中欧时代共赢上半年收益超23.4%二季报揭秘“新质生产力”配置思路!

伴随二季报披露,去年底成立的一批基金费率改革创新产品交出半年度成绩单。作为首批20只浮动费率基金之一,中欧时代共赢混合发起式基金在近半年的震荡市中取得了不错的成绩。二季报数据显示,截至6月30日,中欧时代共赢 A1成立以来收益率达到25.35%,较业绩基准实现了28.38%的超额收益,同期上证指数下跌 2.12%(数据来源:wind,基金二季报,2023.11.28-2024.6.30)

得益于专业机构投资者在建仓时机与行业把握上的阿尔法能力,中欧时代共赢在大盘 3000点附近震荡行情下仍取得了较好收益。最新披露的二季报显示,组合在二季度实现了正收益,并跑赢了基准。从操作上来看,二季度组合主要降低了食品饮料、电子、石油石化、农林牧渔等行业的配置比例,增配了机械设备电力设备、通信、化工等行业。组合在行业配置上保持了相对均衡,整体风格依旧偏成长,标的上以各个成长方向的优质行业企业为主。除了成长板块之外,组合还配置了一些有反转预期的传统行业,如工程机械、养殖、化工等,这样的配置显著平抑了组合的波动。

对于后续市场展望,刘伟伟在季报中表示,当前,最大的不利因素还是来自于海外,美国通胀水平居高不下,美联储降息的节奏一再延后,海外利率维持高位对于权益资产形成持续的压制。不过他认为,随着美国经济越来越多地显示出疲态,首次降息的时间点也将越来越临近。

在行业方向选择上,刘伟伟认为,发展新质生产力是实现高质量发展的必由之路,而科技创新和绿色发展是“新质生产力”最重要的组成部分。科技、智能汽车、光伏储能等方向是发展新质生产力的重要产业载体。新一轮科技革命由AI引领,AI大模型、算力基础设施在全球范围内爆发,而应用层面最重要的端侧载体--AI手机有望在下半年开始推出市场,普通用户也将能够切实享受到AI助手带来的便利。自动驾驶、人形机器人是AI技术与先进制造的融合,国内外都出现了快速的进步,中国制造业的强大优势依然会使得我们在这两个领域占据领先优势。而随着光伏组件、电池等产品价格快速下降,全球范围内有望逐步迎来光储一体化平价,从而驱动行业进入新一轮发展阶段。

抓住时代机遇的同时,投资者持有中欧时代共赢还可以享受费率优惠。据了解,该基金的管理费和基金持有时间挂钩,持有时间越长,管理费越低。具体看来,该基金根据持有人持有基金份额时间的不同,设置了A1类、A2类、A3 类三类基金份额,对应每年的管理费率分别为1.20%、0.8%和0.6%。投资者买入确认的份额均为 A1类,持有满1年自动升级为A2类,持有满3年自动升级为 A3 类,份额类别随持有时长自动升级。若投资者多次申购A1类基金份额,则其持有的每笔基金份额分开计算持有期限,分开进行基金份额自动升级。在这样的设计下,当持有人所持有份额满三年后,年管理费率相当于直接减半。

数据来源基金定期报告,截至 2024/6/30。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。中欧时代共赢混合发起A1成立以来涨跌幅25.35%,同期业绩比较基准-3.03%。历任基金经理:刘伟伟20231128-管理至今。

基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金可投资于港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

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