和讯投顾陆顺姣：量化交易与AI崛起

　　在当前的金融市场中，量化投资已经成为一个备受瞩目的领域。尽管有不少人对量化投资表示痛恨，但不可否认的是，今年量化投资领域最大的赢家之一正是梁文峰。他左手掌控着DeepSeek，右手则是幻方量化，可谓是将量化投资的里子和面子都一并拿下。从幻方量化今年的业绩表现来看，其堪称是一台强大的财富制造机器。据私募网站显示，幻方量化旗下的11只量化多头产品平均收益率达到了52%，而这仅仅是已经公布的数据。实际上，幻方量化还有许多未公布的自营盘，据传其表现更为强劲。难怪段永平曾说，在AI时代，普通投资者很难与梁文峰抗衡。不知道刘纪鹏教授对此是否会有新的见解，近年来他一直强调要加强对上市公司大股东减持和量化机构的监管，并且提出了暂停量化交易的建议。

　　正如那句老话所说，“爱总流向不缺爱之人，钱亦常汇聚于不缺钱之辈。”今年，梁文峰管理的量化基金规模已经突破了800亿元，相较于去年的600亿元，呈现出稳步增长的态势。这种规模与业绩的双重优势，确实令人感到惊叹。陈小群的业绩固然出色，但其资金体量仅有20多亿元，与梁文峰的800亿元相比，差距悬殊。800亿元的资金体量相当于陈小群的40倍，这无疑是一台巨型收割机。然而，深入了解之后会发现，普通投资者甚至连接触这台收割机的资格都没有。因为私募投资者需要经过认证，满足金融资产达到300万元以上，或者近三年年均收入达到50万元以上。而且，幻方量化旗下的许多产品并不对外公开发行，能够买到的渠道也十分有限，大多被更大体量的资金所占据。对于普通投资者而言，他们拼尽全力想要实现的投资目标，量化基金却能够轻松达成。

　　面对这样的情况，普通投资者应该如何应对呢？关键在于转变投资策略。投资者应当更加注重产业逻辑，学会在合适的时机进行低吸操作，关注市场的趋势，摒弃频繁交易的不良习惯。实际上，许多投资者自认为在进行交易，但本质上却更像是在赌博。频繁交易的结果往往是让量化机构和券商从中获利，一年下来，投资者可能发现自己只是为量化和券商“打工”而已。

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