A股反弹，算力与AI应用前景好

震荡两天后市场再度反弹，算力产业链细分如液冷、CPO、AIDC、云计算等，加上电网设备全线大涨。电网设备主燃机和变压器趋势强劲，逻辑在于行业景气度高。算力细分中，液冷因美股维谛业绩大增带动A股相关板块上涨；AIDC、云计算因AI应用火爆，需求扩张、建设加快，已有公司开启涨价。近期强调的AIDC、云计算走势强悍，网宿科技持续暴涨。AI应用方面，短期出圈的有minimax、智谱等，港股相关股票表现出色。2026年是AI应用大年，A股AI应用未来或不平凡。当前炒作路径从中游制造到上游及国产算力，下半场大概率是下游应用的精彩表现。