越秀地产：上半年销售额554亿，全年目标或调整至1160-1200亿

【越秀地产上半年合同销售额下滑，全年销售目标或将调整】 越秀地产上半年合同销售额为554亿元人民币，同比下降33.8%，仅占全年销售目标1,470亿元的37.7%。预计公司将调整全年销售目标至1,160至1,200亿元。交银国际维持越秀地产“买入”评级，但因开发利润率下降和销售成本提高，下调2024和2025年收入和盈利预测，全年核心利润预测分别下调34%和35%，目标价降至6.6港元。该行预计越秀地产上半年毛利率将降至13至14%，与全年预测13.5%相若。物管服务渠道项目转化至在管项目预计将带动物管收入同比增长维持20%以上。