爆款“丑鞋”撑起一个IPO！

一双被称为“丑鞋”的凉鞋撑起了一个IPO。

今夏在大热电影《芭比》中出镜并迅速火遍全网的“丑鞋”勃肯（Birkenstock），将于今晚登陆美股市场，其IPO定价为每股46美元，估值超过86亿美元。

“爆红”的勃肯鞋

去年，苹果联合创始人乔布斯生前最爱穿的一双勃肯凉鞋曾以21.88万美元的天价于一个网上拍卖会成交，创下同类拍品的最高交易纪录。

如今，一双售价动辄千元人民币的勃肯鞋，其实一直流行于欧美，直到近几年开始在国内年轻人及中产圈爆红。

有多红？正如招股书的数据显示，截至2022年9月30日的财年中，勃肯公司的营收为12.43亿欧元，净利为1.87亿欧元（折合约100亿元和14亿元）。而2022财年到2023年3月31日的半年间，公司收入同比涨至6.44亿欧元。此外，2022财年内公司在美洲、欧洲、亚太地区收入分别为6.7亿欧元、4.5亿欧元和1.2亿欧元，其中亚太地区增长了27%。

今年，勃肯鞋因为在电影《芭比》中“露面”而更加爆火。市场相关数据显示，在小红书上近90天内，勃肯鞋相关笔记数达2万篇。

说起勃肯鞋，同样会让人想起洞洞鞋。洞洞鞋的母公司卡骆驰（Crocs）财报数据显示，在2018年-2022年间，卡骆驰公司营收从10.88亿美元增加到35.55亿美元，增幅达226.7%。2023年上半年，卡骆驰实现营收19.56亿美元，同比增长20.4%。

有分析人士表示，不管是勃肯鞋还是卡骆驰，近年来都相继选择跟其他品牌联名营销，成功“拿捏”年轻人之后才实现利益最大化。

美股IPO回暖？

据悉，勃肯计划在本次IPO中募资15亿美元，其中1/3用于偿还债务，其余收益归LVMH旗下消费投资基金L Catterton所有。市场资料显示，L Catterton曾在2021年以40亿欧元的价格收购了勃肯的多数股权。此外，挪威主权财富基金和Durable Capital Partners也计划再购买勃肯最多3亿美元的股份。

值得注意的是，勃肯也是继美容科技公司Oddity Tech于7月在纳斯达克上市后，L Catterton投资的公司在短短几个月内的第二次IPO。与此同时，9月以来三家科技股公司Arm、Instacart和Klaviyo先后登陆美股，且IPO价格都达到或超过目标区间的最高价。另据Dealogic的数据，勃肯上市将成为今年美国的第三大IPO。

这时，有市场人士认为，美股IPO市场或已显著回暖，最新一波的美股IPO小高峰正愈行愈近。不过，风投公司Lux Capital联合创始人Peter Hébert表示，Instacart、Klaviyo和Arm的表现证明，美股IPO窗口只开了一条缝。

市场数据显示，Instacart的IPO曾被视为其他未上市科技公司的“晴雨表”，上市首日一度飙涨40%，但截至目前其股价仍低于30美元的发行价。Arm在上市后的股价剧烈波动，目前股价仅稍稍高于发行价。

私募市场数据公司PitchBook估计，过去一年有80家公司IPO计划被积压。风投Index Ventures的常务合伙人Mike Volpi表示，“在我们的投资组合内，我们会建议除非真的需要，否则先搁置IPO计划。”

校对：廖胜超