陈怡琦：大型商超面临“生死时刻”，谁能突围？

中新经纬5月12日电 题：大型商超面临“生死时刻”，谁能突围？

作者 陈怡琦 前瞻经济学人资深产业观察员

曾经人声鼎沸的商超，如今却门可罗雀。传统超市业态似乎已经走到悬崖边。

以著名的家乐福为例，过去5年，家乐福已关闭了80多家门店，门店总数少了近60家。目前，家乐福在中国各个业态的门店数量为200家左右。

2022年，家乐福超市关店步伐依旧急促。重庆的家乐福沙坪坝店、广州的家乐福万国店、南昌的家乐福上海路店均已宣布歇业，这些超市都是有着近20年历史的老店。

除家乐福外，二十多年前与家乐福同期进入中国市场的沃尔玛、麦德龙等大型连锁超市，以及永辉、人人乐等本土超市，无一例外在接连关闭门店。其中沃尔玛过去一年关闭了30家门店，人人乐关闭了37家。

中国商超进入“末日黄昏”？

国家统计局数据显示，从2017年开始，中国超市门店数量就呈现逐年下降趋势。十年间，从38554家的高位下降至24082家。其中大型连锁超市门店数量下降速度远高于整个行业，从2012年的11947家下降至2020年的不足6200家，降幅高达48%。

图1：2011—2020年中国超市门店总数(个)

如果翻看这些大型连锁超市过去一年的财报，末日黄昏之感愈发扑面而来。

前瞻经济学人统计了15家超市上市企业2021年财报，发现大部分企业录得亏损，行业标杆永辉超市(601933)更是亏损近40亿元，剩下的企业也在亏损边缘徘徊。更令人触目惊心的是，所有企业净利润同比增幅全部出现负值，人人乐更是恐怖，降幅超过2500%。

表1：部分超市上市企业2021年业绩

作为零售业曾经炙手可热的主流业态。如今不过短短二十年便面临“生死时刻”。何以至此？很多人可能会说是疫情。

的确，疫情给线下零售业带来了猛烈冲击。疫情反复、客流量减少，让传统超市承受巨大压力。

矛盾的是，即便是疫情暴发的这两年，全国居民人均消费支出并未出现明显下降，2021年反而录得高速增长。数据显示，2021年，全国居民人均消费支出24100元，扣除其它因素影响，实际增长12.6%；比2019年增长11.8%，两年平均实际增长4.0%。

其中与超市业务最相关的“食品烟酒”和“生活用品及服务”两大项分别增长12.2%和13.0%。

一面是居民人均消费支出快速增长，另一面却是大型超市集体溃败，钱究竟都被谁赚走了？

生鲜电商异军突起

不妨回想一下，今年上海疫情期间，全市居民买菜最离不开什么？叮咚买菜、美团买菜、朴朴、每日优鲜、盒马、社区团购……这是上海居民能如数家珍的买菜渠道，也是整个4月霸占热搜榜的名字。但总结起来就四个字——生鲜电商。

中国生鲜电商从2005年开始发展，经历了两波热潮。一次是2005年易果生鲜成立，开启生鲜电商第一波热潮；第二次是疫情暴发后，需求量激增使原本处于崩溃边缘的生鲜电商迎来“重生”。

前瞻产业研究院数据显示：中国生鲜电商行业交易规模从2014年的不足300亿元飙升到2021年的4658亿元，7年间增长了15倍。

尤其是叮咚买菜、每日优鲜、兴盛优选等新入局者骑在资本的虎背上一路狂奔。以叮咚买菜为例，在2021年6月IPO之前，叮咚买菜融资了十轮，单D轮融资就高达10.3亿美元(约人民币76亿元)。

每日优鲜则是在2021年6月IPO之前，累计完成十次融资，总融资规模超过106.78亿元，腾讯曾连续3轮跟投。

如果从营收来看，叮咚买菜也足以令上述统计的绝大部分大型连锁超市汗颜。其2021年总营收201.2亿元，同比大幅增长77.5%，比2019年增长418%。至于订单总量，仅2021年第四季度就突破一亿单。

图2：2014—2021年中国生鲜电商行业交易规模及增长率(单位：亿元，%)

生鲜电商的逆势爆发，对传统超市业态造成猛烈冲击，在前者低价和补贴的双重猛攻下，大量消费者迅速“倒戈”。之前互联网上就流传了一句话，社区团购持续补贴12个月，会倒闭三分之一的实体店，持续补贴18个月，会倒闭一半的实体店。

这句话在现实中的表现即是大型连锁超市接二连三关闭门店，以及逛超市的人确确实实少了。

中国连锁经营协会有一组数据显示：2019年，一天光顾超市的平均人数为2414人，但这一数字到2020年跌至2030人，2021年进一步下跌。

毛利率偏低而依赖规模化效应的传统超市，在疫情和电商的双重冲击下连连失守。生死关头，它们要如何自救？

“大象”转身迫在眉睫

疫情催化下，消费者购物行为加速向线上转移。各大超市抓住第一个救命稻草，顺势深化拓展线上业务。通过超市到家、直播带货、社区拼团等组合拳，多个超市企业线上业务取得不错成绩。

