和讯投顾余荣卓：OpenClaw龙虾跳水，到英伟达GTC大会来了，怎么办？

出怪事了，华为代码智能体公测用户翻倍，日活暴涨300%，OpenClaw的消息更是满天飞，舆情一片火热，但开盘OpenClaw概念股却集体跳水，游资疯狂兑现。为什么市场情绪沸腾而聪明资金却选择集体逃跑？答案就藏在游资机构资金左右互搏里。

DeepSeek还是全网刷屏的焦点，但早盘市场却上演了经典的戏码：当上涨家数冲到夸张的4200家的时候，游资选择了果断兑现立场。你看连高度龙头这样的先锋都炸板，更别说20厘米龙头纷纷冲高回落，这就是典型的游资手法，情绪来得快去得更快，高潮的时候兑现是他的第一本能。

然而另外一边，机构资金却在默默干活。同样是算电协同主线，游资炒的是连板小票在分歧，但千亿市值的大中军却悄然创了新高。机构在布局什么？是英伟达GTC大会带来的确定性增量，从光芯片、PCB到液冷，这些未来有实质ChatGPT产业支撑的硬核产业链，这才是机构看中的未来，而不是当下的热度。

这个规律还是很有效的：当上涨家数超过4000家，那不是冲锋号，往往是游资准备撤退的集结号。而机构动作告诉你，真正的行情是涨出来的，分歧更是跌出来的机会。

面对这种左右互搏的撕裂行情，又该如何办？第一，首先别在情绪沸腾的时候去追涨游资品种，要学会涨不动就得走的纪律，也不妨有跌不动就捡漏的心态。第二，追求稳健的朋友可以把目光转向机构持续增仓的方向，比如回踩关键均线企稳的英伟达产业链到国产算力硬件的产业链，用部分来跟随趋势、部分等待回调捡漏，像机构一样看长做短。一句话，当下市场核心逻辑依然没变，涨多就分歧，跌多就修复，真正变的只是节奏而已。

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