存款利率跌入“2”时代，你还爱储蓄吗

经济观察报 记者 汪青 进入6月，银行定存“降息潮”再度来袭。

6月12日11家股份行相继宣布跟进下调存款利率，而四天前，六大国有银行齐刷刷调低人民币存款挂牌利率。

存款利率在全面步入“2时代”且仍有下调空间的情况下，原来爱存款的人是选择继续定存，还是买理财，又或者去消费？

坚定的存款人

在“80”后张鸣看来，自己坚定的选择存钱是出于对未来信心不足，并不是真的为了那一点儿利息，毕竟目前定期存款利率已经全面进入“2时代”。

6月8日，工商银行(601398)、农业银行(601288)、中国银行(601988)、建设银行(601939)、交通银行(601328)、邮储银行等6家国有大型商业银行将活期存款、两年、三年、五年等定期存款利率进行不同程度下调，分别是0.2%、2.05%、2.45%和2.5%。

仅四天后，招商银行(600036)、中信银行(601998)、浦发银行(600000)、光大银行(601818)、华夏银行(600015)、民生银行(600016)、广发银行、平安银行(000001)、渤海银行、浙商银行、恒丰银行11家股份行亦跟进调整人民币存款利率表。根据上述银行公告信息可知，活期和两年期、三年期、五年期定存有5-15个基点的下调，与大行调整幅度保持一致。“利率下行是大趋势，对于我这种普通人而言，要存的钱还是会继续存，并不是说利率降了就不存。小钱靠积累，脚踏实地的普通人，学会攒钱很重要，毕竟生活中处处都需要钱。一旦失业又遇上需要用钱的地方，可能一时借都借不到。”6月15日，张鸣在接受记者采访时说。

张鸣认为，愿意将钱拿出来消费的前提是预期未来还能有持续不断的收入来源，在现有的环境下大多数人的风险偏好还是趋于谨慎。特别是其所处的房地产行业遭遇到大面积裁员，即使目前仍在岗的人员，还是会担心不知何时就被通知下岗。“经济不好的情况下，谁又敢大手大脚的消费呢？肯定是捂紧腰包，多储备一些存款。大额存单现在真的是一单难求，没有提前预约根本不可能抢到。而定期存款利率五年期都降到3%以下了，还是很多储户愿意存，最根本的原因还不是看中保本保息。”张鸣说，目前银行还在主推增额终身寿险这类储蓄型保险，特别是在一波又一波“炒停3.5%利率”的情况下，此类产品受到不少银行储户的青睐。

在张鸣看来，虽然这类保险产品确实收益确定并刚性兑付，能够锁定长期利率，但是由于它的保额是随着被保人年龄的增长而增加，所以至少需要锁定十年甚至更长期限，否则就不是很划算。

如果未来存款利率继续下降，是否还会继续选择存定期？面对这个问题时，张鸣思考了一下回答，“如果经济逐渐好转，权益类投资收益回暖，当然会考虑其他的理财方式。不过结合近期相关部门发布的各项经济数据来看，短时间内还是会坚定地选择存款。毕竟对于我而言，当下保本才是第一位”。

攒钱提前还房贷

“在现在这种情况下，存银行定期产品不如攒钱把房贷还一还，反而更划算。”6月15日，作为有房一族的王乐在接受记者采访时坦言，自去年开始便和妻子开启攒钱提前还清部分房贷的计划。

在王乐看来，提前还清部分房贷最直接的原因就是目前没有更好的投资标的，定期存款利率2%点多，相对于自己房贷利率的四个多点，肯定是将钱拿去还房贷才是最佳理财方式。

据了解，王乐和妻子俩人每月到手收入大概在四万多元。除去生活成本和两万元的房贷外，还有一万元的闲钱。“当时我们买房时候采用的是组合贷，商贷部分300万出头，利率是4.70%；公积金贷款100万元，利率是3.25%。贷款总额400万元，等额本息下还款30年，每月还款2万元，基本上占了我们家庭一半的收入。在当下经济环境下，其实压力还是蛮大的。”王乐说，今年年初已经提前还掉了45万房贷，在还款周期不变的情况下，每个月房贷还款金额直接降到了1.75万元。

