和讯信息余荣卓：存量博弈下资金为何还在死守AI硬件主线？

上涨家数从 900 家回升到 2300 家，市场情绪有所修复，但成交量只有 2.1 万亿，对比此前活跃的 2.4 万亿明显缩量，增量资金入场意愿不强，依旧是存量博弈。 上周获利盘早盘兑现后，资金最终选择发力的方向，依然是 AI 硬件。这不是猜测，而是市场反复验证后的结果。 谁说光芯片不行？它是 AI 算力瓶颈里确定性最高的环节，逻辑最硬。盘面看，板块内部轮动非常健康：光芯片本身抗跌，并且向材料、设备扩散，再传导至 PCB 及上游电子元件。这不是行情结束，而是梯队式补涨。 国产核心逻辑差吗？相关树脂材料虽未启动，但主板相关标的已经走强，想轻易结束没那么容易。 AI 浪潮里，光通信是绕不开的硬件底座，未来逻辑确定性高、传导性强，不炒它炒什么？ 炒股没有捷径，真正靠谱的只有三件事：做好储备、持续跟踪、灵活应对。

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