越南，到底能不能挑战中国？

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（节目录制于2022年6月30日）

今天，越南国际统计局公布了一则数据，越南二季度GDP增速高达7.7%，上半年的国内生产总值同比增长了6.4%，光6月一个月越南的出口就同比增长了20%，数据之好，远远超过越南政府自己的预期。

相比我们全年5.5%增速的经济目标，再预测下我们二季度的经济增速，越南经济上的高增长无疑刺痛了不少中国人的神经，其实，这已经不是越南第一次刺激中国的神经，5月份越南出口超过深圳，当时已经刺激过一回了。

那么，问题来了，越南到底能不能挑战中国呢？对中国到底构不构成威胁呢？

先说结论，越南完全不具备挑战中国的能力，中国的产业链也不会大规模的转到越南去，相反，现在这几年或者近十年时间，可能是越南日子最好的一段时间，越南经济的天花板其实很低。

我之所以这么说，原因有三个：

第一个原因，越南这轮的经济景气完全是外资带动，产业多是低端产业，很可能步原来亚洲金融危机前马来西亚、泰国的后尘。

第二个原因，越南经济体量小，人口基数小，没有足够大的国内市场。

第三个原因，越南没有经历过重工业的改造，缺乏科技创新的能力。

先说第一个原因，越南这轮的经济景气完全是外资带动，产业多是低端产业。

我们在新闻上看到越南高速发展的消息，心中难免会有危机感，同时也会觉得越南前途不可限量，但实际上，越南的发展完全是外资带动起来的，而且几乎全部都是低端产业。

越南想要挑战中国，对中国构成一定威胁，至少要在人均GDP上达到日本、韩国、中国台湾的水平，那就必须有在世界上非常领先的行业和企业，韩国有三星、现代、LG、海力士、浦项集团等15家世界500强企业，中国台湾呢，有台积电、联发科、鸿海等8家世界500强企业，这里，我们不要忘记了，越南是近1亿人口，韩国只有5000万，台湾是2000万，以越南的体量要想达到韩国和中国台湾的水平，至少需要30家世界500强企业，但是现实却是，越南一家世界500强公司都没有，到目前为止，越南还没有一家叫得出名字的高科技公司，就算是技术含量高一点的公司都不多，苹果2021年公布了它的全球200大供应商，里面一家越南公司都没有，这就是越南的行业地位，完全处于全球产业链的底层，像苹果在中国大陆的供应商，利润率常年都在5%到7%之间，我们的贷款利率呢，现在是4%以上，也就是说利润将将能跑过贷款利率，越南连这类供应商都没有，所以别看在那边干得风风火火，实际就赚个辛苦钱。

越南经济仅仅依靠外资给的产业是完全不行的，没有外资会把一流的科技轻易给你，自己的腰杆子硬不起来，就永远只能给人家代工，而且做完苦力之后，还免不了被收割的命运。

越南现在的发展情况和当初亚洲金融危机之前的亚洲四小虎没有什么本质区别，当初，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾发展速度也相当快，甚至被欧美誉为“东南亚奇迹”，泰国和马来西亚为了彰显自己的发展成果，甚至兴建了当时世界上最高的建筑，玉叶大厦和双峰塔，结果，在玉叶大厦和双峰塔相继封顶那年，亚洲金融危机来了，它们从此一蹶不振。

为什么当初的“亚洲四小虎”会失败，最重要的原因就是东南亚国家都是“浅碟型”市场，产业发展只能高度依赖出口，用出口带动经济发展，结果最后因为金融开放，外资撤走之后，立马就开始衰落，只剩下空心的产业和巨额债务。

如今，我们也可以看到，越南正在步当初亚洲四小虎的后尘，经济高速发展的同时，楼市也出现失控状态，房价不断刷新历史记录，2022年一季度，河内、胡志明市、岘港、海防、平阳、同奈、庆和等8个地区房价都在涨，越南65座重点城市的新房均价已达到每平米人民币17500元。

作为越南第一大城市的胡志明市，房价已达到越南近10年来的历史高点，资本的疯狂涌入导致越南的房价和资本市场如烈火烹油一般，但之后的结局很可能和当初的亚洲四小虎一样被收割，我们要知道，把一个国家养肥之后再收割是西方金融资本常见的套路，之前亚洲四小虎是这样，金砖国家也是这样，越南大概率也逃脱不了这个命运。

第二个原因，越南经济体量小，人口基数小，没有足够大的国内市场。

在现在这个产能严重过剩的时代，谁家拥有生产能力不算什么，谁家拥有大规模的消费市场才是最重要的，可以说统一的消费市场是这个时代最稀缺的奢侈品。

拥有足够大的国内市场是一个国家发展的最大优势，为什么互联网能产生在中国和美国，而欧洲和日本没有大型互联网公司，最大的原因就是他们没有一个统一的、足够大的国内市场，这就让他们错失了互联网革命的机会。而这次的新能源车革命也是一样的，欧洲和日本可以说在新能源车的研究上，远远早于中国，但是一直没有成果，只有中国和美国诞生了特斯拉、比亚迪(002594)、蔚来、小鹏、理想这样的新能源车企，原因就是欧洲和日本没有足够的市场来培育新能源企业，中国却可以通过大规模的产业政策刺激扩大新能源市场，最后再来反哺新能源车企。

中国足够大的国家市场，不光能孕育出足够数量的大型科技企业，还能有足够筹码让欧美进行技术的转让。2004年，铁道部进行高铁制造商的招标，当时进行招标的京沪高铁项目价值能达到1000亿人民币，而高铁全球市占率达到70%的西门子，一年的订单也不过只有400亿。