尽管相较于高位站岗者的房贷利率而言，王乐的房贷利率并不算高，但是考虑到经济恢复有一个过程，并且所处的互联网行业裁员不断，人至中年的王乐和妻子还是不敢大意。

王乐表示，在前些年没有买房的时候，夫妻二人的职场规划还是比较任性，但凡遇到工作环境太卷或者和其他情况都会果断辞职回家躺平。而在背上房贷以后，又恰巧遇上经济下行，现在每天都会很焦虑。毕竟一旦有一方失业，光每个月的房贷就让家庭生活承受很大压力。“在大城市生活，特别是有了孩子后，肯定需要买一套房子。我表弟最近也是靠着家里人东拼西凑的钱，终于上了‘船’。刚刚递交了房贷申请，看到新闻说央行降息了，他预估审批还有两周的时间，所以这两天也在联系银行商量一下是不是能按照最新的低利率执行。”王乐说，降低房贷利率对于购房者才是最实在的，特别是存量房贷利率。

记者在浏览社交平台时发现，对于有房贷一族而言，不少人都像王乐这般将攒钱还房贷作为一种新型理财方式。

去买理财

和坚定的存款人张鸣、攒钱提钱还房贷的王乐不同的是，叶子今年开年以来就在逐步恢复购买低风险资管产品。

“前些年已经存了好几笔定期存款，期限还蛮长的。目前银行存款利率实在是太低了，再继续存钱有点儿不划算。暂时闲置的资金不如干脆分散投资，银行理财产品和基金都各买点儿。”叶子在接受记者采访时表示，自己每个月到手工资两万块不到，去掉生活成本大概有个七八千块钱。

对于叶子而言，每个月省下来的钱说多不多，说少也不少。考虑到存定期利率实在是太低，不如索性分散开来买一些低风险资管产品。

在去年银行理财产品出现“破净潮”时，叶子所购买的产品也出现了部分本金亏损。彼时，除了将已经出现亏损本金的银行理财继续保留外，叶子将有盈余的理财产品全部赎回。

进入2023年，银行理财产品收益逐步回暖，规模回升的同时产品破净率及收益率情况持续好转。根据普益标准数据显示，截至4月底，银行理财总体存续规模为25.51万亿元，推算全市场银行理财存续规模为27.37万亿元，理财规模回升。“也是看到理财账户里面之前亏损的产品收益正在慢慢回来，甚至还开始盈余，我才决定再买一些。当然，一再下调的银行存款利率肯定也是让我做这个决定的重要因素。其他理财方式，比如基金这块目前我只配了一些债券型基金，股票型基金还亏着3万块钱，暂时不会再买入。另外就是股票，但是风险太大，亏损程度承受不起。”叶子说。

实际上，尽管当前居民储蓄仍处在高位，但6月以来银行开启新一轮存款“降息潮”，在一定程度上减弱了定存对储户的吸引力。根据央行6月13日发布的数据显示，5月份住户存款增加5364亿元，较去年5月（增加7393亿元）同比少增。

而流出的资金似乎正在流向理财市场与资本市场。根据招银证券的估算数据，5月末理财规模约27.8万亿元，已经回到年初水平，预计未来几个月理财规模仍将明显增长。与此同时，债券型基金收益回暖，正受到愈来愈多投资者的青睐。4月，公募基金规模增加6163.77亿元，其中货币基金与债券基金分别增加 5230.79亿元、2041.87亿元。

而央行此前发布的《2023年第一季度城镇储户问卷调查报告》显示，一季度倾向于“更多消费”的居民占23.2%，比上季增加0.5个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占58%，比上季减少3.8个百分点；倾向于“更多投资”的居民占18.8%，比上季增加3.3个百分点。其中，“银行、证券、保险公司理财产品”为居民偏爱第一位的投资方式，占比为43.9%。