但这远远不够，要实现突围，必须找到新增长曲线。

“超市+餐饮”和Mini店曾先后成为各大商超试水的新业态，但近两年热度明显消退。

永辉自2019年起探索Mini店业态，当年开店573家、关店44家，2020年起，永辉Mini店骤然减速，全年关店336家，截至2021年一季度，Mini店仅剩下70家。此外，高鑫零售、盒马对Mini店的热情也在逐渐消退；背后一个重要的原因是亏损问题。

行业“混沌”摸不清的状态下，仓储超市成为新的“角斗场”。这种模式不仅招架住了生鲜电商的猛烈炮火，而且大有星火燎原之势。

山姆会员店——仓储会员店的典型代表，沃尔玛超市的孪生兄弟，二者可谓“同人不同命”。沃尔玛超市黯然失色同时，山姆会员店却熠熠生辉。

沃尔玛财报显示，虽然大卖场仍是沃尔玛主业，但业绩稳增长的山姆会员店模式，已成为业绩整体下滑中的中流砥柱。2022财年第四季度，凭借会员制新模式，山姆会员拉动沃尔玛整体财报扭亏为盈。

此外，从扩张速度以及消费者数量来看，山姆也吊打各大传统连锁超市。

2016年，入华20年的山姆在全国只有15家门店，平均一年多才开出一家。2021年，山姆的全国门店数已猛增至36家，仅2021年第三季度就有3家新店开张。

山姆会员人数更是迅猛增长，截至2021年第三季度，山姆会员总数已经突破400万，不到一年时间，人数新增100万。即便按普通会员260元/年的会费计算，单是会员费一项收入，山姆一年入账就超10亿元人民币。

如果算上客单价就更加“夸张”了。上海证券研报显示，截至2021年末，山姆会员店的客单价高达每人846元；相比之下，永辉超市客单价为100元上下，每日优鲜和叮咚买菜则更低，分别只有89.6元和61.7元。即山姆每服务一位顾客赚的钱，永辉超市需要服务8位、叮咚买菜需要服务14位。

图3：仓储会员店、超市/卖场、便利店消费模式对比(单位：元。次/月)

在国内同样备受追捧的还有仓储会员店的开山鼻祖——Costco。2019年8月，中国大陆首家Costco仓储会员店在上海开业，当天人山人海，Costco股价更是应声大涨560亿元；2021年，中国大陆第二家Costco落户苏州，开业当天更是倍受热捧。

进驻中国大陆2年，Costco的销售业绩徘徊在20亿元上下；而迈入“千店时代”的永辉，单个门店的业绩在9亿元左右，大润发则只有2亿元左右。

仓储店能在激烈的厮杀中突围主要得益于3个显著优势：多位于城郊、购物面积大、房租及装修成本相对较低，成本优势明显；产品相对品类较少、包装较大，规模经济下单价优势突出；创新发力，自有品牌、高性价比产品等赢得消费者好感。

山姆及Costco的成功证明仓储会员店模式在中国的可落地性，这种模式终于在2021年迎来了发展大爆发。

2021年夏天，永辉超市将部分大卖场门店改造为仓储店重新开业，将原来门店的后仓改为卖场，扩大经营面积，提升购物体验。此外，还有盒马、家乐福、家家悦(603708)、北京华联、麦德龙、人人乐等品牌也纷纷入场。

老会员制超市加速开店，新入局者搅局，混战一触即发。

不过从盒马以及永辉发布的数据来看，这似乎是一条可行的道路。2021年中旬，盒马公开表示，首家会员店开业2个月就实现了盈利，客单价达1000元，日营收最高超千万元。

而截至2021年底，永辉已开业仓储店数量达55家，获得可比同店32.9%的高速增长；仅2021年上半年，永辉仓储店的销售额同比增长了139%，单店日均客流同比增长136%。

值得一提的是，相较于其它仓储会员店，永辉的仓储店只有仓储，没有会员。而且永辉仓储店大部分是之前的大卖场改造而来，定位于“家门口的仓储店”。永辉超市想通过更接地气、无会员费门槛、低价的策略，将曾经在社区团购中失去的用户抢夺回来。

但无论采用哪种形式，最终还是要回归到一个问题——“仓储”会是传统商超的解药吗？坦白来说，目前还无法给出定论。但值得关注的是，仓储会员店模式的核心，在于其背后全球采购下的“高品质+性价比”的供应链能力，以及自有品牌特色产品的开发能力。这对很多传统商超来说，仍然是一条艰辛之路！(中新经纬APP)

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责任编辑：李惠聪