凛冬将至，“气短”欧洲“寒意”深深深几许？

随着冬季的临近，从年初开始深陷能源危机的欧洲大陆做好准备了吗？

尽管欧盟已经完成了80%的天然气储存目标，然而欧洲多家能源机构的报告似乎在不停地敲着警钟，接受第一财经记者采访的多位欧洲专家也“危机感”满满。

据欧盟委员会的数据，来自俄罗斯的管道天然气在欧盟天然气进口中的占比从去年的41%降至9%。国际能源署的数据显示，欧盟对液化天然气（LNG）的需求暴增，今年前8个月进口量比去年同期增长了65%。

另据北欧电力交易所（Nord Pool）的最新数据，德国9月平均电力现货价格超过346欧元/兆瓦时（MWh），法国接近400欧元/兆瓦时。

挪威能源研究机构雷斯塔能源（Rystad Energy）9月的研究报告则显示，目前欧盟天然气发电需求总量比五年平均水平减少15%，损失的供应相当于每月约5.5太瓦时（TWh）。随着季节性电力需求的增加，12月的电力消耗平均比7月高25%，这意味着电力供需不平衡可能将变得更加严峻。

德国伊弗（Ifo）经济研究所能源、气候和资源中心主任皮特尔（Prof. Dr. Karen Pittel）接受第一财经记者采访时表示，存储水平确实令人放心，但总量仍是有限的，万一出现极端情况，仍可能出现天然气供应短缺的局面。“在短期内，可再生能源的扩张速度将不足以克服眼前的供应缺口。”她说。

电力赤字

梳理欧盟电力能源来源来看，今年以来，水电和核电的发电量急剧下降，而煤炭、天然气、太阳能(000591)和风能都有所增加。今年前8个月，欧盟的核电和水电发电量分别同比下降了14%和25%，这相当于减少了110太瓦时的电力供应。而欧洲的水位通常在春季和秋季之间达到最大值，换言之，水力发电预计将在未来六个月内保持低水平。在核电方面，法国电力公司EDF正在努力使处于维修状态的核反应堆重新上线过冬，但重启日期仍不确定。

与此同时，欧盟煤炭发电量同比猛增12%，雷斯塔能源预测，如果冬季供需严峻，煤电机组仍有一些额外可利用空间。今年前8个月，太阳能和风能发电量则分别增加25%和14%，若2022年太阳能和风能的总增容量达到25吉瓦（GW），那么剩下几个月的发电量还能分别同比增长16%和8%。

雷斯塔能源认为，总体而言，煤炭、太阳能和风能发电量的增加可以部分弥补天然气供应的减少，在2022年9月至2023年3月期间增加34太瓦时，但这不足以弥补天然气、核能和水力发电的不足。根据其模型，从今年9月至明年3月，欧盟的总电力赤字将累计达到51太瓦时，而2023年1月的缺口最大，达13.5太瓦时。

欧洲内部受冲击程度不一

国际货币基金组织（IMG）今年7月的报告表明，如果俄罗斯停止供气，匈牙利、斯洛伐克共和国和捷克共和国等中欧和东欧国家可能受到的影响最大，有可能出现高达40%的天然气短缺，国内生产总值（GDP）或缩水高达6%。同时，经济产出损失最大的国家还包括意大利、德国、奥地利、罗马尼亚和斯洛文尼亚等。

欧洲经济智库布鲁盖尔（Bruegel）称，欧盟内部天然气市场并不是完全统一，因此天然气供应中断对各国造成的后果不尽相同。例如，如果经过乌克兰的供气中断，捷克、奥地利、斯洛伐克和斯洛文尼亚很大程度上需依赖德国的输送。而葡萄牙、西班牙和法国在能源供应上与其他欧洲国家并不一样，因此这些国家的供应不易受到俄罗斯天然气中断的冲击。其中，法国的电力供应几乎不依赖天然气，大部分电力来自国有电力公司EDF运营的核电站。

