周延礼：从产业链、供应链的角度做好金融服务

“做好制造业的工作是金融业应尽的职责，我们应持续做好银行业、保险业的工作，提供综合性金融服务，加大对制造业的金融支持力度，高质量的完成金融的政府工作报告。”24日，全国政协经济委员会委员、保监会原副主席周延礼在由《财经》(博客,微博)和《财经智库》主办的“2021全球财富管理论坛”上如此表示。

全国政协经济委员会委员、保监会原副主席周延礼

周延礼提到，这几年金融服务为推动制造业发展做了很多具体工作。面对对疫情冲击，银行、银保监会出台了一系列意见，支持制造业解决融资难、融资贵的问题，并指导银行保险机构采取展期、延期等方式，帮助企业渡过难关，为制造业持续优化打下良好基础。同时也鼓励银行机构按照商业可持续的原则，制定差异化的利率定价等政策，引导银行机构积极向制造业让利。

对于目前金融服务制造业发展面临的形势，他认为，一方面制造业恢复偏慢与企业经营压力加大，信贷有效需求提升的动力不足；另一方面，还存在制造业贷款信用风险问题。为此，需要加强监管督导、加大信贷的布局和产业布局、坚持创新驱动发展、提升风险防范能力，来营造出良好金融生态环境。

以下为对话实录：

周延礼：首先，感谢燕冬主持人，前一段时间我也知道燕冬主持了包括博鳌论坛有关制造业的话题，我今天也想围绕金融的制造业高质量发展和大家进行交流。

首先，感谢大家参加2021年的全球财富论坛，我觉得这个论坛举办的恰到其时。党的十九大以来，国家高度重视制造业金融服务问题，国家把对制造业的发展作为一个重大的议题来进行研究，制造业是国家的经济命脉，对把握服务实体经济，做好制造业的工作也是金融业应尽的职责，金融业保险业这几年都在探索。

前一段时间我跟着全国政协调研组到陕西、安徽做了深度的调研，了解到很多一些关于金融制造业的一些经验，给大家举个例子，前不久到合肥的时候，一个是在金融制造业方面有很多创新的做法，比如说在龙湖他们对于金融的供应链这些方面做了奇瑞的模式。在合肥他们在制造业的发展往来，信贷投入也比较大，2020年末全市制造业贷款余额超过1400亿元，同比增长了27%。我就巨这两个例子来说明，这几年的金融服务制造业发展这方面做了很多具体的工作。

我想讲四个往来的问题：一个是制造业贷款情况，第二个金融的服务、制造业面临的形势和任务。第三，近期金融机构包括监管部门提出一些工作要求和金融机构开展工作的一些重点，第四，结合前一段时间调研和对国家关于制造业发展的一些政策有一些观察和思考，提出几点工作建议。

第一，我想从制造业信贷形成做开头与大家分享一些信息，制造业信贷情况从去年和今年上半年的情况还是不错的，数据显示，截止到2020年末，银行业金融机构制造业贷款余额是19.9万亿，较2020年初增加了2.2万亿，高于过去5年累计的增量，增速为12.3%。刚才我举的例子以合肥为例，他们增长的速度更快一点，他们增长了接近27%。这些都是为近年来最高的增速。

2021年以来，制造业信贷这方面保持着较快的增长，截止到2021年的末，制造业贷款余额增加了1.7万亿，占各项贷款的比重是11.34%，较今年年初上升了0.12%。阶段性的完成了2021年《政府工作报告》“提高制造业贷款比重任务。其中，中长期信贷新增的1.4万亿来看，制造业信用贷款新增8288亿元，增加信用贷款是有标志性的作用，大家知道制造业贷款完全都是要靠房地产，甚至厂房，还有机器设备能不能被抵押品，这几年创造了很多信用贷款的一些金融工具。比如说允许制造业知识产权、专利权的贷款，还有通过设备租赁获取一些信用贷款，这些都被制造业持续优化打下良好的基础。

