看空两大行业，今日全部印证！

今日A股市场上几大指数全面下跌，且跌幅不少，上证、深证、沪深与科创板，跌幅均超过了1%。无论是从指数还是板块来看，平姐姐之前的预测全部应验了：即指数大概率下跌，而房地产板块与半导体板块坚决不看好。

房地产板块自从半夏的创始人李蓓提出坚定看好的观点之后，平姐姐马上撰文指出完全不看好房地产。理由在当时的文章中已经明确提出了（《两大行业出现危险信号！》），这里不再重复，只想把今日看到的新闻告诉大家一声：今日有媒体报道，她管理的半夏宏观对冲净值5月份大跌了近14%，这样的跌幅，在实行宏观对冲策略的基金中还是相当少见的。当然，李蓓随后也在朋友圈表示，她们有严格的风控管理，正在不断地减仓，所以令基金倒霉的仓位已经减没了。

不过，也有分析指出，由于她还看好与房地产发展关系密切的玻璃，加上近期玻璃期货的价格走势与其净值的走势相当吻合，有可能是这只产品还买了看多的玻璃期货。

并不是对她的产品亏损就幸灾乐祸，而是确实非常不认同她看好房地产板块的观点，加上她还说房地产是未来十年一遇的大机遇，更是感觉离谱。

现在，知行合一的她，用产品净值的表现，验证了我的判断确实是正确的。

当时的文章写了两个不看好的板块，还有一个是半导体芯片，因为当时OPPO突然宣布解散自己投资10个亿的芯片公司哲库。个人认为这是一个风向标，毕竟春江水暖水冷是总在江里游的鸭子最清楚。所以我认为，这个行业必定是遇到了巨大的、不足以对外人道的困难。但是没想到，这篇文章发出去后，芯片行业并没有像房地产行业那样明显地进入下降通道，反而还在震荡中小小地上涨了一把，因此有读者嘲讽我看走眼了，就因为一个企业看黑一个行业太过草率。

但是今日，芯片行业也终于绷不住了，大家可以看一下场内基金的跌幅榜，除了上周大涨的日经225指数基金进入回调外，跌幅榜基本都被芯片类的基金承包了。由于这些基金都是跟踪的国内市值最大，也可以说是业绩最好、或者是前景最好的公司，因此这些基金的集体下跌，反应的是投资者开始不看好整个芯片行业了。

下表为今日场内基金的跌幅榜排名：

（数据来源通达信）

今日芯片行业大跌，是因为有消息说：日本政府也要正式出台针对23种半导体制造设备的出口管制措施了。而这些措施，在此之前进行了公开征求意见。所以我相信，我们做为业外人士，不知道这些管制措施的杀伤力，但是哲库公司肯定预判了这些措施可能出台后所面临的困难。对于日本政府的这个措施，今日我们外交部发言人称：这是对出口管制措施的滥用，是对自由贸易和国际经贸规则的严重背离，中方对此坚决反对。

可见，日本这些措施的出台，很可能是会对我们国家的半导体行业造成损害的。这意味着，芯片设计公司的存在已经没有太大的意义了，因为人家现在把制造端给你卡住了，你再是设计出先进的芯片，但是只要是往高端走，只要是想商业化的，就没企业，甚至是没有设备可以卖给你让你生产，这样再好的设计也就是空中楼阁了。

此外，我们还因为网络安全问题，禁止了对美国美光公司的产品进口，作为报复，美国又禁止了韩国向我们出口美光的替代产品。在半导体领域里我们与部分国家你来我往的制裁不断，这个行业的发展就注定了不可能一帆风顺。

更重要的是，有些电子产品是需要配套进口高端芯片的，在高端产品因为制裁等原因无法获取的情况下，就会导致电子类产品的进化停顿，从而影响需求，从而进一步影响低端芯片的生存环境。毕竟电子产品是需要高、中、低端芯片各司其职才能完整呈现的。

近期与疫情相关的企业股价开始走强。今日有媒体报道，钟南山院士与张文宏主任都预测第二波新冠病毒导致的疾病会在5、6月份出现一个高峰，其中张文宏更是预测这波疫情受到感染的人数比例可能会达到25%，甚至是50%。如果真是达到了50%，那么这个数据量还是非常大的。毕竟我们有14亿人口。

从医药的情况来看，这波疫情可能会给医药股带来真正的利好，因为现在大家都对这个疫情比较有经验了，自己买点对症的药品吃一下，大多数三天左右的时间症状就大幅减轻了，所以医药企业有可能通过药店就实现了销售，而不是像之前，大家都希望去医院获得救治。两者最大的差别在于：自己去药店买药，药品生产企业是真正可以拿到货款的，而去医院看病，虽然医院也需要采购药品，但一个是医保集采的价格压得很低，二是结算不一定及时。

所以，这回医药股倒是有点希望能涨上一涨了。

本号二条介绍了一款可以高度清洁空气的设备，有兴趣的读者不妨参考。

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