丹麦智库CONCITO高级经济学家哈斯弗斯（Torsten Hasforth）较为乐观，他对第一财经记者表示，欧洲各国之间有相对完善的基础设施，可以进行相对大量的电力和天然气的交换。

不过，英国咨询公司Baringa能源、公共事业和资源部门合伙人佩泰尔（Ilesh Patel）接受第一财经记者采访时表示，欧洲大陆的天然气供应是有限的，主要油田已经成熟，近年来产量一直在减少，欧洲大陆天然气短缺的解决思路仍在外部。

“欧洲大陆上的一个主要天然气来源是在荷兰。然而，由于地震造成政治上的一些反对意见，像格罗宁根这样的陆上气田的潜在增产无法实现。替代选项还包括挪威和北海的产量，且今年显示了有限的灵活性，产量比去年增加了20亿-50亿立方米。然而，相对于俄罗斯2021年1410亿立方米的输入量来说，这是微不足道的。”佩泰尔称。

专家：料2025-2026年供需才能恢复平衡

梳理公开资料不难发现，欧盟及其成员国采取了多种手段提高能源安全性，如设定天然气最低储存目标；为即将到来的冬季实施节能措施；以及努力使供应多样化。

根据欧洲天然气基础设施公司（GIE）的数据，欧盟已完成天然气储存达80%的目标。截至10月3日，储存量已达89.61%，总量为996.67太瓦时。德国也早在9月初就完成了10月的目标85%，当前德国储气量已达92.53%。

然而，皮特尔告诉第一财经：“存储水平确实令人放心，但不应该成为放松的理由。即使我们设法达到储存目标，其总量仍然是有限的。我们仍然需要减少我们的天然气消费，估计幅度为20%-25%，以避免相对较大的需求和供应缺口。”

皮特尔称，即使满足储存目标，由于基础设施的限制，在温度非常低的极端情况下，天然气仍然可能会供应不足。“即使我们设法度过了这个冬天，问题是，在下一个冬天会发生什么。如果我们在未来几个月内基本使用掉了储存的天然气，那么没有俄罗斯天然气的情况下，我们很难再次填满油箱。”她说。

然气仍然可能会供应不足。“即使我们设法度过了这个冬天，问题是，在下一个冬天会发生什么。如果我们在未来几个月内基本使用掉了储存的天然气，那么没有俄罗斯天然气的情况下，我们很难再次填满油箱。”她说。

住在德国北部城市的Angela也对第一财经记者表示，德国社会正想方设法节约能源使用。“往年，从10月份起，周五正常下班时间后并没有强制要求关闭办公楼。但现在我们接到了新的通知，下班以后办公楼要关闭，因为只要有人在就要开暖气，人数太少的话就不合算了。”Angela说，她所在的公司还通知称，10月份起洗手间会停止供应热水。

根据国际能源署最新的季度天然气市场报告，与2021年同期相比，欧洲今年前8个月的天然气消费下降了10%以上，其中工业部门减少了15%的使用。这是因为欧洲天然气价格和亚洲现货LNG价格在2022年第三季度飙升至历史最高点。

除了短期内减少需求、长期内增加可再生能源供给外，哈斯弗斯认为，大幅增加LNG进口是欧洲替代俄罗斯天然气的关键选项之一。国际能源署的报告称，欧洲通过进口LNG以及寻求来自挪威等地的替代管道天然气供应，一定程度上抵消了俄罗斯天然气供应的急剧下降。

佩泰尔称，与去年相比，欧盟LNG的进口量增加了65%，LNG占9月份欧盟天然气进口总量的45%。欧洲的LNG进口一部分是因为亚洲非需求旺季欧洲得以增加进口。然而，随着进入冬季，这种情况可能不会持续。“届时欧洲市场预计将出现市场紧缩，甚至加剧亚洲和欧洲买家之间的LNG进口竞标赛。在短期内，预计这将延长全球的价格冲击。从中期来看，预计可以在2025-2026年使供需环境恢复平衡。”他说。