2020年以来面对疫情冲击，银行、银保监会相应出台了一系列的意见，支持制造业解决融资难、融资贵的问题，并且指导银行保险机构采取展期、延期等方式。这些都是帮助了一些企业渡过难关，解决了一些问题。比如说有几个省份、浙江、福建、安徽等这些城市都开展了一些贷款的试点，效果比较好，得到了中小微企业的大力支持。大家知道最近专精特新小巨人企业融资的困难问题上，金融机构重点开展了一些工作，为他们创造了很多很好的做法。

今年4月份银保监会发过一个文件《关于做好2021年制造业金融服务有关工作通知》，针对金融服务的薄弱环节研究制定了12条政策的措施，为金融服务制造业高质量发展提供精准指导。另外，提升了金融服务的质效，对卡脖子的问题都加强了内部绩效的考核和资源的倾斜，差异化的授信审计，客户准入的白名单制度，白名单制度对企业的贷款，特别是有一些信誉比较好的企业，经营各方面效果不错的企业，支持他们在这些方面做好订单，做好销售。白名单制度在发挥金融支持这方面发挥了很重要的作用，引导了信贷资源向先进制造业倾斜，重点支持了一些公关的项目，提供了中长期的贷款。

大家都知道，前一段时间大家最关心的能够在中长期贷款这方面增加一些信贷支持的具体办法，通过前一段时间了解的情况，虽然大家说还有一些不同看法，但是这些方面取得了巨大的进步。截止到2021年的6月末，高技术制造业贷款余额3.62万亿，较年初也增加了3139亿元，贷款的增速高于全部制造业近1%，所以中长期贷款量超过九成。也就是新增的部分，增量这部分是一些中长期贷款的量。

另外，在推动金融服务这方面，金融机构积极推动了互联网、大数据、人工之腾等技术手段与金融服务的深度融合，紧扣重点产业发展趋势，着眼于业绩企业融资痛点和堵点，建立健全科技企业专属评价体系，创新推出先进制造业、科创贷款等特色产品。布局培育了一些新技术、新产品、新业态、新模式，实际上这四新业带来对新金融的要求，创新为供应链的服务提供了有力的条件，芜湖创新奇瑞供应链的模式，就是新技术、新产品、新业态、新模式，充分的应用数据、信息和资源优势，打通产业链上下游的环节，加大对核心制造业企业授信的支持，打造了全链条融合金融的服务方案，优化了上下游企业的融资和结算的服务。及时的进行结算，效果非常好。特别是有一些流动性的贷款，还有产供销这方面结算的服务，金融机构局提供了快捷高效的服务，有力的支持了产业基础高级和产业链的现代化效果非常好。

另外，刚才我也讲到了，大力推进了知识产权的质押融资，有机是在安徽合肥创新开展了一些知识产权的融资平台，加大对知识产权的密集型、创新型的这些制造业企业的支持，试点的开展了银行业金融机构知识产权质押贷款线上办理，他们知道知识产权如何确权，资产价值如何确定这是一个难题，大家也借鉴了利用信息平台的做法，提供信息比较完整的情况下，利用社会的信息平台进行这样一个服务。同时，对价值的体现发挥了很重要的作用。

银行业金融机构知识产权质押的余额全国来看是801.82亿元。突破了以前知识产权不能做质押融资，同时我们也鼓励银行机构按照商业可持续的原则，制定差异化的利率定价等政策，引导银行机构积极向制造业让利。以前主要的问题就是在这些大的项目，尤其是重大的制造业融资，都需要总行批，这样带来一个问题就是实效比较慢，一个项目批下来，一般的情况下两三个月就正常情况，半年也是常态。所以通常线上操作解决这方面的一些问题。

2020年圆满完成了金融向实体经济合理让利1.5万亿的目标，2021年1到6月份，制造业新发放的贷款利率保持在4%左右，其中高技术制造业新发放的贷款相对较低。这些贷款实际上也反映了金融机构进一步的向制造业让利的做法。

