用ETF钱滚钱！连“股神”巴菲特都说“这是最好的投资方式”

2022年开年以来，中国股市处于持续震荡调整中，尤其进入3月，受俄乌地缘政治局势、全球通胀高企不下以及美联储启动加息周期等因素影响，上证综指累计下跌超过11%，中概股整体指数更是暴跌近70%。部分投资者甚至完全失去信心，认赔割肉出局。而更多投资者希望能够通过不同的渠道，投资海外市场，以期实现交易品种多样化。

Hahow“人生财务规划学”讲师王伯达指出，“我接触的很多客户都希望能够在自己的投资组合中配置不同的海外资产，比如欧美股票、ETF或投入可长期持有的个股等，以此来分散投资风险，获得合理的投资回报。”

毫无疑问，在全球高通胀环境之下，要想实现财富增值，甚至财务自由，一定要投资。一般常见的投资就是股票。在中国，谈到股票，多数人以沪深两市的A股为主，因为这是他们最熟悉的市场。

“股神”巴菲特是主动型投资者的表率，他研究选股，从早期的可口可乐到最近的苹果电脑，优异的眼光造就了富可敌国的身价。但在2014年，巴菲特在给股东的信中提到：“对一般非专业的投资人来说，低成本的ETF（指数股票型基金）是最好的投资。”

作为财务规划领域的专家，王伯达建议，散户投资者最好不要买个股，要分散投资，ETF就是一个比较好的投资标的。投资者可考虑投资于不同行业、投资风格，以分散风险，并根据市场环境调整资产配置（即战术性资产配置）。从这方面看，ETF可以是分散投资的理想工具。

另外，王伯达建议年轻人可以趁年轻时投资ETF，以复利效果，实现财富增长。他强调，千万不要忽略复利的威力，“以复利10%来说，第一年你用100元资产赚了10 元；第二年用110元再去赚10%。所以，在第二年会赚到11元，手上的资产就变成121元，这就是利滚利的概念。”

随着时间的经过复利的效果也就会越来越大。美国股市在过去50年来的平均年化复利高达10.3%，意味着这是50年136倍的回报。也就是说，如果你在50年前用10万元投资美股ETF，到了2019年年底，就会变成1360万元。

那么，什么是ETF？

ETF是英文“Exchange-Traded Fund”的缩写，中文可直译为“交易型开放式指数证券投资基金，或是“交易所交易基金”。它包含了两个概念，指数基金和交易所交易。

指数基金，顾名思义，指的就是根据指数的成分股为投资对象的基金。换言之，指数基金就是将指数证券化，交易方式和一般股票一样，如果指数涨，ETF指数基金就会跟着涨；指数跌，ETF指数基金也会跟着下跌。这就意味着，投资者不用担心个股下跌的风险，因为指数基金就像是个有着各种类型、产业的组合包，一次打包好各个产业的蓝筹股，这既让你免去了挑选单只股票的烦恼，又能让你透过指数基金分散投资风险。

交易所交易的基金购买场所分为一级和二级市场。一级市场是基金公司或券商等基金代销机构参与，二级市场是投资者通过证券交易所进行买卖。而我们个人投资者熟悉的股票买卖也属于二级市场。但不管如何，ETF可以在一级和二级市场自由穿梭。

主流ETF基金分类

现在，在所有主要证券交易所中，都有数百种可供投资者使用的ETF，各种类别齐全，能够满足各种类型交易者的需求，最受欢迎的ETF如下：

整体指数ETF：追踪主要的股票市场指数，例如标准普尔500指数，iShares道琼美国、SPDR标普500指数、Vanguard成长股指数、SPDR道琼工业平均指数等。这些指数是衡量投资的基准指数。它们之所以受欢迎，是因为它们是流动性最高的ETF。

全球ETF：倾向于集中在发达市场，新兴市场或所有非美国股票市场。其中许多是追踪MSCI指数的交易所买卖基金。比如在英国领先在线交易平台ATFX可以交易Global X MSCI阿根廷、iShares MSCI印尼、iShares MSCI香港、iShares MSCI巴西、iShares MSCI墨西哥等ETF。

