭田勇还提到，政府在这其中也要发挥一定作用，但不能总“兜底”。由于市场有其自身运行规律，如果政府频频“兜底”，则不利于市场运行。“政府要当市场规则的维护者，不能轻易去“兜底”，应按照市场化机制，如完善破产机制等，强化债权人权益，让投资者可以追溯属于自身的利益。”

市政协委员、证监会科技监管工作委员会副主任张野：

加强监管科技数据整合 提升监管效率

不仅是债市，近年来，私募基金行业在快速发展同时，也伴随着各种乱象，包括公开或者变相公开募集资金、规避合格投资者要求、不履行登记备案义务、错综复杂的集团化运作、资金池运作、利益输送、自融自担等，甚至出现侵占、挪用基金财产、非法集资等严重侵害投资者利益的违法违规行为，行业风险逐步显现。

张野提到，由于私募基金机构数量众多，必须运用技术手段加以辅助。“监管部门正在全力以赴加以完善，比如通过大数据分析技术，发现是否存在资金池、是否存在“一控多”等现象，再依据线下人工核实进一步把问题找出来。因此，越是数量庞大、情况复杂的行业，就越需要运用技术手段去实现监管。”

对于在哪些层面可以进一步提升当前的监管科技手段，张野表示，关键在于提升数据的融合以及整合。由于监管部门掌握的数据是部分数据，如果可以和社会其他部门掌握的数据整合成一个整体，则会大大提升监管效率。

“因此，当前监管部门也在努力扩大数据的采集范围，如税务数据、海关数据，甚至物流数据等都可以作为识别企业是否存在违法违规行为的重要数据来源。而将这类数据整合、融合，才能真正发挥大数据的作用。当然，这还需要一定的发展过程。我国当前的数据共享体系以及数据共享机制还在不断的发展中，但还没有到完全成熟的地步，所以仍需不断努力把更多的数据融入到监管数据里，形成全景式、覆盖式的监管数据体系”，张野如是说。

市政协委员、北京农商银行党委书记、董事长王金山：

基层投资者教育不是空话

防范化解金融风险攻坚战收官，网贷机构清零、资管新规之下违规存量产品也逐步退出转型，金融风险治理工作取得良好成效。但投资理财端的教育工作仍需要进一步推进，尤其是在农村地区，树立良好投资理念、强化农村居民风险意识工作刻不容缓。

王金山表示，近年来，农村地区非法集资、网络诈骗等新型金融违法事件时有发生。“特别是有关部门对P2P、私募投资、非法集资等城市金融乱象持续加强整治，农村地区风险防控相对薄弱，这给非法分子带来可乘之机。”

对于上述乱象，王金山建议，亟需加强农村地区金融乱象的专项整治。同时，需要加强农村金融风险宣传教育、维护农村良好金融环境、保障农村地区金融安全。

从过去多年深耕农村金融的经验来看，王金山指出，通过走访调查发现，农村居民金融知识整体普遍缺乏，学习培训渠道相对有限，金融意识和金融技能储备不足；农村地区的金融宣传教育工作比较薄弱，阶段性、临时性工作较多，尚未形成完善的金融风险宣传教育长效机制。

因此，需要加强农民金融风险的宣传教育，强化农村居民信用意识和风险意识，持续增强农村居民金融能力。

为构建农村金融风险宣传教育长效机制，王金山建议，一是加强顶层设计，构建农村金融教育的长效机制；二是清晰各方职责夯实责任，把金融作为乡村治理的重要组成部分纳入工作视野；三是大力实施“三信”工程，利用大数据构建农村信用体系；四是打造线上线下融合的多元化的宣传渠道，不断丰富宣传教育内容和形式。

北京商报记者 孟凡霞 李海媛