第二个问题金融服务制造业发展面临的形势。一方面制造业恢复偏慢与企业经营压力加大。因为2020年受到疫情的影响，制造业投资下降2.2%，同期社会总投资增速为2.9%。2021天1到7月份，制造业投资有所恢复，两年病人增速达到3.1%。但是，企业的技术改造和扩大再生产能力仍然相对较。同时，今年受国际大宗商品价格的影响，尤其是四五月份以来钢材、铜、铝能源价格涨幅超过40%，尤其是钢材价格的上涨对传统制造业来讲带来的压力非常大。

6月份工业生产者出厂价格PPI同比上涨8.8%，处于2008年以来的高位。目前中下游，小微制造业企业面临上游涨价快，下游提价难的困难，对于企业的经营压力不小。说游的价格增长成本上来了，下游的提量难，对企业的压力是非常巨大的。制造业投资和企业发展仍然面临着诸多的不稳定性，不确定性，风险和挑战都是存在的。

近期受到疫情反复和部分地方的汛情，包括今年大家可以看气侯变化的影响，北京的降雨也是多年来也是很罕见的，包括气侯变化，前两天都达到52年来北京进入秋季下来最低的天气情况，这些都带来一些挑战。信贷有效需求提升的动力还不足。

第二个方面，制造业的贷款信用风险的问题，大家知道2021年6月末制造业不良率平均大约3.6%左右，是，有一些地区还要高一点，我经常讲这个还是比较乐观的情况。有一些东西部地区贷款利率要高于3.6%，甚至5到6之间的情况都有。其中高技术贷款不良仍然低于制造业的平均水平，可以看出来高技术制造业对拉动制造业的发展起到了很重要的作用。

大家可以看不良贷款主要是90天以上的贷款均较年初增长20%以上，现在制造业从研发投资大约都是两三年的时间，一个贷款完全都是一年期的，不能够和制造业的投资生产能够有机的配合，将来逾期贷款的比例还会增加。咱们调整一下银行对制造业考核这方面的一些要求，90天我觉得比较短一些。这也增加了银行对制造业信贷的风险和挑战，所以这个考核机制是非常重要的。

重点的工作，一个是加强监管督导，来确保完成《政府工作报告》任务要求。要引导银行业保险机构坚持贯彻制造业高质量发展的部署，按照《关于做好2021年制造业金融服务有关工作的通知》要求，有效落实各项金融服务政策，持续完善相关配套措施。比如说再保险这个领域配套的就是解决了一问题的问题，但是全供应链的保险保障问题，如何和信贷配套的问题，这就需要我们持续做好银行业保险业在提供综合性的金融服务，加大对制造业金融支持力度，高质量的完成金融的政府工作报告，我想还是有工作潜力可挖的。

所以今年的政府工作报告当中，就是要提高贷款比重的要求，但是，怎么样可以把一些金融产品和金融服务等于高质量的提高上来，这是我们要加强督导，完成政府工作报告任务要求，推进高质量发展的一个重要的观点。

第二个是我们要明确的金融支持，加大信贷的布局和产业布局。我看地方有一些如何扩大制造业这些领域地方都有很多一些做法，比如说他们通过发挥基金的投资引导，比如说做大了专项基金，对一些重大的建设项目提供一些金融支持。比如说在合肥，他们有牵头租金了一个规模总规模224亿元，广泛的募集社会资本参加这个项目，实际上我们都可以积极引导社会资本参加。重点来推进制造业发展在数字化的环境下做好这些东西还是大有潜力可挖的。

第三个要坚持创新驱动发展，提升产业链金融服务质效。刚才我提到地方有一些创新的做法，有一些创新做法我们要及时进行总结，比如说创新服务模式，产品模式运用信贷，证券融资还有社会的融资租赁等方式，包括我刚才说到的一些知识产权的管理抵押等方面，能够综合的提升金融服务制造业的质效，我们要助力稳定上下游产业链，特别是现在要研究上游的大宗商品价格上涨，如何应对下游产业提价难的风险，来保证企业尤其是制造业的经营效益，我们要从整个产业链、供应链的角度来做好金融服务。

