大摩：予金沙中国“增持”评级 目标价22港元

摩根士丹利发布研报称，继金沙中国（01928）第二季表现未达预期后，将2024和2025财年EBITDA预测下调约10%，较市场预期低10%。目标价由26港元下调至22港元，评级“增持”。

报告中称，下调EBITDA预测原因包括由于第二季表现不佳，EBITDA利润率由约35%降至32至33%；非博彩或零售收入预测大幅下调10%和30%，以反映內地高端消費恶化，欧洲奢侈品公司在过去几周的大幅表現不佳和指引下调都反映了这一点；另外，该行将中场博彩收入预测下调3至4%，料下半年中场博彩收入即恢复至疫情前113%的水平。