行业ETF：专注于经济的特定行业，例如金融，公用事业或消费品。诸如ATFX推出的SPDR金融类ETF、SPDR科技类ETF以及SPDR能源类ETF等。这些ETF令投资者可以将其投资组合加权到具有更好的基本面或更好的表现的行业。

商品ETF：投资于黄金，白银和石油等特定商品。有些投资于实际商品，而另一些则持有生产这些商品的公司的股份。例如，如果你决定进行黄金ETF投资，则可以投资ATFX推出的跟踪黄金价格的SPDR黄金ETF，或持有黄金生产公司股票的VanEck黄金矿业ETF。

ETF助力投资者分散风险

历史总是一再重演，战争、疫情、金融海啸等等，金融市场永远没有明朗的一天，每天都有新的焦点议题出现，投资者往往因为这些事件裹足不前，但回头看全球股票市场不曾被打败，全球市场反映着人类社会与科技的进步，这就是我们通过低成本ETF分散投资全球市场的原因，短期看似波动，但长期趋势逐步向上增长。

近百年来，尽管世界无时无刻持续在变，但好的投资建议却鲜少改变：分散投资、低成本、资产配置、长期投资，股市总是沿着“忧心之墙”向上成长。

ETF可让投资者灵活地调配资产，以实现投资目标。若投资者希望减少在特定行业的风险敞口，可选择投资范围较广泛的ETF；若希望投资特定行业或主题，则可考虑主题式ETF。截至今年1月底，中国香港的ETF市场共有155只产品（包括杠杆及反向产品），可为构建多元化投资组合及调整资产配置提供更多选择。

此外，对于看好ETF的投资者，可以适当关注与行业、板块相关的ETF，减少个股可能带来的风险，比如，互联网、科技、医疗保健等。

投资者还应注意，ETF与其他投资产品一样涉及风险，无法保证获利。投资者在做出任何投资决定前，应先清楚了解ETF投资的风险。

如何在交易商平台进行ETF交易

目前很多在线交易商已推出这种ETF基金交易服务了，这意味着你即可在在线交易平台上交易体验ETF基金带来的交易优势。对于多数投资人而言，在线交易商的这一套投资逻辑值得肯定。近期，受英国FCA监管的领先在线交易商ATFX推出了35种类型的ETF差价合约产品，将全球主要金融市场囊括其中。

比如前面提及的指数ETF、能源及贵金属ETF和新兴市场ETF，以iShares MSCI香港为例，投资者购买该ETF差价合约相当于一同购买iShares MSCI香港内所有龙头企业。因而ETF基金有着“超级股票”的美誉。（详细了解ATFX ETF产品，请点击查看《行业新宠霸屏投资大佬，ETF差价合约吸引市场目光！》）

ATFX集团董事长Joe Li表示，“ETF基金因其交易便利、成本低、分散风险的优势吸引了市场目光，可以说是为散户投资者量身定制。而此前ATFX整合了金融市场资源，推出包含指数、黄金、石油基金、房地产、能源类股、金融类股、科技类股等ETF差价合约产品更是得到了投资者的追捧。我们坚信这些ETF产品能够帮助客户实现交易多元化，并为客户提供了在全球表现最佳的市场中进行交易。”

“在我们推出ETF基金产品后，受到客户的热捧，因为这些ETF产品是一种很适合用于捕捉各种投资机会的交易工具。交易者可以通过ETF构建核心配置，分散化投资现有的组合以及进行新策略的实施。”

总结

ETF基金让投资者能以很高的流动性进入金融市场的几乎每个角落，持仓状况和投资策略高度透明，有助于投资者轻松评估ETF的潜在回报和风险。未来我们会进一步扩展ETF基金产品线，以此来满足更多客户的需求。

因此，交易者通过交易ETF，可以使其投资组合多样化，进入独特的市场，并从一系列ETF中进行选择，捕捉更多交易机会，包括股指交易所买卖基金、商品交易所买卖基金以及行业交易所买卖基金。

本文首发于微信公众号：交易员说。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。