第四个要提升风险防范能力，营造良好金融生态环境。尤其是优化、统筹、协调、平衡好，有一些制造业的发展和防范风险的关系。一方面要健全金融风险的预防的机制，同时还要对金融贷款的考核分类真实的反映风险的情况。另外，金融业服务和制造业的发展如何能够有效的综合配套提供这样一个服务，这样的话，可以有效的提高风险防控的能力。

经过思考有这么几点建议：第一，我们要搭建好信息平台。前一段时间我们做调研的时候，我们感觉到地方做的比较好的，就是搭建了线上的民政企对接的一些平台。所以我的思考我说有效的市场非常重要，但是有为的政府在市场上面对着比较困难的情况显得更重要，所以有为的政府比有效的市场目前来讲更重要。所以金融机构对企业的信息了解不多，冒然发放贷款的风险还是不小的。如果我们彼此有一个白名单，有一个提供服务的平台，可以有效的降低交易成本。2020年9月正式上线的社保、市场监管、海关等综合性的数据，通过这个平台金融机构了解了一些数据之后，提供的授信额度超过206.76亿元，对企业平均融资成本都大大的降低。从这个角度上来把握，我们要搭建好信息平台非常重要。当务之急我们要把平台建设好，政府要及时总结好的经验，好的做法，力争把好的做法固定下来，有一些好的做法也可以和全国的地方政府进行推广，金融机构在政府机构搭建这样一个平台情况下一个良好的合作机制。

第二个要加大银行对信贷支持的力度，要根据企业实际生产和工作需求的情况来匹配和制造业所需的贷款。特别是要加强对中长期贷款的投放，减轻是对抵押担保的过渡一来，前一段时间有一些地方在探索融资租赁的做法，监管机构也给予了大力的支持，可以有效的提升信用贷款的比例。同时，我们要加快研究应收帐款，现在有一些中小企业面对大企业拖欠帐款的情况苦不堪言，我建议监管部门要高度重视，尤其是地方政府加强他们的协调，防止以大欺下拖欠货款的情况，影响中小企业资金的流动性。我们要多做一些工作，所以我刚才说了，有为政府比有效市场更重要，也是基于这方面的一些考虑。另外，银行信贷员尽责免责的落实办法，现在有一些信贷员还是有一些压力的。

第三个要鼓励银行保险机构开发的适应科技创新的一些金融产品，重点支持先进制造业和核心技术攻关项目。积极推动知识产权抵押融资的模式，更好的服务一些轻资产的、高科技企业。同时，金融机构要尽快研究推进信贷审批权下放。大家想一想从上到下，审批时限比较长，上面要完全了解全国重点项目需要实时的时间比较长，在这个方面我倒建议有条件的情况下，可以推进信贷审批权下放的做法，采取一些制度管人，标准管事的做法。

第四，推动产业链供应链融合发展，银行保险机构要充分发挥金融数据的信息和资源优势，为产业链、供应链核心企业和上下游企业量身定制融合性金融服务方案。

第五，深入实施精准疏困和减费让利政策，督促银行落实好阶段性延期还本付息政策。有一些下面的政策有变形的问题，这样也会带来一些风险。所以我们要针对疫情的影响比较大，前景较好的中小微企业，他们当前面临的流动性资金困难的，可以大力支持。经济支持小微企业，降低制造业的融资成本，建立健全信用贷款的缓释工具，继续发挥财政补贴的作用。

第六，鼓励保险机构创新保险产品和服务，不断门口制造业风险保障需求，强化风险管理和损失补偿。创新信贷保险产品，合理安排期限，创新发展科技保险，推进首台套重大技术装备保险和新材料首批次应用保险补偿机制试点。