投行总部总经理突然被查，700亿券商巨头回应来了！

今日，黑龙江纪委监委网站发布消息称，光大证券债务融资总部总经理、投行总部总经理杜雄飞涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻光大集团纪检监察组纪律审查和大庆市监察委员会监察调查。

对此，光大证券(601788,股吧)有关人士今日向记者表示，目前公司已对相关工作做了妥善安排，杜雄飞被调查一事不会影响到公司的正常经营。

截至11月17日收盘，光大证券股价涨0.2%，报收14.9元，总市值687.01亿元。

光大证券投行总部总经理被查

今日，黑龙江纪委监委网站发布消息称，光大证券债务融资总部总经理、投资银行总部总经理杜雄飞涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻光大集团纪检监察组纪律审查和大庆市监察委员会监察调查。

截图自：黑龙江纪委监委网站

黑龙江纪委监委网站披露的杜雄飞简历显示，他有着近20年的证券行业从业经历，先后在南方证券、中信证券(600030,股吧)、光大证券任职。

从2013年6月起担任光大证券固定收益总部董事、总经理；2021年1月至今担任光大证券债务融资总部总经理、投资银行总部总经理。

某头部券商非银行业分析师看到这则消息之后，向记者表示，此次光大证券投行总部总经理被调查，应该与公司此前涉及的MPS项目事件无关。MPS项目的涉事方为公司全资子公司光大资本，并不涉及投行业务。

光大证券有关人士今日向记者表示，目前公司已对相关工作做了妥善安排，杜雄飞被调查一事不会影响到公司的正常经营。

监管加强对券商债券承销业务约束

从杜雄飞近十几年的从业经历来看，券商的固定收益、债券融资业务贯穿了他的主要职业生涯。

值得一提的是，近年来，券商之间屡屡发生的债券承销价格战受到了较多的质疑。例如，今年8月，广发银行公示2021~2022年金融债券发行服务机构（主承销商）选聘采购项目的中选结果。在600亿金融债的发行项目中，中选单位之一申万宏源(000166,股吧)给出的中选费率仅为0.0001%，也就是百万分之1，其他几家中选券商也给出了较为接近的超低中选费率报价。此事曾一度引发市场热议。

有数据显示，今年上半年证券业的债券承销收入同比下降了13%左右。

对此，有券商分析认为， 这一方面是因为信用债规模没有特别大的增长，另一方面是因为债券承销费率的下降。债券承销价格战主要发生于一些优质客户的争夺上，客户在招投标的时候，可能会有多个券商竞争激烈，券商报出的价格就会比较低。

据了解，针对此类现象，监管层已经出台了一系列的办法，引导证券公司维护债券市场的正常竞争秩序。办法主要针对公司债市场，而银行间债券市场还并没有行业自律要求。例如，今年4月，证券业协会发布《公司债券承销报价内部约束指引》，明确承销机构应当建立公司债券承销报价的内部约束制度，加强承销报价内部管理。如果公司债券项目报价在内部约束线以下的，承销机构应当履行内部特批程序，并在内部特批程序履行完成后3个工作日内向协会提交专项说明，专项说明应当载明低于内部约束线的原因。

而业内相关券商也根据监管要求制定了一系列的报价约束制度，约束债券项目在成本之上进行报价，避免参与到行业的恶性低价竞争。

此前，某头部券商在接受机构调研时曾表示，针对券商之间债券承销价格战的监管举措对公司而言利大于弊。在债券承销费率方面，低费率无序竞争是券商面临的挑战，监管举措会为公司提高服务质量带来正面影响。

另外，北京某券商投行人士今日向记者表示，“发债是标准化产品，对券商投行而言缺乏技术含量，所以为了招揽业务，券商之间可能会‘各显神通’，而其中也容易滋生一些违法行为。”