招标前一天，中国铁道部的领导跟德国西门子说，每列车2.5亿欧元，技术转让费1.5亿欧元，结果被西门子一口回绝，第二天，阿尔斯通被选为合作伙伴，消息出来之后，西门子的股价暴跌20%，整个谈判团队全部都被西门子辞退，这笔订单让最后濒临破产的阿尔斯通起死回生，而之前一口回绝的西门子，一年后又不得不乖乖回来，原来1.5亿欧元的技术转让费，被直接打到了8000万欧元。

与中国相比，越南只有不到1亿人，GDP总量不过3600亿美元，只有中国台湾的GDP7700多亿美元的一半，越南GDP翻一番才能达到中国台湾的水平，就他现在这点体量很难养出高科技企业，更没有筹码让欧美进行技术转让。

第三个原因，越南没有经历过重工业的改造，缺乏科技创新的能力。

现在世界上，经济体量大一点的发达国家，都有一个特点，就是重工业都很强，至少在成为发达国家之前重工业都很强，不论是老牌的欧美，还是新晋的日本、韩国都是这样。

而重工业的发展，不光是你这个国家努力的问题，想不想要的问题，是你有没有机会得到的问题，这是个可遇不可求的事情，一旦点亮了重工业的科技树，这个国家的教育实力、科技实力、工业实力就会迅速增强，体量小一点的国家成为发达国家，体量大一些的国家则具备全球争霸的实力。

当初的苏联就是个典型的例子，苏联刚建立的时候，基本就是一个农业国家，沙俄留下的那点家底太过单薄，经历了三、四年内战的苏联工业基本被消耗干净。为了应对外部威胁，斯大林努力发展自己的重工业，通过工业农业剪刀差的方式给重工业输血，但如果只是自己发展，苏联的重工业绝不会发展的这么快，更重要的是当时大萧条引起了全球金融危机，西方的资本、技术大量进入苏联，大大加速了苏联重工业的发展，经过两个“五年计划”之后，苏联就成了欧洲第一、世界第二的工业国，科技能力也因此飞速发展，从此具备了争霸世界的实力。

日本、韩国，包括我们中国也是一样的，因为身居冷战的前线，才有机会得到重工业的机会。朝鲜战争爆发之后，日本因为离朝鲜近，得到美国的大量订单和技术扶持，日本的重工业因此得到高速发展。而韩国呢，60年代，朴正熙为了得到重工业，不惜跟着美国一起出兵越南，几十万韩国人在越南丛林里冒着枪林弹雨，才好不容易换来美国的资金和技术，这才让韩国发展起了自己的重工业，还有中国台湾，也是因为处于战争前线，美国人才给它加上了重工业。

那边美国人忙活的热火朝天，这边苏联人也没有闲着，新中国出兵朝鲜，并和美国人打成了平手，让苏联看到了中国作为盟友的价值，于是，苏联对中国的大规模援助开始了，156个工程项目，涵盖了能源、冶金、化工、机械、军工等几乎所有核心工业领域，传送了1100套建设项目资料、3500套机器制造图纸、950套技术资料和2950个专题的技术说明书，在全球技术援助史上都难以找出第二个例子。156计划让中国的工业实力飞速发展，特别是在重工业上，中国当时已经能造出当时最新先进的喷气式战斗机，这在积贫积弱的民国时期简直是不敢想象的。

70年代，中国和美国关系缓和之后，中国凭借自己独特的战略位置，尤其是对于苏联的牵制，最后通过对越自卫反击战，取得了美国的信任，先后通过四三方案和七八方案引入大量西方技术和装备，中国重工(601989)业开始了第二次升级，这为中国后来几十年的发展打下了坚实的基础。

相比苏联、日本、韩国，还有中国，越南几乎没有什么重工业，越南独立之后，长期战争状态，不是和美国丛林战，就是和中国边境反复拉锯，摆在越南面前的，是一个十足的烂摊子，加上自身的地缘位置并没有那么重要，苏联也没有给越南足够的重工业支持，造成越南重工业发展严重滞后。

当初没有在冷战当中获得足够的重工业，让越南如今很难向上突破，越南今后想要爬科技树的时候，自己根本没有这个能力。

2018年，越南光是从中国就进口了814亿人民币的机械设备，电子设备呢，70%的主要零部件都依赖中国供应，农业机械呢，那就更多了，有85%以上全靠进口。

以上三个原因，就是越南无法挑战中国，对中国不够威胁的原因，再来回顾一下，第一个原因，越南这轮的经济景气完全是外资带动，产业多是低端产业，很可能步原来亚洲金融危机前马来西亚、泰国的后尘。第二个原因，越南经济体量小，人口基数小，没有足够大的国内市场。第三个原因，越南没有经历过重工业的改造，缺乏科技创新的能力。

其实，真正对中国有威胁的国家不是越南，越南只是肘腋之患，印度才是心腹之患，作为世界上仅存的两个十亿级别人口的国家，在产能严重过剩的当下，中国和印度只能有一个能获得制造业，也只有这样大的体量才能支撑的起全球的消费，而印度有人口、有市场、有重工业，这三个要素一个都不缺，只不过，印度的问题是，它更像是一个大号的民国，分裂的市场、语言的不统一和宗教的问题，使得印度更像是一个来自中世纪的国家，而非一个现代国家，这就让几十年之内，印度不构成对中国制造的威胁。

文章来源：根据喜马拉雅《小马哥财道》录音整理

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