量化筛选与AI赋能双重优势，理财魔方低估值组合配置基金中多位基金经理揽获英华奖

近日,第十届中国基金业英华奖优秀基金经理评选揭晓,理财魔方低估值组合配置的基金中,有五位基金经理在本次评选中荣誉上榜,他们分别是——

孙蒙·华夏基金|三年期指数增强优秀基金经理

乔亮·万家基金|三年期指数增强优秀基金经理

盛丰衍·西部利得基金|三年期指数增强优秀基金经理

张靖·景顺长城|五年期股票投资优秀基金经理

王平·招商基金|三年期指数增强优秀基金经理、五年期主动量化优秀基金经理

英华奖:入选率不足2%,获奖难度极高

伴随公募基金行业的快速发展,基金经理队伍也在扩张。根据Wind数据,截至2023年9月30日,全市场共有3402位基金经理。作为基金行业唯一一个专门评选基金经理的奖项,本次英华奖仅评选出65位优秀基金经理,入选率不到2%。极高的获奖难度、客观量化的指标设置、中长期的全面考察、完善的评价体系,足以造就中国基金业极高含金量的奖项。

在A股走势一波三折、内外因素交织、市场分歧明显的当下,如何筛选出优秀的基金,如何配置资产以实现投资目标,成为困扰投资者的主要问题。英华奖评选出经过市场牛熊考验、具备深厚研究功底、优秀的投资能力和良好的风控能力的一流投资人才,能为投资者的投资决策提供最直接的参考。

理财魔方低估值组合:奖项选中率高达83%

据了解,理财魔方低估值组合所配置基金池覆盖6位基金经理,本次5位上榜英华奖,奖项选中率高达83%!而在去年,在第十九届中国基金业金牛奖中,理财魔方全天候组合1-10等级配置的股票型、混合型基金共11只,有4只入选“金牛奖”,入选率达36%。数据显示,截至2023年7月底,公募基金产品数量达11039只,理财魔方在众多基金中筛选出少量优质上榜基金,这一入选率同样令人瞩目。

理财魔方如何能提前筛选出这么多优秀基金?低估值组合配置为何有如此高的英华奖入选率?带着这些问题,我们采访了理财魔方组合策略经理刘姜楠。

据刘姜楠介绍,理财魔方筛选基金有如此高的获奖率,主要得益于定量筛选模式与定性判断准确度的完美结合。

定量分析三大模块,提升“选基”专业度

定量筛选是通过量化观察基金行情指标、基本资料等进行大量数据分析,从而获得优选基金的名单和对应的仓位比例。量化的指标有几大优势,一是相对比较客观,它排除掉了人为的一些主观臆断,也排除掉了基金宣介材料里的一些其它文字的干扰;二是分析速度较快,每天可以进行超过300万次的回测模拟实验。并且,量化的方法还能比较好的回测,可以通过代码实现的方法快速验证新策略在历史上的表现,根据历史不同市场环境的表现来验证策略是否是长期有效还是只是某些特殊市场环境下才有效。

那么,优选基金的量化算法历史实盘如何?据刘姜楠介绍,优选基金算法主要围绕着四个点来进行筛选,分别是“像稳超内”。

第一层基础的模块是基础基金池过滤的模块,目标是通过一些粗糙的条件找到一个“不出错的”基金池。这些条件筛选出来的的基金范围比较广,能锁定一个比较大的可用基金池范围,降低后续配置踩雷的风险。

第二个模块是初筛基金池筛选,目标是充分利用基金的定量评价指标对过往业绩进行分析,为后续最后的核心基金池敲定模块做好铺垫工作。在这个模块使用了单因子筛选方法,筛选出符合“像稳超”的基金。

第一个指标是“像”,假如组合希望找到一只长的“像”沪深300的基金,有一只基金涨得再好,收益再高组合也不选,因为这个超额收益无法用稳定的风格来解释,未来可能存在无法解释的超额收益消失的情况。筛选的第二个指标是“稳”。即风格稳定和收益稳定。第三个指标就是“超”,即基金对基准产生的超额收益水平在同类型中排名靠前。在基础基金池内,如果能够同时满足“像”、“稳”、“超”,三个条件的基金,就做一个筛入初筛基金池。

最后一个模块就是核心基金池敲定模块。这个模块专注于“内”这个条件来进行基金的筛选,即采用多因子打分的方法,对多因子打分有几个方面的要求,首先是要求基金与目标期望暴露的因子比较接近,其次,因子对于基金的收益水平有比较高的解释水平,最后,排除掉因子可以解释的部分,基金本身的超额收益alpha会更高一些。综上,得分较高的基金就是符合条件的基金。

“除了定量分析,在定性分析方面,魔方在线组合在定期更新核心池的基础上,经常调研在核心池中排名靠前的基金,并且实时跟踪组合持仓基金。”刘姜楠表示,魔方组合的策略经理定期和其他基金组合投资机构交流,了解目前市场配置基金的思路和分析方法,一方面能更好地提高筛选基金的研究水平和投资能力,另一方面也能为后续组合的基金配置提供更丰富的策略思路。

也正因此,优选基金叠加了定量和定性分析筛选,历史实盘表现优异,对超额收益的贡献颇为明显,打败对应的指数的月均概率相对较高。

AI大模型赋能,提升服务专业度

据了解,理财魔方拥有中国领先且唯一在线运行的全AI驱动财富管理系统,智能化的投资决策和管理系统,在数据监控的全面性、投资的专业度以及跟踪的精细度方面更加理性客观,此外,理财魔方还拥有全自主知识产权研发的财富管理全流程核心系统、以及完全由AI动态识别客户真实风险承受能力和面对风险波动时的情绪变化,能够为客户提供以风险控制为核心的个性化投资顾问服务。

近日,理财魔方凭借全AI驱动的财富管理系统斩获2023第三届全球金融科技应用场景大赛“十大优秀项目”奖、“2023中国金融科技百强企业”等多项殊荣,凭借平台合规性与对基金投顾业务提供支持及渠道服务的能力,荣膺新华财经“基金投顾合作机构金谘奖”。未来,理财魔方将继续发挥研发与技术优势,持续打造专业、理性、有温度的财富管理服务,与此同时,将AI与金融服务深度融合的技术体系和服务经验赋能给更多机构伙伴,加速金融科技在智能投顾领域的落地应用,推动基金投顾业务发展迈向新高地。

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