7月LPR“降息”落地 100万房贷利息可少还近2万

中国网财经7月23日讯 7天逆回购和LPR“降息”同时落地。

7月22日，央行宣布：从即日起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。

同日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均下调10BP。

专家们分析指出，此次1年期、5年期以上LPR报价跟进7天期逆回购利率同步下调0.1个百分点，显示LPR报价“换锚”。而5年期以上LPR的调降，将进一步降低购房者的购房成本，有利于购房需求释放。

据测算，若按照100万贷款本金、30年等额本息的还贷方式，房贷利息总额将减少近2万元，每月月供将减少55元。

7天逆回购和LPR“降息”落地 LPR报价“换锚”

“2019年8月LPR报价改革以来，MLF操作利率一直是LPR报价的定价基础。在MLF操作利率的政策利率色彩淡化后，LPR报价的定价基础与MLF操作利率脱钩，转向由7天期逆回购利率直接调控的DR007。”东方金诚首席宏观分析师王青指出。

7月是这一转向信号发出后的首次LPR报价，因此市场高度关注。王青表示，7月在MLF操作利率不动的同时，两个期限品种的LPR报价跟进7天期逆回购利率同步下调0.1个百分点，显示LPR报价“换锚”。

据悉，6月19日，中国人民银行行长潘功胜在陆家嘴(600663)论坛上首次提出，央行将明确以短期操作利率作为主要政策利率，其他期限货币政策工具的利率可淡化政策利率的色彩，逐步理顺由短及长的传导关系，意味着未来我国货币政策调控框架将发生重要转型。

中国民生银行(600016)首席经济学家温彬认为，在此背景下，MLF的政策利率色彩和作用将逐步淡化。确定新的贷款定价“基准锚”，LPR报价或迎重要改进。在MLF作用逐步淡化下，未来可考虑借鉴国际经验，用类似SOFR的短端市场利率作为浮动贷款利率的定价基准。

王青表示，展望未来，7月LPR报价下调，将带动三季度企业贷款利率和居民房贷利率进一步下行。预计在7月下调后，短期内LPR报价将保持稳定，四季度视经济和物价运行状况而定，LPR报价还有一定下调空间。

5年期LPR年内第二次下降 100万房贷利息可少还近2万

梳理发现，LPR此次下降，距离上次下调已经过去五个月，其中，与房贷息息相关的5年期以上LPR此次为年内第二次下降。

易居研究院研究总监严跃进指出，此次5年期以上LPR降息，将有助于进一步降低房贷成本。从LPR的走势来看，今年一季度呈现“破4”的态势，即从4.2%下降至3.95%。而当前出现了今年第二次降息，进一步引导房贷等成本的下降。

以目前各地主流的房贷利率进行计算，即“LPR-75BP”的定价公式，过去的首套房主流利率为3.2%，而现在将下降至3.1%。按照100万贷款本金、30年等额本息的还贷方式，房贷利息总额将减少近2万元，每月月供将减少55元。

“若是叠加持续性的降息效应，那么月供减负效应非常明显，有助于和其他政策结合，持续降低房贷成本。”严跃进指出。

房贷利率已达历史最低水平。中指研究院市场研究总监陈文静表示，当前各地房贷利率均处在较低水平，部分城市部分银行首套房贷利率已降至3.0%以下，当前尚未取消首套、二套房贷利率下限的城市仅有北京、上海、深圳等个别城市，以北京为例，此次调降后，北京首套、二套房贷利率分别调整为3.4%、3.6%(五环外)/3.8%(五环内)，其中，首套房贷利率已低于此前历史最低水平(3.43%)。

陈文静认为，整体来看，此次5年期以上LPR的调降，将进一步降低购房者的购房成本，有利于购房需求释放，与前期“稳市场”“去库存”配套政策叠加形成合力，有望助推核心城市市场情绪进一步修复。近日，二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》全文公布，指出“充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策”，预计未来各地首套、二套房贷利率仍有下行空间和预期，降低购房成本仍将是支持购房需求释放的重要举措之一。