和讯信息滕昊：海外AI五一再次爆发，华为概念迎来市场关注

芯片市场疯抢爆单、一芯难求，全网热度刷屏。百万颗芯片落地，千亿级订单正式敲定，这五家核心企业有望顺势起飞。若是错过这条赛道，很可能错失今年下半年最强行情主线。 时隔半月，再跟大家梳理国产算力真正的核心龙头 —— 华为昇腾产业链五大核心公司，建议点赞收藏好好研究。 一、高新发展 昇腾服务器绝对龙头，市占率稳居第一。控股华鲲振宇 70% 股权，昇腾服务器市占率超 50%，更是 950P2 首发核心适配厂商。 字节跳动 25 万颗昇腾 P2 订单里，华鲲振宇独占 60% 份额，对应服务器订单超 2 万台，将成为 2026 年核心业绩支撑。 可以把华鲲振宇看作华为昇腾的代工龙头，订单已经排到 2027 年，业绩确定性极强。 二、拓维信息 华为昇腾钻石级合作伙伴，也是智算中心核心供应商，同时手握鲲鹏、昇腾双钻石资质。 旗下瀚服务器完成 DeepSeek V4 分布式训练，智算订单充足；子公司湘江鲲鹏接连中标多个省级智算中心项目。 2026 年计划交付 5000 台以上昇腾 950P 服务器，携手华为共建昇腾 AI 集群，可支撑万亿级参数大模型训练。 三、深圳华强 有望成为昇腾芯片最大分销渠道，拥有华为海思昇腾全系列芯片最高级别核心授权。 已自研推出昇腾边缘 AI 模组与推理计算核心，深度绑定华为供应链，走分销加自研双赛道，直接受益于昇腾 950P2 千亿级爆单红利。 四、华丰科技 高速铜连接器龙头，华为嫡系核心供应商，占据国内超六成份额，也是华为超节点互联协议关键一环，华为哈勃直接持股 2.95%，技术壁垒深厚。 昇腾 950P2 服务器采用八路互联架构，铜连接需求翻倍，单台服务器连接器价值升至 1200 元。 高速铜连接器堪称超节点神经中枢，没有其产品加持，昇腾 950 算力难以正常调度运转。 五、润和软件 昇腾生态软件龙头，也是 DPU 微视适配核心参与企业，华为昇腾核心软件合作方。 助力 DeepSeek V4 实现推理速度提升 35 倍，完成昇腾全栈供应链适配，提供从模型训练到推理部署一站式方案。 2026 年一季度利润同比增幅超 125%，其中昇腾相关业务占比达 35%，补齐了国产算力大模型在昇腾芯片上从能用向好用升级的最后短板。

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