8月业务量差距仅3700万票 申通反超韵达只差“临门一脚”？快递行业竞争步入关键期

旺季前夜，快递市场竞争进入关键期。

9月18日、9月19日，A股4家快递公司（顺丰控股(002352)、圆通速递(600233)、韵达股份(002120)、申通快递(002468)）先后披露8月经营数据。值得一提的是，圆通速递加速奔跑，年内业务量增速首次领跑4家公司。而申通业务量、收入增速均超韵达，两家公司8月业务量差距缩小至3700万票，申通能否一举反超韵达似乎只差“临门一脚”。

单票收入方面，4家快递公司均同比下滑，韵达连续两月单票收入跌破2元。不过，单纯的低价已经很难换来业务量提升，虽然韵达快递单票收入最低，且同比下滑幅度最大，但其业务量增速却低于圆通、申通。

图片来源：每日经济新闻 资料图

方正证券研报分析，在行业监管“反内卷”倡议与龙头寻求量、质、利三者均衡发展的背景下，未来出现持续相对高烈度价格战的概率或将下降，预计更趋向于阶段性的、局部可控的温和价格竞争状态。快递行业未来竞争与格局变化，将会是比拼全链路降本增效能力、利益分配机制、服务品质的“马拉松长跑式”过程。

截至9月20日收盘，4家快递公司股价飘红，其中，韵达股份以2.27%的涨幅领涨。

圆通业务量增速年内首次领跑，行业竞争加剧

根据公告数据，顺丰8月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为229.81亿元，同比增长13.36%。其中，速运业务营收达到163.46亿元，同比增长8.58%；业务量10.43亿票，同比增长14.62%；单票收入达到15.67元，同比下滑5.26%。供应链及国际业务营收66.35亿元，同比增长27.16%。

对于国际业务的增长，顺丰表示，受益于国际海运运费上升且货量稳定，以及国际空运需求增加，使得公司国际货运及代理业务收入实现较高同比增长。

4家快递公司8月经营数据 每经记者根据公开数据制表

通达系快递公司中，圆通速递8月快递产品收入49.08亿元，同比增长20.67%；业务完成量22.61亿票，同比增长29.87%；韵达股份8月快递服务业务收入39.17亿元，同比增长11.41%；完成业务量19.73亿票，同比增长21.57%；申通快递8月快递服务业务收入38.73亿元，同比增长21.50%；完成业务量19.36亿票，同比增长27.26%。

国家邮政局数据显示，今年8月，快递业务收入完成1141.2亿元，同比增长12.9%；快递业务量完成143.8亿件，同比增长19.5%。对比之下，除了顺丰，圆通、韵达、申通业务收入和业务量增速均接近或超过行业整体水平。

值得一提的是，8月份，圆通业务量增速今年以来首次领跑4家公司，也再次搅动了行业的竞争格局，为快递头部公司的市场竞争增加了火药味。

根据东莞证券披露的市占率数据，2024年1~8月，快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为85.2，环比1~7月持平，韵达、申通8月的市占率环比分别下降0.4个百分点、0.2个百分点，顺丰、圆通市占率环比分别提高0.1个百分点、0.7个百分点。

单票收入继续下滑，但价格竞争出现缓和信号

从单票收入看，4家快递公司单票收入依然在同比下滑，其中圆通单票收入2.17元，同比下降7.08%；韵达单票收入1.99元，同比下降8.29%；申通单票收入2.00元，同比下降4.76%。值得一提的是，韵达单票收入连续两个月跌破2元，同时也是同比降幅最大的快递公司。

不过，在监管层的指导下，快递头部企业的价格战或将迎来转折。

今年8月，国家邮政局在上海召开规范市场秩序、提升服务质量专题会议。会议要求，坚决防止“内卷式”恶性竞争。国家邮政局表示，将在今年9月至12月期间，在全国范围内组织开展快递服务质量突出问题专项整治行动。这或许也将对头部企业的竞争形势带来新的变量。

东莞证券研报分析，重点区域方面，8月金华（义乌）市快递平均价格为2.30元，环比持平；而广州快递单票价格约6.88元，环比减少0.17元/票。2024年1~8月，快递件量增速及价格压力均有所下降，长期来看，网上购物额仍有增长动能，抖音等平台持续开拓农村及中西部电商市场，预计快递件量短期内将保持增长趋势，但价格竞争将出现缓和信号。

方正证券研报指出，季节性价格竞争已至尾声，旺季一致性涨价预期提前兑现。9月起，随着旺季临近，浙江、广东等地多家快递企业宣布涨价，尤其对潮汕、义乌等重点“产粮区”涨价幅度较明显；且部分“产粮区”周边城市揽件价格也开始跟随上涨。

业内：申通、韵达竞争进入关键期，行业整合重组进入倒计时

从4家公司披露的数据可以看出，申通和韵达的市场争夺依然是最大的悬念。今年上半年，韵达攻势凶猛，单月业务量增速连续三个月超过申通，领跑通达系。

不过，自6月以来，申通业务量增速又连续反超韵达，且二者的单月业务量差距已缩小不到4000万票。在中通、圆通排名稳定的情况下，谁将成为通达系“老三”依然看点十足。

快递专家赵小敏在接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示，从申通和韵达的竞争局面来说，这两家可能会在接下来几个月重新进入焦灼的状态，竞争会更加惨烈，预计大概率在四季度能分出排名的胜负。不过相比去年，今年垫底的公司会更有压力，且陷入更加被动的处境。

他进一步表示，对申通来说，四季度有两大看点，第一是业务量是不是可以首次反超韵达，第二是业务量增速能否大幅跑赢竞争对手。而对韵达来讲，赵小敏分析，在上半年增速领跑三个月之后，韵达业务量增速又连续三个月低于申通，回到去年“往前走一步退两步”的局面。韵达能否稳住现有的市场份额和地位，也是未来最大的悬念。

快递行业即将迎来旺季，业内人士认为，行业涨价幅度及上市公司四季度业绩表现值得期待。“总体数据来看，行业分化已经非常明显，行业集中度会在今年四季度和明年全面向头部集中，行业的整合和重组正在进入倒计时。”赵小敏表示。

封面图片来源：每经记者 黄鑫磊 摄

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